Majikan yang menaja pelan persaraan sumbangan 401 (k) atau yang serupa pasti untuk pekerja mereka mendapati diri mereka berada di bawah pengawasan yang lebih tinggi untuk menjalankan rancangan persaraan ini mengikut tanggungjawab mereka sebagai pelaksana pelan. Kes Mahkamah Agung yang terkini yang melibatkan penaja rancangan 401 (k) menegaskan bahawa mahkamah akan berpotensi memegang penaja pelan yang bertanggungjawab jika mereka tidak memenuhi kewajipan fidusiari ini.

Syarikat yang paling kecil dan sederhana tidak mempunyai jabatan faedah pekerja yang canggih yang mempunyai kepakaran dalaman untuk memahami apa yang perlu dilakukan. Adalah penting untuk penaja rancangan ini untuk mencari kepakaran penasihat kewangan luar yang berpengalaman dalam isu-isu fidusiari yang terlibat dengan rancangan 401 (k). Malah syarikat yang lebih besar biasanya akan mempunyai penasihat / perunding pelaburan luar untuk membantu mereka menguruskan pelan tersebut. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesan 401 (k) Ketetapan Mahkamah atas Penasihat .)

Menasihati penaja rancangan 401 (k) adalah model perniagaan yang hebat untuk penasihat kewangan yang memahami selok-belok menguruskan pelan 401 (k) untuk faedah peserta pelan. Berikut adalah beberapa cara penasihat boleh membantu pelanggan penajaan pelan mereka memenuhi kewajipan fidusiari mereka.

Mewujudkan Proses Pelaburan

Selama bertahun-tahun ia telah ditunjukkan berkali-kali bahawa pelan pelan yang mempunyai proses untuk mengurus pelaburan dan keseluruhan fungsi pelan mempunyai tahap ke atas mereka yang tidak sepatutnya menjadi tuntutan undang-undang yang melibatkan pelanggaran kewajipan fidusia. Penasihat kewangan perlu bekerja dengan jawatankuasa pelaburan penaja untuk menubuhkan proses pelaburan yang bermula dengan penyata dasar pelaburan bertulis (IPS). Sekiranya terdapat IPS di tempat penasihat harus menyemaknya dengan jawatankuasa dan mencadangkan semakan seperti yang diperlukan. Jika tidak ada satu tempat atau jika IPS semasa memerlukan penulisan semula lengkap, mereka harus membuat draf IPS dari awal. (Untuk lebih lanjut, lihat: 401 (k) Contoh Penyata Dasar Pelaburan .)

IPS pada asasnya adalah pelan perniagaan untuk pelan 401 (k) dan sekurang-kurangnya harus menggariskan proses untuk perkara berikut:

• Memilih kelas pelaburan dan aset yang ditawarkan.
• Memantau pelaburan terhadap satu set kriteria secara tetap.
• Proses penggantian pilihan pelaburan jika melanggar kriteria yang ditetapkan dalam IPS.

Di samping itu, IPS harus membincangkan usaha-usaha untuk membuat pelaburan dan pembekal perkhidmatan rendah serta perlunya mengkaji secara berkala prestasi penyedia perkhidmatan luar seperti pentadbir pihak ketiga dan penjaga pelaburan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Dasar Fidusiari DoL untuk Penasihat .)

Memastikan Semua Perolehan Adalah Dibenarkan

Perintah tuntutan terhadap pembekal rancangan selalu membabitkan perbelanjaan yang sesetengah peserta merasa terlalu tinggi. Sering kali ini melibatkan dana bersama yang ditawarkan termasuk sama ada kelas saham yang paling berfaedah yang tersedia untuk rancangan itu digunakan. Di luar penasihat kewangan ini boleh sangat tidak ternilai dalam membantu penaja pelan memahami kos semua pembekal perkhidmatan untuk rancangan itu. Berapa banyakkah mereka dikenakan bayaran untuk pentadbiran, penyimpanan rekod dan perkhidmatan lain? Setakat bahawa kos-kos ini akan datang melalui pelan itu, sama ada secara terus dari akaun peserta atau secara tidak langsung melalui pengaturan perkongsian hasil, adalah tanggungjawab penaja pelan untuk memahami semua kos tersebut dan untuk memastikan bahawa mereka adalah berpatutan.

