The MSShI iShares India (BATS: INDA INDAiSh MSCI IN ETF34 97-2. 29% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (ETF) menjejaki prestasi Indeks MSCI India, yang mengukur hasil pelaburan ekuiti India dengan permodalan pasaran yang mewakili 85% daripada firma pasaran saham India. Dana menggunakan pendekatan pengindeksian pasif dan tidak menjual saham untuk mendapat manfaat daripada perubahan ekuiti pasaran. Sejak penubuhannya pada tahun 2012, dana itu telah menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 5. 83%.

Ekonomi India telah menunjukkan pertumbuhan ekonomi dari 7 hingga 8%, yang jauh lebih tinggi daripada purata global kira-kira 3 hingga 4%. India dijangka terus menunjukkan kadar pertumbuhan ekonomi yang tinggi, yang seharusnya memberi manfaat kepada pasaran ekuiti India dan INDA khususnya. Ekuiti dalam indeks penanda aras termasuk saham dari staples pengguna, tenaga, kewangan dan teknologi. Profil cap pasaran indeks yang mendasari termasuk kebanyakan syarikat besar dan pertengahan yang mempunyai kehadiran jenama yang kukuh dan pengiktirafan nama di India dan di luar negara.

Bagaimana Ia Melakukan Ini

Semua pegangan dana secara eksklusif dilaburkan dalam ekuiti yang didagangkan di bursa saham India. Sehingga Ogos 2015, INDA memegang 71 saham India terutamanya tertumpu di sektor teknologi maklumat dengan peruntukan 22%. Banyak syarikat IT dalam portfolio INDA memenuhi pasaran global dengan penekanan untuk mengeksport perkhidmatan mereka ke negara maju. Syarikat kewangan dan penjagaan kesihatan masing-masing berjumlah 15. 7 dan 12. 3%. Sektor lain seperti staples dan tenaga pengguna mempunyai peruntukan sebanyak 11% dan 5% pada portfolio INDA.

Kepelbagaian dana agak tertumpu pada Infosys, Ltd., syarikat teknologi maklumat global dan terkenal, yang mempunyai peruntukan sebanyak 10%. Lima syarikat utama dana itu mencakupi 36. 5% daripada aset yang dilaburkan INDA dan termasuk syarikat-syarikat India, seperti Housing Development Finance Corp, Tata Consultancy Services Ltd., Reliance industries Ltd. dan Sun Pharmaceutical Industries Ltd. kira-kira 52% peruntukan.

Oleh kerana strategi pensampelan wakilnya yang unggul, dana telah mengesan Indeks MSCI India dengan sangat erat dengan ralat pengesanan di bawah 0. 6% sejak penubuhannya. Kesilapan pengesanan terutamanya timbul akibat dari biaya transaksi membayar dana pada perdagangan kepemilikannya, menggunakan pendekatan sampel untuk membina portofolio dan menimbulkan pelbagai biaya dan perbelanjaan yang diperlukan untuk operasi sehari-hari dana itu.

Pengurusan

INDA dimulakan pada 2 Februari 2012 dan diuruskan oleh Penasihat Dana BlackRock. Dana itu dimiliki oleh kumpulan ETF Pasaran Baru iShares yang lebih luas.BlackRock Fund Advisors adalah anak syarikat BlackRock, Inc., yang sangat bereputasi dan salah satu syarikat pengurusan pelaburan terbesar di dunia dengan aset di bawah pengurusan (AUM) yang melebihi $ 4. 5 trilion.

Ciri-ciri

Kepelbagaian dana mempunyai nisbah harga-untuk-buku (P / B) 2. 97, yang sedikit lebih tinggi jika dibandingkan dengan pasaran ekuiti U. S. disebabkan oleh pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi. Dana ini mempunyai nisbah perolehan portfolio yang sangat rendah sebanyak 22%, berbanding dengan 55% untuk ETF dalam kategori yang sama. Nisbah perbelanjaan dana adalah 0. 68%, yang menjadikan INDA salah satu daripada dana termurah yang menawarkan pendedahan kepada saham India. Pengurus dana sering terlibat dalam meminjam sekuriti INDA, yang menghasilkan pendapatan untuk dana kemudian rebat kepada pelabur dana dan menurunkan nisbah perbelanjaan INDA. INDA diniagakan di Bursa BATS, dan pelabur boleh membeli saham dana melalui pelbagai broker pelaburan.

