Persoalannya mudah: Jika anda memiliki rumah anda secara terang-terangan, bolehkah anda meminjam terhadap ekuiti dan melaburnya dengan keuntungan?

Jawapannya sama ringkas: Ya, dengan syarat anda memahami risiko dan menyediakan kerja-kerja matematik yang memihak kepada anda. Berikut adalah melihat liabiliti serta peluang.

Risiko Melabur dengan Ekuiti Rumah

Pertama, terdapat risiko melabur dalam pasaran saham. Tiada jaminan. Ungkapan, prestasi masa lalu tidak menunjukkan hasil masa depan wujud untuk alasan - itu benar.

Hanya kerana saham telah membayar dividen yang tinggi atau telah menunjukkan pertumbuhan luar biasa dalam tempoh yang panjang tidak bermakna ia akan melakukannya selama-lamanya. Cullen Roche, pengasas Orcam Financial Group, LLC, berkata, "Saham berbayar dividen tinggi sering merupakan saham terburuk di sekeliling. "

Wartawan kewangan Herb Greenberg, menulis untuk TheStreet. com, menambah garis bawah ini: "Jika anda perlu mendapatkan pinjaman untuk membeli saham yang anda percaya akan menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada kadar pada gadai janji anda - anda tidak mempunyai perniagaan membeli saham. Anda keluar dari liga anda. "

Kepada Roche, risiko yang lebih besar adalah pasaran itu sendiri dan hakikat bahawa ia tidak dapat diramalkan. Sejauh Greenberg bimbang, kejahilan anda tentang melabur mungkin kejatuhan anda.

Alasan untuk Melabur

Risiko walaupun, rumah anda mungkin aset teras terbesar anda. Melabur sesetengah ekuiti boleh digunakan untuk mempelbagaikan aset tersebut.

Dari perspektif aritmetik, ia juga merupakan fakta bahawa banyak stok mempunyai hasil dividen yang lebih besar daripada kadar gadai janji. Kenapa anda tidak perlu menjadi benefisiari penyebaran ini?

Akhirnya, ada masalah kecairan. Stok cecair dan boleh dijual lebih mudah daripada hartanah. Mempunyai sebahagian daripada ekuiti rumah anda yang dilaburkan dalam stok memberikan anda kelonggaran yang anda tidak akan ada.

Soalan untuk Tanya - dan Jawab

Sebelum meminjam terhadap ekuiti di rumah anda dan melabur dalam pasaran saham, Wall Street Journal menyarankan bahawa anda bertanya pada diri anda dua soalan:

1. Apakah toleransi saya terhadap risiko? Sesetengah orang mahu "memainkannya selamat" walau apa pun. Jika anda adalah salah seorang daripada mereka, melabur dana yang dipinjam yang mesti dibayar balik, tidak kira bagaimana pasaran melakukan, mungkin bukan ide yang baik.
2. Adakah saya mempunyai cukup simpanan dalam simpanan untuk menutupi perubahan mendadak dalam nilai rumah dan pasaran? Oleh kerana pasaran saham, dengan definisi, tertakluk ke atas dan ke bawah risiko, adalah idea yang baik, apabila melabur ekuiti rumah, mempunyai kelenturan untuk menunggang keadaan pasaran yang lemah. Sebagai peraturan, bermakna - sekurang-kurangnya - pembiayaan bernilai lima tahun dan rancangan untuk tinggal di rumah anda untuk tempoh tersebut.

Talian atau Pinjaman?

Terdapat dua cara utama untuk meminjam ekuiti terkumpul rumah anda: garis ekuiti rumah kredit (HELOC) dan pinjaman ekuiti rumah.

Banyak peminjam memilih garis kredit kerana ia sering menawarkan kadar faedah yang lebih rendah dan kerana wang itu boleh dibelanjakan dan digunakan berulang kali.

Pinjaman, sebaliknya, cenderung untuk digunakan lebih banyak untuk perbelanjaan besar, penyatuan hutang atau pembaikan rumah. Sudah tentu, jika pinjaman ekuiti rumah menawarkan kadar paling rendah, ia mungkin bernilai dipertimbangkan. (Untuk lebih lanjut, lihat Pinjaman Home-Ekuin vs HELOC: Perbezaan .)

