Kenyataan keuntungan dan kerugian syarikat, yang juga dikenali sebagai penyata pendapatan, mempunyai kekurangannya. Sebahagian besarnya, pernyataan itu secara tepat mencerminkan keuntungan masa lalu syarikat, dan pertumbuhan pendapatan merupakan salah satu penentu utama prestasi harga saham firma, tetapi tetap menjadi ukuran subjektif yang terbuka untuk manipulasi. Khususnya, syarikat mempunyai jumlah latitud yang saksama mengenai masa dan kesan caj suku tahunan dan tahunan dan perbelanjaan lain.

Bagaimana firma menjana pendapatan dan mengubahnya menjadi pendapatan adalah faktor penting, tetapi ada pertimbangan penting lain. Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB) terus menekankan langkah kewangan yang disebut pendapatan komprehensif lain (OCI) sebagai alat analisis kewangan berharga. Matlamat FASB yang dinyatakan, secara umum, adalah untuk mengeluarkan panduan "untuk meningkatkan kesesuaian, ketekalan dan ketelusan pelaporan kewangan." Untuk mencapai matlamat ini, ia telah berusaha untuk "meningkatkan keunggulan item yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lain."

Asas OIC Kembali pada bulan Jun 1997, FASB mengeluarkan FAS130 mengenai bagaimana untuk melaporkan pendapatan komprehensif. Pendapatan komprehensif lain boleh dilihat sebagai pandangan lebih luas mengenai pendapatan bersih. Pada masa lalu, perubahan kepada keuntungan syarikat yang dianggap berada di luar operasi terasnya atau terlalu tidak menentu telah dibenarkan mengalir ke ekuiti pemegang saham. OCI memberikan maklumat penting mengenai angka-angka ini. Satu perbezaan penting perlu dibuat antara komprehensif dan OCI. Pendapatan komprehensif hanyalah kombinasi pendapatan bersih standard dan OCI. Oleh itu, ia adalah pandangan yang lebih komprehensif dan holistik mengenai pemacu operasi syarikat dan aktiviti lain yang merupakan komponen penting dalam ekonominya.

- Definisi teknikal pendapatan komprehensif FASB adalah "perubahan ekuiti [aset bersih] perusahaan perniagaan dalam tempoh dari transaksi dan peristiwa dan keadaan lain dari sumber bukan pemilik. Ini termasuk semua perubahan dalam ekuiti selama tempoh kecuali yang disebabkan oleh pelaburan oleh pemilik dan pengedaran kepada pemilik. "

OCI boleh dijumpai sebagai item baris pada lembaran imbangan syarikat. Ia terletak di bawah bahagian ekuiti lembaran imbangan, serta di bawah pernyataan berkaitan yang disebut penyata ekuiti disatukan. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, sebagai tambahan kepada konvensyen pelaporan kira-kira standard untuk OCI, syarikat mempunyai beberapa cara lain untuk membentangkannya dalam penyata kewangan mereka. Mereka boleh menyenaraikan komponen item baris individu bersama dengan penyata pendapatan (seperti di bahagian bawah penyata pendapatan) atau membentangkan OCI pada halaman berasingannya sendiri. Ini juga merupakan sebahagian daripada matlamat jangka panjang untuk membantu U.S. Prinsip-prinsip Perakaunan Yang Diterima Secara Umum (GAAP) bergabung lebih rapat dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) yang ditadbirkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Antarabangsa (IASB).

Untuk lebih menggambarkan komponen khusus OCI, berikut adalah contohnya: MetLife. Pada tahun 2012, salah satu pemfailan 10-K baru-baru ini dengan Suruhanjaya Sekuriti Dan Bursa (SEC) butiran pendapatan bersih standard sebanyak $ 6. 7 bilion, serta pendapatan komprehensif lain yang terkumpul sebanyak $ 5. 9 bilion, $ 4. 9 bilion yang berpunca daripada tahun fiskal semasa. Itu adalah pemacu yang cukup penting bagi tahap keuntungan keseluruhannya untuk tahun ini. Bagi tahun penuh, item yang dijalankan melalui pendapatan komprehensif termasuk keuntungan tidak direalisasi dari instrumen derivatif $ 1 bilion, keuntungan pelaburan tidak direalisasi sebanyak $ 4. 5 bilion, pelarasan terjemahan mata wang asing sebanyak $ 100 juta negatif dan pelarasan pelan manfaat pasti sebanyak $ 500 juta.

