BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477 56 + 0 41% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pengurus aset terbesar di dunia . Ini membawa kepada pelabur merasa selesa melabur dengan syarikat itu. Namun, lebih besar tidak selalu lebih baik. Sebagai contoh, dua dana sasaran sasaran BlackRock yang popular - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) dan Institut Persaraan BlackRock LifePath (STLAX) - telah menyusut 11% dan 10% pada tahun lalu. Mari kita lihat kenapa, dan jika kedua-dua dana persaraan masih menawarkan potensi jangka panjang.

Paparan Lekat

LPRAX dilancarkan pada 30 April 2001. Sejak itu, ia telah menyusut 2. 80%. Ini adalah tambahan kepada nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 33% berbanding purata kategori 0. 50%. Yang positif adalah hasil dividen sebanyak 38%, tetapi itu masih tidak banyak titik jualan. Dana ini melabur semua asetnya dalam Portfolio Master Pensiun BlackRock, yang bermaksud anda akan melabur dalam ekuiti, bon, dan dana pasaran wang. Pada masa penulisan ini, aset bersih diperuntukkan dengan cara berikut: tunai 12. 87%, saham 31. 44%, bon 54. 25% dan lain-lain 0. 31%. (Untuk lebih lanjut, lihat: Siapa Sebenarnya Keuntungan dari Dana Sasaran-Tarikh? )

Berhubung dengan saham, semua sektor dilindungi, yang positif disebabkan kepelbagaian. Pada masa ini, peruntukan sektor terbesar adalah untuk teknologi, perkhidmatan kewangan, dan penjagaan kesihatan. Bagi bon, penarafan bon adalah AAA pada 48. 68%. Ini satu lagi positif. Peratusan penarafan bon lain: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% dan lain-lain 1. 14%. Reka bentuk portfolio persaraan ini masuk akal, tetapi garis bawahnya adalah bahawa ia telah gagal menyerahkan jangka panjang. Apabila anda menggabungkan bahawa dengan nisbah perbelanjaan yang jauh lebih tinggi daripada purata kategori, serta pelaburan minimum $ 1, 000, anda mempunyai dana persaraan yang kurang bernilai.

STLAX, tidak seperti LPRAX, telah menghargai 5.20% sejak penubuhannya pada 1 Mac 1994. STLAX kini menghasilkan 1. 42%. Sebaliknya, nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 06% sekali lagi jauh lebih tinggi daripada purata kategori 0. 50%. Mungkin sesetengah dana BlackRock yang lain menawarkan peluang yang lebih baik. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: lihat: Mengapa Anda Perlu Waspada terhadap Dana Sasaran-Tarikh .)

Potensi Jangka Panjang

Dua pilihan berikut bukan dana jangka sasaran, tetapi mereka mungkin menawarkan lebih banyak potensi jangka panjang. Yang pertama ialah Dana Ekuiti Pertumbuhan Mid-Cap Mid-Cap (BMGAX). Dana ini mengharapkan peningkatan modal jangka panjang dan melabur sekurang-kurangnya 80% daripada asetnya dalam syarikat pertengahan tengah domestik dengan potensi pertumbuhan pendapatan di atas. Tiga pegangan utama: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164 44 + 0 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) dan Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sepanjang tahun lepas, BMGAX telah menyusut 3,1% dan tidak ada hasil. Nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 39% juga lebih tinggi dari kategori rata-rata 1. 28%. Berita baiknya ialah BMGAX telah menghargai 52. 29% sejak penubuhannya pada 27 Dis 1996. Oleh kerana keadaan ekonomi global, ini tidak kelihatan sebagai titik masuk yang ideal untuk BMGAX, tetapi jika anda melabur untuk bersara dan tarikh persaraan sasaran anda sekurang-kurangnya satu dekad lagi, maka anda mungkin ingin mempertimbangkan pendedahan di sini. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pengenalan kepada Dana Sasaran-Tarikh .) Opsyen lain ialah Dana Dividen Ekuiti BlackRock (MDDVX), yang mencari pulangan jumlah pendapatan jangka panjang dan semasa. Dana ini akan melabur sekurang-kurangnya 80% daripada asetnya dalam syarikat pembayar dividen - kebanyakannya besar-besaran. Pada masa ini, tiga pegangan dana adalah JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100 21-0 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55 86-0 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35 27-0 14% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX telah menyusut 3. 86% berbanding tahun lepas, tetapi telah kembali 107. 58% sejak penubuhannya pada 21 Oktober 1994. Ia kini menghasilkan 1. 50%. Terdapat pelaburan minimum $ 1,000 dan nisbah perbelanjaan 0. 96% lebih rendah daripada purata kategori 1. 11%. Sekali lagi, ini tidak mungkin masa yang sesuai untuk melabur dalam MDDVX, tetapi dana ini harus memberi potensi jangka panjang. Bottom Line Pada masa ini, dan mungkin dalam tempoh beberapa tahun akan datang, tidak ada peluang yang sangat baik dalam hal dana atas BlackRocks untuk persaraan. Jika tarikh persaraan sasaran anda sekurang-kurangnya satu dekad, anda mungkin ingin mempertimbangkan sekurang-kurangnya salah satu pilihan di atas, tetapi kemungkinan besar akan menjadi semakin buruk sebelum ia menjadi lebih baik. Dan dalam kebanyakan kes, nisbah perbelanjaan adalah lebih tinggi daripada purata kategori. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Dana Sasaran Terbaik-Sasaran

.) Dan Moskowitz tidak mempunyai hubungan dengan BlackRock.