Wakil berdaftar yang membawa lesen Seri 6 atau 7 dikehendaki oleh undang-undang untuk mendaftar dengan broker-broker untuk menjual sekuriti kepada orang ramai. Syarikat-syarikat penjelasan ini umumnya meletakkan diri mereka dalam salah satu daripada tiga bentuk asas: sama ada perkhidmatan penuh, diskaun atau firma bebas.

Walaupun kedua-dua jenis peniaga broker umumnya mengekalkan tahap kawalan yang agak tinggi terhadap wakil mereka, orang bebas biasanya membenarkan broker mereka hampir melengkapkan kebebasan dalam cara mereka menjalankan perniagaan mereka, yang menarik bagi banyak pengeluar berpengalaman yang mampu membayar perbelanjaan overhead dan pemasaran mereka sendiri. (Untuk lebih lanjut, lihat: Langkah-langkah untuk Memulakan Peniaga-Broker Bebas. )

Lebih Banyak Tawaran

Peniaga broker bebas telah diwujudkan untuk menampung penasihat kewangan yang membawa lesen sekuriti dan memerlukan sokongan pejabat untuk perkhidmatan seperti pematuhan dan pelaksanaan perdagangan. Firma-firma ini biasanya memenuhi penasihat yang lebih berpengalaman yang menjana aliran pendapatan yang tinggi dari pangkalan klien yang canggih.

Kebanyakan penasihat dalam kategori ini tidak lagi memerlukan pengurus untuk menyelia mereka dan biasanya tidak mahu dikehendaki untuk menjual produk proprietari oleh jabatan pemasaran firma mereka. Banyak peniaga broker bebas menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan yang lebih komprehensif dibawah payung mereka berbanding syarikat diskaun atau perkhidmatan penuh. Walaupun kebanyakan firma dari mana-mana jenis akan menawarkan produk arus perdana seperti dana bersama, anuiti, amanah pelaburan unit, pengurusan portfolio pengurusan dan akaun persaraan automatik yang rendah dan sederhana, firma bebas sering boleh menyediakan akses kepada platform pengurusan wang peringkat tinggi yang tidak tersedia kepada orang awam , kenderaan alternatif seperti dana lindung nilai, perkongsian minyak dan gas dan program pelaburan atau penjimatan turnkey yang direka untuk menampung segmen pasaran tertentu seperti profesional perubatan.

Alternatif lain seperti modal teroka, tawaran penempatan swasta dan pegangan luar negara juga tersedia kepada pelanggan yang layak.

Pembayaran Lebih Tinggi, Overhead Lebih Tinggi

Satu lagi kelebihan utama yang ditawarkan oleh peniaga broker bebas kepada perancang adalah bayaran yang lebih tinggi terhadap komisen. Kebanyakan broker diskaun membayar wakil mereka gaji rata dengan bonus bonus untuk sasaran pengeluaran yang dicapai di peringkat cawangan atau pejabat. Firma perkhidmatan penuh kerap memberikan semacam gaji asas dengan struktur komisen berlapis di atas. Peratusan komisen dalam susunan jenis ini biasanya berkisar antara 30% hingga 60%, bergantung pada tahap pengeluaran penasihat, masa jabatan dan bentuk hubungan dengan perusahaan. Mereka yang bekerja sebagai kontraktor bebas biasanya menerima pembayaran yang lebih tinggi bahawa mereka yang bekerja secara langsung oleh firma itu.Sudah tentu, perancang dan broker yang bekerja di firma-firma ini biasanya mempunyai sedikit atau tidak overhead, dengan syarikat yang menyediakan ruang pejabat, kad perniagaan, pemasaran dan sokongan pentadbiran dan kemudahan lain yang diperlukan. (Untuk lebih lanjut, lihat: RIAs dan Brokers: Apa Perbezaan? )

Firma bebas biasanya menawarkan bayaran komisen dalam julat 80% -95%, sekali gus membolehkan wakil memperoleh lebih banyak daripada jumlah perniagaan yang sama. Sudah tentu, mereka juga tidak memberikan sokongan perkhidmatan penuh kepada broker mereka, jadi mereka yang cuba memutuskan jenis syarikat sesuai dengan mereka yang terbaik perlu mendapatkan gambaran jelas tentang perbelanjaan mereka yang mereka akan bayar jika perjalanan laluan bebas.

Walaupun peniaga broker bebas tidak memberitahu wakil mereka tentang cara menjalankan perniagaan mereka, mereka masih dikehendaki oleh FINRA dan SEC untuk menyediakan pengawasan kepatuhan untuk memastikan semua peraturan yang relevan diikuti. Banyak firma juga akan menyediakan sokongan penjelasan tambahan untuk membantu pengurusan akaun dan penyimpanan rekod, walaupun perkhidmatan ini mungkin datang pada harga. Reps mungkin mempunyai beberapa tahap pilihan dalam perkhidmatan yang mereka memutuskan untuk menggunakan dan membayar.

Pemain Utama

Meskipun terdapat banyak peniaga broker bebas di pasaran hari ini, beberapa firma terbesar dan paling terkenal termasuk LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 03-0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Perikatan Diraja, Komanwel, Cambridge, Sekutu Sekutu Pertama dan Kewangan Securian. Terdapat juga beberapa firma yang melengkapkan kedua-dua model perkhidmatan penuh dan bebas, seperti Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual dan Waddell & Reed.

Bottom Line

Peniaga broker bebas sering merupakan pilihan terbaik bagi perancang berpengalaman yang telah membuat amalan kerana pembayaran komisen unggul dan pengawasan minimum. Reps yang memilih untuk menggunakannya perlu memastikan bahawa mereka akan dapat menjana pendapatan yang mencukupi di bawah model perniagaan ini untuk membayar overhead mereka sendiri. Untuk mendapatkan maklumat lanjut tentang firma bebas, lawati laman web LinkedIn (LNKD) untuk Persatuan Kebangsaan Broker-Peniaga Bebas. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Broker-Broker Bebas dengan Penasihat Kebanyakan Wanita )