Kenapa OCI Penting

Memahami pemandu operasi harian syarikat akan menjadi pertimbangan yang paling penting untuk penganalisis kewangan, tetapi melihat OCI dapat mengungkap barang-barang utama lain yang berpotensi. Sebagai contoh, perkara-perkara yang disenaraikan dalam contoh MetLife di atas adalah penting dan umumnya untuk firma kewangan. Syarikat insurans, bank dan institusi kewangan lain mempunyai portfolio pelaburan yang besar yang mereka uruskan. Keuntungan dan kerugian yang direalisasikan akan dijalankan melalui pendapatan bersih yang dilaporkan untuk sebahagian besar, namun melihat persamaan persamaan tidak direalisasikan dapat menunjukkan bagaimana ia menguruskan pelaburannya dan jika terdapat potensi kerugian besar di jalan raya. Dalam hal ini, OCI boleh membantu seorang penganalisis untuk mendapatkan ukuran yang lebih tepat mengenai nilai saksama pelaburan syarikat.
Melihat OCI juga boleh meminjamkan kepada firma yang beroperasi di luar negara dan sama ada melakukan lindung nilai mata wang atau mempunyai pendapatan luar negeri yang besar. Pelarasan mata wang asing MetLife tidak terlalu besar, tetapi ia boleh membantu seorang penganalisis menentukan kesan turun naik mata wang ke atas operasi syarikat. Bagi syarikat berasaskan U. S., dolar domestik yang lebih kukuh akan menurunkan nilai dilaporkan jualan dan keuntungan di luar negara. Melihat hasil dari sudut pandangan neutral mata wang dapat membantu dalam memahami dinamika pertumbuhan dan keuntungan yang sebenarnya.

Satu lagi kategori utama dalam OCI adalah kesan terhadap rancangan persaraan korporat. Tahun pulangan saham diabaikan telah meletakkan aset pencen sejumlah syarikat besar di bawah tanggungjawab yang mesti dilindungi oleh pesara semasa dan masa depan. Contoh-contoh perbezaan ini dapat menunjukkan betapa besarnya impaknya terhadap firma. Pada tahun 2011, Goodyear melaporkan pendapatan bersih standard sebanyak $ 343 juta, tetapi kerugian sebanyak $ 378 juta apabila mengurangkan kos pelan persaraan. Dalam satu lagi laporan tahun itu, gergasi perindustrian General Electric mencatatkan pendapatan biasa sebanyak $ 14. 2 bilion, tetapi mempunyai lebih daripada separuh ketika mengorbankan kerugian dalam rancangan persaraannya. Tahap liabiliti persaraan masa depan pastinya merupakan pertimbangan penting dalam menganggarkan prospek keuntungan masa depan firma.

Pengukuran OCI juga sangat membantu semasa krisis kewangan 2007 hingga 2009 dan melalui pemulihannya. Sebagai contoh, keluar dari Great Resession, bank raksasa Bank of America melaporkan $ 1. 4 bilion keuntungan ke atas penyata pendapatan standardnya, tetapi kerugian $ 3. 9 bilion berdasarkan pendapatan komprehensif. Perbezaan ini berkaitan dengan OCI dan kerugian yang belum direalisasi yang berlaku dalam portfolio pelaburannya. Keseluruhannya, ia menimbulkan persoalan tentang kualiti angka keuntungan yang dipegang sebagai ukuran sebenar penjanaan modal untuk tahun ini.

Bottom Line

Memahami dan menganalisis OCI sangat meningkatkan analisis kewangan, terutama bagi syarikat kewangan. Di dunia yang ideal, hanya ada pendapatan komprehensif kerana ia termasuk pendapatan bersih standard dan OCI, tetapi kenyataannya ialah seorang penganalisis yang bijak dapat menggabungkan kedua-dua kenyataan dalam model kewangannya sendiri.
Pendedahan yang sedia ada sama ada secara terperinci pendapatan komprehensif dan semua komponennya di bahagian bawah penyata pendapatan, atau pada halaman berikut dalam jadual berasingan, telah membuat analisis lebih mudah. Beberapa akauntan telah mempersoalkan mengapa OCI disenaraikan sebagai sebahagian daripada ekuiti pada lembaran imbangan, tetapi jika anda melihat dengan teliti terdapat beberapa tempat untuk mencari dan membantu menentukan kesihatan dan jumlah ekonomi syarikat asas.