Dunia hari ini adalah sebuah kampung global, dan pelabur mempunyai banyak pilihan untuk mempelbagaikan pelaburan mereka secara geografi. Kanada, salah satu negara terkaya, juga merupakan salah satu tempat paling selamat untuk dilaburkan. Negara ini mempunyai sumber asli yang banyak dengan sektor perkhidmatan yang kuat menyokong ekonomi. Bursa Saham Toronto (TSX) telah menjadi salah satu pasaran yang berprestasi terbaik di dunia dengan syarikat-syarikat yang memberikan pertumbuhan mantap dalam persekitaran kestabilan ekonomi dan politik.

Pulangan Tahunan: Bursa Saham Toronto

2005	21. 9%
2006	14. 5%
2007	7. 2%
2008	-35. 0%
2009	30. 7%
2010	14. 4%
2011	-11. 1%
2012	4. 0%
2013	9. 6%
2014 *	12. 1%

* YTD kembali menjelang 20 Julai 2014. Sumber: TSX

Manfaat

• Kekayaan dalam Sumber Asli

Kanada mempunyai sumber alam semula jadi yang kaya dari logam ke minyak dan gas kepada sumber pertanian. Sumber-sumber semulajadi ini merupakan faktor penting dalam ekonomi Kanada dan telah membawa pertumbuhan, pekerjaan dan kemajuan ke negara ini. Sektor sumber semula jadi mempekerjakan sekitar 10% penduduk.

Negara ini berada di antara pengeluar global tiga terbaik untuk potash (pertama), uranium (kedua) dan aluminium (ketiga). Pangkalan sumber semula jadi yang luas telah membantu mengekalkan pergantungan Kanada terhadap import sedemikian rendah; Sementara itu, ia telah meningkatkan eksportnya, meningkatkan keseimbangan perdagangannya. Mengikut data baru-baru ini, sektor sumber semula jadi mempunyai imbangan perdagangan positif $ 103 bilion, manakala seluruh ekonomi mempunyai imbangan perdagangan negatif $ 106. 5 bilion (Fakta & Angka: Sumber Asli Kanada).

Menurut Agensi Tenaga Antarabangsa, permintaan global untuk tenaga akan meningkat 33% menjelang 2035, dari mana peningkatan permintaan 90% dijangka berasal dari negara-negara bukan OECD. Ini akan memberi peluang kepada Kanada untuk bergerak melangkaui pasaran eksport tradisionalnya. Kanada berada di belakang Venezuela dan Arab Saudi dari segi rizab minyak terbesar di dunia (173 bilion tong). Sepanjang 10 tahun ke depan, kerajaan Kanada akan melabur kira-kira $ 650 bilion dalam projek sumber utama (tenaga, mineral, logam dan hutan), yang akan meningkatkan syarikat yang beroperasi dalam sektor ini dan yang berkaitan.

Sistem Perbankan

• Bank-bank Kanada telah dipilih sebagai yang paling kukuh di dunia oleh Forum Ekonomi Dunia dalam laporan daya saing globalnya selama enam tahun berturut-turut. Sistem perbankan Kanada menunjukkan kestabilan dan kekuatan yang hebat walaupun semasa krisis kewangan 2008 yang menggegarkan sistem perbankan di seluruh Barat. Bank-bank Kanada telah mengalahkan rakan U. S. mereka dari segi pulangan ekuiti (ROE) yang konsisten dan jumlah pulangan pemegang saham (TSR).Penyumbang utama kepada prestasi cemerlang ini adalah hakikat bahawa bank-bank Kanada tidak mengalami penolakan besar-besaran yang hampir semua U. S. bank terpaksa lakukan. Bank-bank utama di Kanada telah menyaksikan kenaikan pendapatan tahun ke tahun yang menyebabkan keuntungan Big Six melebihi AS $ 30 bilion. Big Six termasuk National Bank of Canada (TSX: NA), Bank of Montreal (TSX: BMO), Royal Bank of Canada (TSX: RY), Canadian Bank of Commerce of Commerce (TSX: CM) (TSX: BNS) dan Toronto-Dominion Bank (TSX: TD).

