Dolar AS: Apa Setiap Pedagang Forex Perlu Tahu

Dolar AS: Apa Setiap Pedagang Forex Perlu Tahu

Pertukaran mata wang, atau forex, perdagangan adalah pilihan yang semakin popular untuk spekulator. Iklan membanggakan dagangan "bebas komisen", akses pasaran 24 jam dan keuntungan besar yang besar, dan mudah untuk menubuhkan akaun perdagangan simulasi untuk membolehkan orang mengamalkan teknik perdagangan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat Dagangan Forex: Panduan Permulaan. )

TUTORIAL: Mata Wang Forex: Pengenalan

Dengan akses mudah itu, risiko datang. Memang benar perdagangan forex adalah pasaran yang besar, tetapi juga benar bahawa setiap peniaga forex wannabe tunggal akan menentang ribuan profesional yang bekerja untuk bank dan dana utama. Pasaran pertukaran asing adalah pasaran 24 jam dan tidak ada pertukaran pertukaran yang berpusat di antara bank, broker, pengurus dana dan peserta pasaran lain - tetapi 10 firma menguasai hampir 75% daripada volum.

Ia bukan pasaran untuk yang tidak bersedia, dan pelabur akan melakukannya dengan baik untuk melakukan kerja rumah terlebih dahulu. Khususnya, peniaga-peniaga perlu memahami asas-asas ekonomi mata wang utama di pasaran dan pemacu khas atau unik yang mempengaruhi nilai mereka. (Untuk maklumat lanjut, lihat Perdagangan Mata Wang Terbesar yang Pernah Diciptakan )

Pengenalan kepada Dolar Amerika Syarikat Dolar Amerika Syarikat adalah mata wang paling penting di pasaran global; ia adalah mata wang rizab yang dominan di dunia, ia mewakili hampir separuh daripada jumlah dagangan mata wang utama, dan ia adalah mata wang lalai untuk kebanyakan transaksi. Memandangkan ekonomi S. dan jauhnya ekonomi tunggal terbesar di dunia (hampir tiga kali ganda saiz tempat kedua China), tidaklah menghairankan bahawa U. S. dollar memegang kedudukan yang ia lakukan. (Untuk lebih lanjut, lihat 6 faktor utama yang memacu pelaburan di China. )

Dolar S. U tidak selalu memegang jawatan ini. Sebelum Perang Dunia II, pound British menikmati banyak pengaruh dan prestij yang sama dengan dolar yang dipegang oleh dolar. Memandangkan U. S. mendominasi landskap ekonomi pasca perang, namun, kepentingan dolar meningkat dengan sewajarnya.

Bank pusat Amerika Syarikat adalah Rizab Persekutuan. Seperti kebanyakan bank pusat, Rizab Persekutuan mengimbangi mandat untuk menggalakkan pertumbuhan ekonomi dan mengawal inflasi. Skala besar pasaran bon persekutuan U. S. merumitkan mandat Fed sedikit sebanyak; Bon perbendaharaan adalah popular di seluruh dunia dan dilihat sebagai proksi untuk pelaburan bebas risiko. Kadar faedah di Amerika Syarikat agak rendah semasa krisis kredit kerana Rizab Persekutuan cuba merangsang ekonomi, tetapi kebimbangan tentang defisit bajet yang berterusan dan hutang nasional yang semakin meningkat mencadangkan risiko sebenar kadar yang lebih tinggi di masa depan.Oleh kerana saiz ekonomi S. dan pasaran bonnya, tindakan Rizab Persekutuan boleh memberi kesan yang tidak seimbang terhadap kadar faedah di seluruh dunia. (Ketahui bagaimana Fed menguruskan rizab bank dan ini menyumbang kepada ekonomi yang stabil. Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Rizab Persekutuan Mengurus Bekalan Wang. )

Ekonomi Di Bawah Dolar AS Walaupun Ekonomi Amerika Syarikat adalah yang terbesar di dunia, dan kebanyakan tumpuan di dunia gelembung pasca perumahan adalah masalah yang semakin meningkat yang mengancam kedudukan teratas itu. Dengan pengecualian tiga tahun terakhir presiden Clinton (dan tahun pertama presiden Bush), Amerika Syarikat telah menjalankan defisit bajet yang berterusan sejak tahun 1950 dan menghadapi hutang negara yang semakin meningkat. Terlebih lagi, kewajipan masa depan untuk Jaminan Sosial, Medicare, Medicaid dan pembayaran balik hutang membuat masalah berpotensi besar untuk ekonomi. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Breaking Down U. S. Defisit Bajet. )

Amerika Syarikat semakin ekonomi berasaskan perkhidmatan. Walaupun U. S. mempunyai ekonomi terbesar di dunia, ia berada di tempat ketiga dalam nilai eksportnya, di sebalik China dan Jerman. Banyak yang telah dibuat daripada "mengosongkan" pangkalan perkilangan U. S., kerana syarikat-syarikat telah semakin berkebun di luar U. S. untuk memanfaatkan upah dan kos yang lebih rendah. U. S. masih menjadi pemimpin dalam teknologi, perkhidmatan kewangan dan media, dan ekonomi U. S. semakin bergantung pada industri-industri ini sebagai sumber kelebihan daya saing.

