PRBLX: Tinjauan Dana Ekuiti Teras Parnassus

PRBLX: Gambaran Keseluruhan Dana Ekuiti Parnassus Core

Dana Ekuiti Teras Parnassus ("PRBLX") mencari kombinasi penghargaan modal dan pendapatan semasa dengan melabur di dalam portfolio kepelbagaian ekuiti syarikat-syarikat terutamanya dengan permodalan pasaran yang besar yang berada di bawah lingkungan, payung sosial, pentadbiran (ESG). Tidak seperti dana bersama lain yang lain, Parnassus Core Equity Fund memegang portfolio pekat kurang daripada 50 pegangan selepas meletakkan banyak usaha penyelidikan dan memilih saham dengan teliti dalam pelbagai kriteria. Dana itu mempunyai lebih daripada $ 11. 2 bilion aset di bawah pengurusan (AUM).

Pengurusan Dana

Dana Equity Core Parnassus mempunyai pasukan pengurusan yang berpengalaman. Todd Ahlsten, ketua pegawai pelaburan dana (CIO) dan pengurus portfolio utama, telah menguruskan dana sejak tahun 1998. Benjamin Allen adalah pengurus portfolio, yang menyertai dana pada tahun 2012. Kedua-dua pengurus mempunyai pengalaman industri yang luas dan menekankan pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial, yang telah mendapat perhatian baru-baru ini. Pengurus dana menumpukan pada memegang stok untuk jangka masa yang lebih lama, yang menghasilkan nisbah perolehan yang lebih rendah sebanyak 14%, menjadikannya efisien dana dana. Kedua-dua pengurus dana menekankan pemeliharaan modal dengan memilih stok yang boleh melindungi pelabur daripada kerugian semasa pasaran beruang, sementara menawarkan peningkatan yang lebih besar semasa pasaran lembu.

Proses Pelaburan

Dana ini mengekalkan portfolio keyakinan yang tinggi dengan jumlah saham yang rendah yang mempunyai kelebihan ekonomi yang luas (kelebihan bersaing) yang boleh melindungi syarikat daripada kerugian pasaran dan hakisan keuntungan dari persaingan. Dana memilih pegangan dengan memberi tumpuan yang tinggi terhadap pasukan pengurusan berkualiti tinggi dan cakrawala pelaburan yang menguntungkan yang biasanya sehingga tiga tahun. Dana itu secara khusus bersembunyi daripada syarikat-syarikat yang terlibat dalam perniagaan menjual alkohol, tembakau, perjudian, senjata atau kuasa nuklear. Dana lebih memilih syarikat yang mempunyai hubungan baik dengan pelanggan dan komuniti keseluruhan. Walaupun kebanyakan dana ESG mengelakkan stok tenaga sama sekali, Parnassus Core Equity Fund melabur dalam syarikat-syarikat tenaga tertentu dari semasa ke semasa selepas mereka lulus kriteria pemilihan yang ketat.

Komposisi Portfolio

Kira-kira 22% daripada aset dana dilaburkan dalam stok dalam sektor perindustrian, manakala ekuiti teknologi maklumat menyumbang kira-kira 19%. 10 pemegang saham utama dana itu mempunyai 35% peruntukan dan termasuk syarikat-syarikat seperti Danaher Corporation (621) DHRDanaher Corp92 62%, 55% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Penyelesaian Motorola (NYSE: MSI MSIMotorola Solutions Inc. 43-1. 93% Dibuat dengan Highstock 4.(6 ), Mondelez International (NASDAQ: MDLZ MDLZMondelez International Inc40 42-1 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Intel (NASDAQ: INTC > INTCIntel Corp46 70 + 0 78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Procter & Gamble (PGSE: PG PGProcter & Gamble Co86 05.0 61% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dengan proses pemilihan saham yang ketat, pengurusan dana menyatakan bahawa ia dapat mengelakkan syarikat yang terlibat dalam skandal korporat yang menghancurkan nilai pemegang saham. Prestasi Pelaburan Dana Ekuiti Parnassus Core berusaha untuk mengatasi indeks S & P 500 berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko. Dalam tempoh yang lepas, tiga, lima dan 10 tahun, prestasi dana sama ada padanan atau melebihi indeks penanda arasnya. Pada asas 10 tahun, dana itu dapat menghasilkan pulangan purata tahunan 9. 05% dan sisihan piawai sebanyak 13%, yang menyebabkan nisbah Sharpe 10 tahun 0. 63. Ini lebih baik dibandingkan dengan S & P 500 Pulangan purata tahunan 10 tahun sebanyak 6. 48%, sisihan piawai 15. 16% dan nisbah Sharpe 0. 42. Untuk pendekatan pelaburan yang konsisten dan pulangan yang diselaraskan dengan risiko yang kukuh, dana itu telah menerima penganalisis perak Kedudukan dan penarafan keseluruhan lima, lima, dan lima tahun dari Morningstar dalam kategori besar-campuran. Terma Pelaburan

Dana Ekuiti Teras Parnassus tidak mengenakan yuran beban pelaburnya. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 88%, selaras dengan tahap fi purata dalam kategori besar-campuran. Dana itu memerlukan para pelabur untuk menyumbang sekurang-kurangnya $ 2,000.