Peraturan Peminjaman Umum

Selain peraturan penghunian dan pendanaan lima tahun yang diterangkan di atas, beberapa faktor potensi lain yang perlu diingat ketika meminjam terhadap ekuiti rumah.

• Sebahagian daripada kos peminjaman terhadap ekuiti rumah termasuk perbelanjaan seperti kos penutupan, yuran asal, cukai gadai janji dan yuran tahunan lain. Belanja tanpa yuran atau yuran paling rendah yang ada.
• Periksa terlebih dahulu dengan institusi yang mana anda sudah mempunyai hubungan. Bank tempatan anda mungkin menawarkan diskaun yang tidak mungkin diberikan oleh pemberi pinjaman lain.
• Jika anda tertakluk kepada AMT (cukai minimum alternatif) anda tidak akan dapat memotong kepentingan ekuiti rumah. Ini penting jika anda mengira potongan itu.

Apa Tentang Cukai?

Walaupun anda boleh memotong sehingga $ 100,000 faedah ke atas pinjaman ekuiti rumah atau garis kredit, sebarang pertumbuhan pelaburan tertakluk kepada cukai keuntungan modal.

Di luar itu, apakah keuntungan atau keuntungan jangka pendek? (lebih daripada satu tahun); Keuntungan jangka panjang dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah.

Kadar untuk Mengalahkan

Sama ada anda mencari garis ekuiti rumah kredit (HELOC) atau pinjaman ekuiti rumah, anda perlu dapat meminjam wang pada kadar yang lebih rendah daripada yang anda mungkin menjana dengan pelaburan anda .

Januari lepas ini, kadar faedah purata nasional untuk pinjaman ekuiti rumah adalah lebih sedikit daripada 5%; untuk HELOC, ia adalah 5. 2%. Walau bagaimanapun, pada bulan Jun, Simple Dollar menemui kadar pinjaman ekuiti rumah serendah 4. 25% dan kadar HELOC serendah 3. 5%.

Pertimbangkan Dividen Sendiri

Kadar pulangan jangka panjang tahunan (10 tahun) yang diterima di pasaran saham adalah 7%. Tidak mengira kos, dan dengan andaian anda meminjam pada sekitar 3. 5%, adalah mungkin untuk membuat keuntungan menghampiri 3. 5% dengan meminjam ekuiti di rumah anda.

Tetapi bagaimana jika anda tidak mahu berurusan dengan ketidakpastian saham-saham perdagangan yang tidak menentu? Bagaimana dengan membuat wang dari hasil dividen (agak lebih stabil) sahaja?

Tidak kurang daripada Warren Buffett, Oracle of Omaha, mendedahkan dividen atas sahamnya untuk 2016. Antara lain, mereka termasuk General Motors, yang memberikan hasil 5%; IBM, dengan hasil dividen 3. 8%; Phillips 66, pada hasil 3. 2%.

Walaupun membuat keuntungan atas wang yang dipinjam berdasarkan dividen sahaja adalah lebih banyak cabaran, ia boleh dilakukan. Keseimbangan yang berhati-hati antara kos peminjaman dan hasil dividen adalah sangat penting.

Untuk melihat lebih lanjut: Pengenalan kepada Dividen Hasil .

Bottom Line

Untuk mengatakan terdapat sedikit atau tidak ada risiko meminjam ekuiti di rumah dan melabur wang itu dengan sungguh naif. Terdapat banyak risiko dan hanya yang berani harus mencubanya.

Bagi pelabur yang bijak, bagaimanapun, melabur wang yang dipinjam pada tahap 3. 5% atau lebih rendah dan pendapatan 5% atau lebih, boleh menjadi permainan pendapatan yang bermanfaat sepanjang jangka masa panjang. Kesabaran, perhatian yang teliti terhadap nombor - dan keperluan untuk menjadi fleksibel apabila perubahan pasaran - tentunya dapat dibayar dari masa ke masa.