BlackRock, salah satu syarikat dana pelaburan terbesar di dunia, mengeluarkan IShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada bulan Mei 2000. Dana ini bertujuan untuk mengesan hasil Indeks S & P MidCap 400.

Penanda aras untuk IJH mengukur prestasi saham syarikat pertengahan cap di Amerika Syarikat. Ini termasuk syarikat yang dinilai antara $ 750 juta dan $ 3. 3 bilion. Indeks memilih syarikat ini berdasarkan kecairan dan perwakilan kumpulan industri. Sehingga 2015, S & P MidCap 400 menjejaki kira-kira 7% daripada jumlah permodalan pasaran U. S. ekuiti. Indeks ini disesuaikan untuk mencerminkan perubahan besar dalam permodalan berikutan penggabungan, pengambilalihan, hak saham atau peristiwa modal utama yang lain.

Setakat komposisi portfolio, penanda aras IJH adalah kira-kira satu suku saham kewangan. Tiga sektor terbesar yang akan datang - teknologi maklumat, industri dan budi bicara pengguna → kira-kira 45% daripada yang lain.

Definisi tradisional syarikat pertengahan cap menempatkan mereka dalam julat antara $ 2 bilion dan $ 10 bilion dalam jumlah permodalan. Metodologi untuk Indeks MidCap 400 agak berbeza; ia secara amnya membolehkan syarikat-syarikat yang lebih kecil. Oleh itu, tidak semua pegangannya boleh dianggap pertengahan oleh setiap pihak berkuasa pelaburan.

Syarikat-syarikat topi besar sering dilihat sebagai lebih selamat dan perlahan, sementara syarikat-syarikat kecil membuat permainan agresif. Pasaran modal ekuiti pertengahan berfungsi sebagai pusat pertengahan dan mempunyai rekod prestasi yang sama atau lebih baik daripada saham kecil dan besar. Secara umumnya, syarikat pertengahan cap boleh mengumpul dana dengan lebih cekap daripada stok topi kecil dan mendapati lebih mudah untuk menghasilkan pulangan yang menarik untuk saham besar.

Ciri-ciri

S & P Mid-Cap ETF iShares Core diuruskan dan dinasihatkan oleh BlackRock Investments, LLC. Nisbah perbelanjaan untuk dana ini sangat rendah (0, 12%), walaupun untuk ETF yang diindeks. Ia juga mempunyai spread bid-ask yang sangat sempit (0. 03%). Yuran pengurusan tidak termasuk fi pembrokeran atau kos perdagangan lain.

Walaupun portfolio dasar hanya menjejaki syarikat pertengahan yang lebih kecil, IJH adalah ETF yang sangat besar dengan hampir $ 27 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan. Pelabur tidak perlu bimbang tentang kecairan sama ada, kerana 180 juta saham IJH mengalami purata harian sebanyak 1. 3 juta dagangan.

Saham untuk perdagangan IJH di New York Stock Exchange (NYSE). Pelabur yang berminat boleh menerima prospektus percuma di laman web BlackRock iShares.

Kesesuaian dan Cadangan

Semua pelaburan datang dengan risiko, malah ETF indeks yang pelbagai. Walaupun S & P Mid-Cap ETF iShares Core menjejaki subset kecil dari jumlah U.S. pasaran ekuiti, syarikat pertengahan cap menjejaki dengan baik dengan pasaran saham yang lebih luas. Oleh itu, para pemegang saham IJH terdedah kepada risiko kitaran perniagaan dan risiko pasaran saham.

IJH adalah ETF yang sangat dihormati, dan ia telah diberi ganjaran untuk prestasi masa lalu dengan banyak AUM dan banyak AUM. Walaupun kategori dana hampir empat kali ganda sejak IJH dibebaskan, dana ini terus menarik pelabur.

Dana yang berpatutan mengikuti tiga tahun beta (1. 03) dan sisihan piawai sederhana (10. 25) menjadikannya potensi yang berpotensi kukuh dalam teras portfolio pelaburan. Ketinggian tiga tahun R-kuadrat adalah hanya sekitar 75, tetapi bertambah ke atas 87 dengan sampel lima tahun dan beta hanya bergerak sedikit ke 1. 13. Secara sejarah, syarikat pertengahan cap telah melakukan dengan cukup baik sehingga para pelabur dapat dengan munasabah menjangkakan pulangan masa depan yang positif. BlackRock menyimpan yuran pengurusan, rendah dan jumlahnya tidak menjadi masalah.

IJH tidak seharusnya berfungsi sebagai pelaburan mandiri. Beta IJH menunjukkan bahawa ia berkait rapat dengan pasaran saham keseluruhan, dan pelabur bijak harus mencari cara untuk mempelbagaikan dan melindung nilai portfolio mereka berbanding turun naik ekonomi. Contoh kemungkinan pegangan untuk menambah kepelbagaian termasuk bukan U. S. saham, komoditi, bon dan pelaburan alternatif.