Kesesuaian dan Cadangan

Selepas ekonomi India diliberalisasikan dan dibuka kepada modal asing, India mampu menunjukkan pertumbuhan ekonomi di atas purata global. Antara tahun 2005-2014, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) India meningkat secara purata sebanyak 7 hingga 8%, yang memberi manfaat kepada prestasi pasaran sahamnya. Selain itu, kemenangan pilihan raya oleh Parti Bharatiya Janata membawa harapan baru untuk liberalisasi dan deregulasi lanjut ekonomi untuk mempercepat transformasi ekonomi India. Pelabur perlu memberi perhatian kepada perundangan baru dan tindakan kerajaan oleh Parti Bharatiya Janata dan menilai impak ke atas portfolio INDA.

Namun, ekonomi India tetap sangat buruk, dan rasuah meluas di negara ini. Oleh kerana undang-undang buruh negara yang ketat, banyak syarikat besar yang mempunyai kepentingan strategik terhadap ekonomi India dihadkan oleh kerajaan untuk memberhentikan pekerja, yang mungkin membahayakan ketika kemerosotan ekonomi. Juga, ekonomi India sangat bergantung kepada import sumber tenaga. Kemerosotan harga minyak membuktikan bahawa ia adalah satu keuntungan ekonomi bagi negara. Walau bagaimanapun, jika harga tenaga mula naik semula, ekonomi India mungkin akan menghadapi peningkatan inflasi dan bil tenaga yang besar pada masa akan datang.

Bagi pelabur yang mengikuti teori portfolio moden (MPT), INDA paling sesuai untuk strategi pelaburan pertumbuhan, memandangkan pertumbuhan ekonomi yang tinggi ditunjukkan oleh ekonomi India. Oleh kerana dana melabur dalam mata wang tempatan India dan tidak melindung nilai risiko mata wang asingnya, pelabur tertakluk kepada risiko mata wang, dan pulangan U. S. dolar mungkin lebih rendah hasil daripada susut nilai rupiah India pada masa akan datang.

INDA dan pasaran ekuiti India pada umumnya telah menunjukkan ketidaktentuan yang sangat tinggi berbanding pasaran U. S. Penyelewengan standard tiga tahun dana itu ialah 19. 37%, yang jauh lebih tinggi daripada 8. 55% untuk Indeks S & P 500. Purata pulangan tahunan tiga tahun dana itu ialah 12. 25%, yang juga lebih rendah daripada 17. Pulangan 4% ke atas Indeks S & P 500, menjadikan nisbah Sharpe INDA 0.69 lebih rendah daripada nisbah Sharpe Indeks S & P 500 1. 93.

INDA adalah paling sesuai untuk pelabur yang berminat untuk mendapatkan pendedahan kepada ekuiti pasaran baru muncul dan ingin memegang saham terfokus pada ekuiti India. Oleh kerana banyak turun naik yang ditunjukkan oleh pasaran saham India, pelabur seharusnya mempunyai toleransi risiko yang tinggi.

Bagaimana Pelanggan Penasihat Kewangan Boleh Menggunakan Ini ETF

Penasihat kewangan boleh mengesyorkan INDA sebagai tambahan berharga kepada portfolio pelanggan mereka untuk mendapatkan pendedahan kepada ekuiti pasaran baru muncul dengan tumpuan tunggal pada saham India. Kerana dana itu tidak dikongsi dan memfokuskan pada satu negara, penasihat kewangan harus mencadangkan klien mereka termasuk ETF yang lain dengan memberi tumpuan kepada negara lain untuk mempunyai portfolio yang seimbang dan pelbagai.

Pulangan dana tertakluk kepada ketidaktentuan yang disebabkan oleh aliran modal asing yang tidak menentu masuk dan keluar dari pasaran saham India dan ketidakpastian politik semasa pilihan raya parlimen yang paling baru. Penasihat kewangan harus memberi amaran kepada pelanggan mereka mengenai ketidaktentuan INDA dan tidak mencadangkan dana ini untuk pelabur yang berisiko tinggi yang berminat untuk pulangan yang stabil dan tidak boleh berubah.

Pesaing Utama dan Alternatif

Ada beberapa alternatif untuk INDA. Dana Perolehan WisdomTree India melabur dalam saham India dengan tumpuan yang lebih tinggi terhadap sektor kewangan ekonomi India. Dana ini juga melabur dalam saham teknologi, tenaga dan kitaran pengguna dan mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0. 83%, yang agak tinggi berbanding dengan INDA.

PowerShares India ETF merupakan alternatif lain yang melabur dalam saham India dengan tumpuan yang sama pada sektor teknologi, tenaga dan kewangan ekonomi India. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 83%.

Vektor Pasaran Dana Kecil Cap India adalah satu lagi pilihan dengan strategi pelaburan khusus untuk memegang saham kecil India. Pemegangan dana sangat tertumpu kepada saham kewangan kitaran pengguna dan syarikat sasaran yang memenuhi keperluan pengguna tempatan. ETF ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 89%.