Dividen mewakili sebahagian daripada keuntungan syarikat, dan syarikat-syarikat yang lebih besar dan lebih mantap dari segi kewangan akan sering melalui sebahagian keuntungan mereka dalam bentuk pendapatan dividen. Pendapatan ini boleh menjadi sebahagian besar daripada jumlah pengembalian dana saham atau saham bersama, dan dana bersama yang menerima dividen ini daripada pegangan dalam portfolio mereka dikehendaki oleh undang-undang untuk menyerahkannya kepada pemegang saham oleh undang-undang. Walau bagaimanapun, cara yang tepat di mana dana melakukan ini boleh berbeza dalam sesetengah kes bergantung kepada pelbagai faktor. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengenalan kepada Dividen .)

Pengagregatan dan Masa

Kebanyakan syarikat yang membayar dividen berbuat demikian secara semiannual atau suku tahunan. Saham yang paling disukai membayar dividen suku tahunan, manakala saham biasa cenderung membayar hanya dua kali setahun. Pelabur yang bergantung pada pendapatan dividen sering dikehendaki untuk mengumpulkan portfolio penawaran dividen yang cukup besar untuk menghasilkan jumlah pendapatan yang mereka inginkan. Walau bagaimanapun, dana bersama boleh melabur dalam portfolio saham yang lebih besar yang membayar dividen, dan pendapatan ini kemudiannya dikumpulkan dan diagihkan kepada para pemegang saham secara pro rata. Kebanyakan syarikat-syarikat ini akan membayar dividen mereka dalam bulan yang berlainan, sehingga terdapat beberapa pendapatan dividen yang dilalui setiap bulan. Tetapi banyak dana saham masih akan membayar dividen setiap tahun atau setiap dua tahun untuk mengurangkan kos pentadbiran. Sesetengah dana dividen terutamanya berorientasikan pertumbuhan, sementara yang lain memberi tumpuan lebih kepada membayar pendapatan semasa kepada pelabur dengan toleransi risiko sederhana. Dalam kedua-dua kes, pelabur yang melakukan penyelidikan mengenai dana dividen perlu mengetahui sama ada dividen itu dilaburkan semula dalam pulangan sejarah yang mereka lihat di lembaran fakta dana. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Dividen ETF Dikelaskan .)

Walaupun dana bersama hanya diperlukan oleh undang-undang untuk menyampaikan pendapatan mereka kepada para pemegang saham sekali setahun, kebanyakan yang ditujukan untuk membayar pendapatan semasa akan membayar dividen secara baik setiap suku tahun atau bulanan. Sesetengah dana mungkin sebenarnya menahan beberapa dividen dalam beberapa bulan dan kemudian membayar mereka dalam sebulan kemudian untuk mencapai pengagihan pendapatan yang lebih tinggi. Faedah yang diperoleh daripada sekuriti pendapatan tetap di dalam portfolio mereka juga diagregatkan dan diedarkan kepada para pemegang saham secara pro rata dan sebenarnya boleh dimasukkan dalam apa yang dikodkan sebagai pendapatan dividen dalam beberapa kes. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mana yang Lebih Baik: Dana Runcit Pertumbuhan atau Pilihan Reinvestasi Dividen? )

Pelaburan Semula Dividen

Para pelabur yang memiliki saham saham individu boleh menggunakan tunai daripada dividen mereka untuk membeli lebih banyak saham jika mereka lebih suka.Mereka boleh sama ada menubuhkan program pelaburan semula dividen secara langsung melalui syarikat penerbit atau melalui broker mereka. Kaedah yang dahulu membolehkan pembelian saham pecahan manakala yang terakhir biasanya hanya boleh membeli seluruh saham, dengan mana-mana bakinya dibuang ke dalam kas atau dibayar kepada pelabur. Pelaburan semula dividen adalah mudah dengan dana bersama; pelabur hanya memberitahu sama ada broker atau syarikat dana untuk melabur semula saham dan ia dilakukan secara automatik. Dan pelan pelaburan semula dana membenarkan saham pecahan dibeli sama ada melalui broker atau syarikat dana. Pemegang saham juga boleh menggunakan dividen mereka untuk secara automatik membeli saham dana yang berbeza dalam banyak kes; syarikat dana biasanya bersedia melakukan ini selagi pemegang saham membeli dana lain dalam keluarga sendiri. Broker dan firma pelaburan bebas sering sanggup melakukannya tanpa mengira dana yang dibeli. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Perduaan Pelan Pelaburan Semula Dividen .)

Pelaporan Cukai dan Harga Saham

Dana yang membayar dividen akan mengurangkan harga saham mereka dengan jumlah dividen yang dibayar pada tarikh ex-dividen dengan cara yang sama seperti stok individu. Sebagai contoh, dana dengan harga saham $ 10. 42 yang membayar dividen sebanyak $ 0. 10 setiap saham akan didagangkan pada $ 10. 32 pada tarikh ex-dividen. Mana-mana pemegang saham yang memiliki saham pada tarikh rekod akan dibayar dividen ini. Semua dividen kini dilaporkan sebagai pendapatan biasa pada tahun yang dibayar; Rawatan keuntungan modal yang sebelum ini diberikan kepada dividen yang layak telah dimansuhkan oleh Kongres. Dividen dana bersama juga dilaporkan pada Borang 1099-DIV dengan cara yang sama seperti dividen daripada stok individu. Peraturan untuk pelaburan semula, pengagregatan dan penetapan harga juga sebahagian besarnya sama untuk perkongsian terhad master, amanah pelaburan hartanah dan dana dagangan bursa (ETF) yang membayar dividen. (Untuk lebih, lihat: Pedagang Lihatlah Dana Dividen (VIG) .)

Bottom Line

Proses di mana dividen dana bersama dikira, diedarkan dan dilaporkan adalah agak mudah dalam kebanyakan kes . Dividen yang dibayar di luar akaun persaraan individu (IRA) atau pelan persaraan yang berfaedah cukai mesti dilaporkan sebagai pendapatan biasa oleh pelabur. Walaupun dana dikehendaki membayar dividen terkumpul sekurang-kurangnya sekali setahun, kebanyakan dana akan membayar mereka sekurang-kurangnya setiap tahun. Untuk maklumat lanjut tentang dana bersama yang membayar dividen dan cara mereka bekerja, layari laman web Morningstar di www. bintang pagi. com atau dapatkan nasihat kewangan anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kadar Cukai Dividen: Apa yang Perlu Tahu Pelabur .)