Penasihat kewangan dapat membantu penaja dengan memastikan semua biaya dan cara pembayaran mereka diungkapkan sepenuhnya. Mereka harus menanda aras kos ini untuk melihat apakah mereka munasabah untuk merancang saiz ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: 401 (k) Penasihat Risiko Harus Tahu Tentang .)

Memilih dan Pemantauan Pelan Pelaburan

Memilih pelaburan murah adalah penting tetapi penaja rancangan juga ingin memastikan menawarkan menu pelaburan yang meliputi kelas aset yang sesuai untuk membolehkan peserta membina portfolio pelbagai untuk menyelamatkan persaraan mereka. Ini akan berubah mengikut pelan, tetapi titik permulaan yang baik untuk menampung sebahagian besar atau kesemua sembilan Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87 55 + 0 52% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) komponen kotak gaya domestik. Ini termasuk topi besar, pertengahan cap dan topi kecil ditambah nilai, pertumbuhan dan campuran. Di samping itu rancangan itu mungkin termasuk sekurang-kurangnya satu pemilihan saham antarabangsa, dana jangka pendek dan mungkin bon jangka pendek. Harus ada pasaran wang atau pilihan nilai yang stabil juga.

Di luar ini, pelan itu mungkin menawarkan pilihan akaun terurus seperti siri dana sasaran sasaran beberapa dana berasaskan risiko. Kelas aset tambahan, jika dikehendaki dan sesuai, mungkin termasuk hartanah atau sesuatu dalam ruang alternatif. Biasanya dana bersama adalah kenderaan pilihan. Pelan yang lebih besar mungkin mempunyai akses kepada amanah kolektif kos yang sangat rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Memotong 401 (k) Perbelanjaan .)

Perlu ada satu set kriteria untuk memilih pelaburan yang ditawarkan termasuk prestasi kumpulan rakan sebaya, berbanding rakan sebaya mereka. Penaja merancang tidak bersandar apabila memilih siri tarikh sasaran untuk ditawarkan. Menggunakan tarikh sasaran dana yang ditawarkan oleh pembekal rancangan jika mereka adalah kedai dana bersama seperti Fidelity Investments atau T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 98 + 0. 43% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bukanlah alasan yang tepat untuk memilih dana ini. Sebaliknya penasihat kewangan perlu melakukan pencarian alam semesta tarikh sasaran dengan cara yang sama kerana mereka akan mencari dana pertumbuhan yang besar. Pemilihan dana indeks yang baik merentasi banyak kelas aset yang ditawarkan umumnya adalah amalan yang baik selagi dana indeks yang digunakan adalah antara kos yang sangat rendah yang ditawarkan oleh beberapa keluarga dana.

Proses mengkaji dan memantau pelaburan harus digariskan dalam IPS dan harus diikuti dan didokumentasikan pada setiap dan setiap mesyuarat jawatankuasa pelaburan. Dana yang melanggar kriteria IPS harus diletakkan pada senarai jam tangan dan diganti dalam tempoh masa jika prestasi mereka tidak kembali ke julat IPS. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pertemuan Tanggungjawab Fidusiari Anda .)

Pastikan Pembekal Sure Melakukan

Adalah menjadi tanggungjawab penaja pelan untuk memastikan bahawa semua penyedia perkhidmatan pelan melakukan pekerjaan mereka dengan sewajarnya. Ini termasuk penyimpan rekod luar, pentadbir dan penjaga. Penasihat kewangan dapat membantu penaja dalam memantau penyedia layanan ini dan harus meneruskan peninjauan ulang terhadap penampilan mereka. Ini termasuk asas-asas seperti memastikan penangguhan gaji peserta didepositkan dalam tempoh masa yang diperuntukkan oleh pelabuhan selamat Jabatan Tenaga Kerja di kawasan ini.

Bottom Line

Penasihat kewangan yang pakar dalam menasihati penaja rancangan 401 (k) boleh menjadi penting kepada penaja pelan untuk memastikan mereka memenuhi kewajiban fidusiar mereka. Di luar proses pelaburan, mereka boleh menjadi pelanjutan jawatankuasa pelaburan pelan dalam menilai semua pembekal perkhidmatan dan kos pelan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesan daripada 401 (k) Outflows on Advisors .)