Pemandu U. S. Dollar Terdapat banyak model dan teori yang cuba untuk meramalkan kadar tukaran mata wang berdasarkan kadar faedah relatif, paras harga, dan sebagainya. Model-model ini tidak berfungsi dengan baik dalam amalan, walaupun, sebagai pedagang mempertimbangkan banyak faktor dalam keputusan membeli / menjual mereka dan momentum spekulasi itu sendiri dapat mempengaruhi kadar pertukaran. Dalam erti kata lain, mata wang adalah seperti "produk" lain dengan penawaran yang luas dan harga ditentukan oleh perubahan dalam permintaan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat 3 Faktor yang Memandu Dolar AS )

Walaupun permintaan untuk dolar Amerika pasti dipengaruhi oleh peranan utama dalam perdagangan global (counterparties perdagangan perlu membeli atau menjual dolar untuk menjalankan perniagaan), nilai dolar juga sangat dipengaruhi oleh data ekonomi. Data yang menjadikan ekonomi U. S. kelihatan lebih kuat boleh menjadi positif bagi dolar dan sebaliknya, walaupun sebahagiannya dipengaruhi oleh jangkaan inflasi (beberapa pertumbuhan yang baik, pertumbuhan terlalu banyak adalah berbahaya). Sehubungan itu, peniaga perlu memberi perhatian yang teliti terhadap pengeluaran data ekonomi yang dijadualkan seperti KDNK, baki perdagangan, inflasi dan sebagainya. Data ini keluar pada selang masa yang tetap dan peniaga tidak hanya boleh mencari nombor-nombor ini secara bebas di internet, tetapi juga harapan konsensus untuk nombor-nombor ini.

Pada masa sekitar tahun 2011, dolar AS telah semakin didorong oleh kebimbangan mengenai kesolvenan U. S. dan ketidakmampuan kerajaan untuk menangani defisit yang berterusan dan hutang yang semakin meningkat.Peniaga membida dolar, Kongres kelihatan serius mengenai belanjawan yang seimbang dan pengurangan hutang, tetapi perbelanjaan yang luas dan dasar wang mudah untuk memudahkan tindakan ketenteraan global dan rangsangan ekonomi domestik melemahkan dolar dan memacu pasaran emas dalam emas. (Untuk lebih lanjut, lihat Perubahan Mata Wang Drastis: Apa Sebabnya? )

U. S. dollar juga tidak didorong oleh peristiwa global, baik dan buruk. Sejarah telah menunjukkan bahawa dolar cenderung untuk menguatkan semasa kekacauan global, iaitu perang, ketidakstabilan politik atau ketidakstabilan ekonomi. Sebaliknya, apabila keadaan global kelihatan lebih aman dan bersemangat, peniaga cenderung memberi tumpuan lebih mendalam terhadap kesihatan ekonomi Amerika Syarikat dan mencari kepelbagaian dari dolar.

Faktor Unik untuk U. S. Dollar Kedudukan unik U. S. dollar sebagai mata wang rizab dunia tidak boleh diabaikan. Status dolar membolehkan U. S. mengeksport inflasi secara berkesan, sementara juga menikmati kadar faedah yang lebih rendah pada hutangnya. Itu membebaskan U. S. beberapa akibat akibat keputusannya sendiri dan membolehkan negara itu "bertanggungjawab" dengan tanggungjawab. Oleh kerana mata wang lain menjadi lebih popular sebagai mata wang rizab alternatif, terdapat risiko inflasi dan kadar faedah yang lebih tinggi di U. S., serta permintaan yang lebih lemah bagi dolar. (Ketahui bagaimana dan mengapa dolar AS muncul sebagai mata wang rasmi di banyak negara asing. Untuk lebih lanjut, lihat Dolar AS Status tidak rasmi sebagai Mata Wang Dunia. )

Dolar AS juga memegang kedudukan penting dalam banyak instrumen kewangan lain. Walaupun perdagangan di antara negara boleh didenominasikan dalam mata wang apa pun yang paling mudah, banyak pasaran global didasarkan pada dolar, termasuk emas, minyak dan banyak komoditi lain. Saiz pasaran kewangan U. S. juga memainkan peranan di sini; manakala pasaran saham, opsyen, komoditi dan bon lain di luar U. S. berkembang, saiz, kecairan, kemudahan dan ketelusan pasaran U. S. menjadikan mereka menarik kepada peniaga global dan menyokong peranan dolar dalam transaksi kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat Cara Dagangan Mata Wang Dan Korelasi Komoditi. )

Bottom Line Kadar mata wang sangat sukar untuk diramalkan, dan kebanyakan model jarang bekerja untuk lebih dari jangka masa yang singkat. Walaupun model berasaskan ekonomi jarang berguna kepada peniaga jangka pendek, keadaan ekonomi membentuk trend jangka panjang.

Dengan kelemahan euro yang ditemui oleh krisis hutang berdaulat pada 2008-2011, dolar AS sekali lagi mempunyai kedudukan utama sebagai mata wang rizab dan tempat selamat. Memandangkan ia tidak mungkin bahawa mana-mana ekonomi utama akan membacanya sistem mata wang berasaskan emas atau bahawa orang Cina mahu yuan menjadi mata wang utama dalam pasaran forex, dolar nampaknya akan mengekalkan tempat utama sebagai mata wang perdagangan dan mata wang lalai global.

Itu bukan untuk mengatakan bahawa ia akan terus menikmati penilaian yang kaya.Nilai dolar akan ditentukan oleh kesihatan ekonomi negara dan keupayaan kerajaan untuk menangani defisit berterusan dan hutang negara yang semakin meningkat. Yang mengatakan, para pelabur, spekulator dan peniaga perlu sedar bahawa kepentingan dolar memisahkannya daripada nilai intrinsiknya dan persepsi mengenai hegemoni dolar akan mempengaruhi nilai bersama pertimbangan ekonomi. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Main Mata Wang Asing Melawan U. S. Dollar Dan Menang. )