Terdapat banyak jenis risiko yang harus anda hadapi dalam dunia pelaburan. Sekiranya anda memegang stok, bon, sijil deposit (CD) atau sekuriti Perbendaharaan di dalam akaun persaraan individu (IRA), maka anda mungkin tertakluk kepada risiko pasaran, risiko inflasi, risiko politik, risiko kadar pertukaran dan elemen ketidakpastian lain. Risiko kadar faedah dan risiko kadar pelaburan semula juga merupakan dua risiko utama yang dihadapi ramai pemilik IRA, kerana ramai pelabur konservatif yang mengambil sedikit risiko yang mungkin dengan wang mereka akan melihat kepada CD, sekuriti Perbendaharaan dan instrumen pendapatan tetap lain yang menawarkan jaminan pengetua. Pelabur dalam kategori ini perlu tahu apa yang perlu dilakukan untuk melindungi telur sarang mereka dan memaksimumkan pulangan mereka apabila kadar mula meningkat.

Bagaimana Kadar Faedah Berfungsi

Kadar faedah ditetapkan oleh Federal Reserve Bank, yang memenuhi sekali setiap suku tahun. Pada mesyuarat ini, Fed akan memutuskan dan mengumumkan sama ada ia akan menaikkan atau menurunkan kadar atau meninggalkannya tidak berubah. Pasaran dan pasaran bon sentiasa bertindak balas terhadap pengumuman ini dengan cara yang sangat mudah didapatkan. Sekiranya Fed menimbulkan kadar, pasaran saham biasanya akan menurun dengan ketara pada akhir dagangan pada hari pengumuman, sementara harga bon akan jatuh. Yang terakhir berlaku kerana harga bon dan kadar faedah berkait; apabila kadar faedah meningkat, maka harga bon dalam pasaran sekunder akan menurun dan sebaliknya. Apabila kadar faedah rendah, pasaran agak kerap dilakukan dengan lebih baik kerana ia lebih murah untuk meminjam wang. Bahan api ini mengembangkan ekonomi dan membantu menaikkan harga saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah Pasaran Sedia untuk Kenaikan Kadar Faedah? )

Apa yang Berlaku Apabila Kadar Meningkat?

Kadar faedah juga berkait rapat dengan kadar ekonomi utama yang lain. Kadar inflasi mengukur kenaikan harga barangan dan perkhidmatan. Walaupun kedua kadar ini tidak bergerak sama persis, mereka umumnya saling mengikuti dan tetap cukup rapat. Oleh itu apabila kadar faedah mula naik, inflasi biasanya tidak jauh di belakang. Kadar faedah yang tinggi, seperti yang kita telah kembali pada tahun 1980an disertai dengan harga yang tinggi. Ini bermakna jika anda mengeluarkan pendapatan daripada IRA anda, maka daya beli stipend bulanan anda akhirnya akan berkurang apabila kadar kenaikan, kerana inflasi akan merayap juga. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Pasaran Saham .)

Bagaimana Melindungi IRA

Nasib baik, terdapat beberapa langkah yang anda boleh ambil untuk menyediakan portfolio IRA anda untuk persekitaran kadar peningkatan. Jika anda ingin melabur dalam bon atau CD, sekarang adalah masa untuk membuat portfolio dengan kematangan berperingkat. Dengan cara ini, anda secara berkala akan mempunyai wang yang matang yang boleh dilaburkan semula dalam penawaran baru yang membayar kadar yang lebih tinggi.Jika anda suka dana bon, adakah orang yang melabur dalam instrumen dengan tempoh matang yang pendek pada masa ini, kerana dana bon jangka panjang akan dipukul lebih keras daripada kenaikan kadar daripada sesuatu yang melabur dalam penawaran yang matang dalam beberapa tahun sahaja. Peraturan umum yang mungkin anda ingini untuk ini adalah bahawa bon dengan kematangan 10 tahun mungkin akan menurun sebanyak kira-kira 10% dalam nilai di pasaran sekunder untuk setiap satu peratus bahawa kadar faedah meningkat. (Untuk lebih banyak, lihat: Pulangkan Kembali Pulangan dengan Laddering .)

Sudah tentu, jika anda memiliki bon atau CD individu, maka anda boleh menahan setiap ikatan yang anda miliki di IRA anda hingga matang, supaya anda boleh menerima nilai penuh penuh sebelum anda melabur semula. Dana bon tidak menawarkan perlindungan ini, kerana harga saham dana adalah sebahagian daripada apa yang menentukan pulangan yang anda dapatkan dan ini akan turun apabila kadar naik tanpa mengira berapa lama anda memilikinya. Dana bon tidak boleh menyimpan semua pegangan mereka sehingga kematangan, kerana mungkin ada keperluan untuk kecairan untuk memenuhi tuntutan penebusan oleh pemegang saham sekiranya terjual. Jika ini berlaku, maka dana bon mungkin terpaksa membubarkan beberapa pegangan sebelum mereka matang dan menyerap kerugian di pasaran sekunder.

Di sisi ekuiti, ini mungkin masa yang baik untuk mengembalikan pegangan stok anda, terutamanya jika anda telah menyedari beberapa keuntungan daripada mereka akibat pasaran bull baru. Stok cenderung untuk menarik balik apabila kadar mula meningkat, jadi sekarang mungkin masa untuk mengunci beberapa keuntungan dan tunggu di luar untuk harga jatuh. Apabila mereka melakukannya, maka anda boleh membeli semula dan mengambil beberapa tawaran. (Untuk lebih, sila lihat: Kadar Faedah Meningkat: Siapa yang Membantu, Siapa yang Sakit .)

Bottom Line

Kadar kenaikan suku bunga tidak perlu diterjemahkan ke dalam kerugian pelaburan dalam IRA anda. Walaupun anda tidak mempunyai kawalan ke mana kadarnya pergi, anda boleh mendapat keuntungan dari pergerakan utama ini dengan memahami kesan yang ada pada pegangan pelaburan anda dan bagaimana ia mempengaruhi pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Sediakan untuk Kadar Faedah yang Meningkat .)