Dividen

• Banyak syarikat Kanada dikenali dengan membayar dividen pada kadar yang lebih tinggi daripada syarikat-syarikat di negara lain. Stok yang membayar dividen adalah pertaruhan yang baik, kerana mereka biasanya kurang menentu dan menawarkan pendapatan tetap dalam bentuk dividen bersama dengan penghargaan jangka panjang. Pembayar dividen utama adalah syarikat besar dan matang dari sektor tenaga, kewangan dan telekomunikasi.

Inflasi

• Kadar inflasi di Kanada telah dijinakkan di bawah 3% dalam tempoh 10 tahun yang lalu dengan pengecualian beberapa bulan pada tahun 2008 dan 2011, apabila inflasi naik 3% tetapi tinggal di bawah 3. 5%. Bank of Canada bertujuan untuk mengekalkan inflasi pada sekitar 2%, yang merupakan titik tengah dari rentang sasarannya 1-3%. Bank of Canada bertujuan untuk mengekalkan kadar inflasi yang boleh diramal, rendah dan stabil untuk mewujudkan suasana pertumbuhan ekonomi yang kukuh dan penciptaan pekerjaan.

Alternatif ke Pasaran Muncul

• Saham yang dibeli terus di Bursa Saham Toronto memberikan para pelabur peluang untuk mempelbagaikan ke dalam pasaran selain U. S. dan Eropah, namun dalam ekonomi matang. Ramai pelabur juga mungkin bimbang untuk meletakkan wang mereka ke pasaran baru muncul, dan Kanada boleh menjadi alternatif yang baik untuk mempelbagaikan portfolio mereka.

Politik

• Persekitaran politik yang stabil juga menjadikan Kanada menarik. Ia bukan sahaja stabil secara politik tetapi mempunyai banyak petunjuk ekonomi yang memihak kepadanya. Negara ini mempunyai defisit anggaran sederhana berbanding rakan sebayanya. Imbangan pembayaran adalah kecil dengan dasar monetari yang baik.

Risiko

Tagged ke Amerika Syarikat

• Kanada bukan sahaja mempunyai sempadan bersama yang paling lama dengan AS di dunia, tetapi ekonomi Kanada juga mempunyai korelasi yang kuat dengan ekonomi AS, kerana AS adalah perdagangan terbesarnya rakan kongsi. Ini cenderung mencairkan faktor kepelbagaian yang boleh dilihat pelabur semasa melabur di Kanada. Walaupun Kanada sedang berusaha untuk mengurangkan pergantungannya pada U. S. dengan menandatangani perjanjian perdagangan baru dan menerokai lebih banyak destinasi eksport, ia akan mengambil masa untuk melaksanakan perubahan tersebut.

Volatilitas Harga Komoditi

• Sektor sumber asli menyumbang kira-kira 17-18% daripada KDNK Kanada. Harga untuk produk sumber semula jadi (logam, mineral, dan sebagainya) lebih banyak pada masa kemakmuran ekonomi, sementara mereka mencelup dalam masa kemelut ekonomi. Oleh kerana sebahagian besar saham Kanada mewakili sektor ini, mereka cenderung menjadi kitaran dari segi prestasi.

Pilihan Terbatas

• TSX tidak menawarkan banyak variasi di luar stok dari sektor tenaga, perlombongan dan kewangan.Terdapat hanya beberapa stok yang baik dari sektor telekom dan utiliti untuk dipilih oleh para pelabur. Stok dari sektor seperti teknologi dan penjagaan kesihatan kurang digambarkan. Ini menjadikan pergerakan pertukaran itu bias apabila beberapa sektor memainkan peranan yang dominan.

Bottom Line

Melabur di Kanada adalah pilihan yang baik untuk memilih stok dari sektor seperti tenaga, kewangan dan perlombongan, memandangkan Bursa Saham Toronto menawarkan pelbagai syarikat sedemikian. Ingatlah untuk mengikuti prinsip Benjamin Graham: Mencari stok undervalued, kerana mereka akan mempunyai lebih banyak potensi pertumbuhan. TSX kini 12% melebihi penutupan dagangan 2013 pada tahap sekitar 15,000. Adalah lebih bijak untuk menunggu dips kanan memasuki pasaran untuk membina portfolio dengan saham Kanada. Pelaburan dalam pasaran ini menambah rasa asas saham yang kuat dan dividen daripada sektor terpilih.