Dilancarkan pada tahun 2001, Indeks iShares MSCI EAFE ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69 90 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mempunyai sejarah yang panjang dalam pasaran dana dagangan bursa, mencapai pulangan untuk pelabur pada kadar tahunan 5. 53% sejak penubuhan dana. Pengurus dana dengan kerja EFA untuk mengesan pulangan pelaburan indeks sasaran dana, MSCI EAFE Index, yang menyenaraikan prestasi syarikat besar dan pertengahan cap yang terletak dan beroperasi di wilayah asing. EFA tidak memegang sekuriti perniagaan yang terletak di Amerika Syarikat atau Kanada.

Pelaburan dalam syarikat asing membolehkan para pelabur mendapat akses kepada perubahan dalam pasaran yang tidak semestinya tersedia melalui pegangan stok domestik. Walaupun U. S. adalah sebahagian besar daripada syarikat permodalan pasaran terbesar di dunia pada hampir 30%, pasaran antarabangsa merangkumi 40% lebih besar daripada syarikat terbesar dengan permodalan pasaran. Di samping itu, ekuiti antarabangsa tidak selalu bertindak balas dengan cara yang sama seperti pasaran ekuiti domestik, memberi pelabur peluang untuk mengambil kesempatan daripada kenaikan atau penurunan harga yang tidak teratur dari masa ke masa.

Pengurus dana EFA menggunakan strategi replikasi untuk melabur sekurang-kurangnya 90% daripada aset dana dalam sekuriti atau resit deposit yang mewakili sekuriti yang disenaraikan pada indeks sasarannya. ETF mempelbagaikan 920 pegangannya di 21 wilayah maju, termasuk Jepun pada 22. 14%, United Kingdom pada 20. 28%, Perancis pada 9. 70% dan Switzerland pada 9. 51% daripada jumlah aset dana. EFA juga memegang pelbagai sektor seperti indeks sasarannya. Pembobotan yang paling berat adalah di dalam sektor kewangan dengan 26. 04% pegangan, diikuti dengan budi bicara pengguna dengan 13. 01%, industrial pada 12. 49%, penjagaan kesihatan pada 11. 60% dan pokok pengguna pada 11. 08%.

Ciri

Indeks iShares MSCI EAFE ETF diuruskan dan diedarkan oleh BlackRock Investments, yang mempunyai sejarah yang kukuh untuk menyediakan pelabur ETF. Pengurus dana EFA meminta pendekatan pelaburan pengurusan pasif dan mempunyai nisbah perolehan yang rendah yang membantu memastikan kos keseluruhan diturunkan kepada pelabur yang agak rendah.

Dalam arena ETF antarabangsa, nisbah perbelanjaan biasanya berkisar dari 0. 25 hingga 1. 5%. Disebabkan gaya pengurusan dan strategi replikasi yang tidak memerlukan perdagangan berterusan, EFA mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 32%, yang jatuh jauh di bawah purata industri.

ETF boleh dibeli atau dijual di pasaran sekunder dengan bantuan broker atau penasihat. Walaupun harga EFA ditentukan dengan kaedah yang sama dengan ETF lain dan berubah secara tetap, pelabur boleh membayar komisen broker atau penasihat yang berbeza berdasarkan platform perdagangan.Fi perdagangan lain juga boleh dikenakan.

Kesesuaian dan Cadangan

Setiap pelaburan di pasaran saham, sama ada domestik atau antarabangsa, datang dengan risiko kepada pelabur. Walau bagaimanapun, ekuiti antarabangsa boleh membawa ketidakpastian yang lebih tinggi disebabkan oleh risiko yang berkaitan dengan syarikat asing. Risiko yang unik ini termasuk kadar pertukaran atau risiko mata wang, risiko negara atau politik, dan risiko pasaran keseluruhan. Di samping itu, melabur dalam pasaran asing boleh membuktikan mencabar dari segi melaksanakan analisa asas ke atas kewangan syarikat, sebahagiannya disebabkan oleh peraturan yang berbeza yang tidak memerlukan banyak pelaporan kepada para pemegang saham bagi syarikat-syarikat di negara asing.

EFA dianggap sebagai risiko yang lebih rendah daripada ETF antarabangsa lain kerana indeks sasarannya memfokuskan kepada syarikat besar dan pertengahan yang bertentangan dengan perniagaan kecil, atau yang sedang muncul di pasaran. Walaupun masih tidak menentu, metrik risiko dana bercakap pada tahap risiko yang lebih rendah daripada ETF global yang lain, dengan beta lima tahun 0. 99 dan nisbah Sharpe 0. 65.

Walaupun pelaburan dalam ekuiti antarabangsa seperti itu yang diadakan dalam EFA menarik kepada pelabur, mereka tidak sesuai untuk semua orang. Seorang pelabur yang mempunyai jangka masa panjang dan toleransi risiko tinggi boleh mendapat manfaat daripada menambahkan EFA sebagai jawatan dalam portfolio pelbagai. Pelaburan antarabangsa seperti yang dipegang dalam EFA dapat memberikan pulangan lumayan kepada para pelabur, tetapi ETF sangat sesuai untuk mereka yang mampu mengendalikan turun naik dan ketidakpastian yang datang dengan pertumbuhan pelaburan.