Di hadapannya, memikirkan bagaimana bank membuat wang adalah urusan yang cukup jelas. Sebuah bank mendapat penyebaran wang yang ia meminjamkan dari wang yang diperlukan sebagai deposit. Margin faedah bersih (NIM), yang kebanyakan bank melaporkan setiap suku tahun, mewakili penyebaran ini, yang merupakan perbezaan antara apa yang diperolehnya terhadap pinjaman berbanding dengan apa yang ia bayar sebagai bunga atas deposit. Ini, tentu saja, menjadi lebih rumit memandangkan pelbagai produk kredit dan kadar faedah yang digunakan untuk menentukan kadar yang akhirnya dikenakan untuk pinjaman.

Berikut adalah gambaran keseluruhan bagaimana bank menentukan kadar faedah bagi pengguna dan pinjaman perniagaan.

Semua Bermula dengan Dasar Kadar Faedah

Bank pada umumnya bebas untuk menentukan kadar faedah yang mereka akan bayar untuk deposit dan caj untuk pinjaman, tetapi mereka harus mengambil pertandingan tersebut, serta tingkat pasaran untuk kepentingan banyak kadar dan dasar Fed. Rizab Persekutuan Amerika Syarikat mempengaruhi kadar faedah dengan menetapkan kadar tertentu, menetapkan keperluan rizab bank, dan membeli dan menjual "bebas risiko" (istilah yang digunakan untuk menandakan bahawa ini adalah antara bon paling selamat yang ada) Sekuriti dan sekuriti agensi AS akan mempengaruhi deposit yang dipegang bank di Fed. Ini dirujuk sebagai dasar monetari dan bertujuan untuk mempengaruhi aktiviti ekonomi, serta kesihatan dan keselamatan keseluruhan sistem perbankan. Kebanyakan negara berasaskan pasaran menggunakan jenis dasar monetari serupa dalam ekonomi mereka.
Sebuah kenderaan utama yang digunakan U. S. Fed untuk mempengaruhi dasar monetari adalah menetapkan kadar dana Persekutuan, yang merupakan kadar di mana bank-bank mengimbangi perdagangan (meminjam dan meminjamkan) dengan Fed. Banyak kadar faedah lain, termasuk kadar perdana, yang merupakan kadar yang digunakan oleh bank untuk pelanggan yang ideal dengan penarafan kredit yang kukuh dan sejarah pembayaran, berdasarkan kadar Fed seperti dana Fed. Pertimbangan lain yang mungkin diambil oleh bank adalah jangkaan untuk tahap inflasi, permintaan dan halaju untuk wang di seluruh Amerika Syarikat dan, di peringkat antarabangsa, tahap pasaran saham dan faktor lain yang dibincangkan di bawah.

Faktor yang berasaskan Pasaran

Kembali ke NIM, bank-bank melihat untuk memaksimumkannya dengan menentukan kecuraman dalam keluk hasil. Keluk hasil pada asasnya menunjukkan dalam format grafik perbezaan antara kadar faedah jangka pendek dan jangka panjang. Umumnya, bank kelihatan meminjam, atau membayar kadar jangka pendek kepada pendeposit, dan memberi pinjaman, melalui pinjaman, pada jangka panjang keluk hasil. Jika sebuah bank boleh melakukannya dengan jayanya, ia akan menghasilkan wang dan harap pemegang saham. Keluk hasil yang terbalik, yang bermaksud bahawa kadar faedah di kiri atau spektrum jangka pendek, lebih tinggi daripada kadar jangka panjang, menjadikannya agak sukar untuk bank memberi pinjaman dengan menguntungkan.Untungnya, keluk hasil terbalik jarang berlaku dan secara umumnya tidak bertahan lama.
Satu kajian akademik, yang berjudul "Bagaimana Menentukan Kadar Faedah Bank", menganggarkan bahawa bank berdasarkan kadar yang dikenakan ke atas faktor ekonomi termasuk tahap dan pertumbuhan dalam Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) dan inflasi. Ia juga menyebut kemeruapan kadar faedah - kenaikan dan penurunan dalam kadar pasaran - sebagai faktor penting yang dilihat oleh bank. Faktor-faktor ini semua memberi kesan kepada permintaan pinjaman, yang boleh membantu menaikkan harga lebih tinggi atau lebih rendah. Apabila permintaan rendah, seperti semasa kemelesetan ekonomi, bank boleh meningkatkan kadar deposit untuk menggalakkan pelanggan untuk memberi pinjaman, atau menurunkan kadar pinjaman untuk memberi insentif kepada pelanggan untuk mengambil hutang.
Pertimbangan pasaran tempatan juga penting. Pasaran yang lebih kecil mungkin mempunyai kadar yang lebih tinggi disebabkan persaingan yang kurang, serta fakta bahawa pasaran pinjaman kurang cair dan mempunyai jumlah pinjaman keseluruhan yang lebih rendah.

Input Pelanggan

Seperti yang dinyatakan di atas, kadar utama bank - kadar bank yang dikenakan kepada pelanggan yang paling berharga - adalah kadar terbaik yang mereka tawarkan dan menganggap kemungkinan pinjaman yang sangat tinggi dibayar balik sepenuhnya dan tepat pada waktunya. Tetapi kerana mana-mana pengguna yang telah mencuba untuk mengambil pinjaman tahu, beberapa faktor lain dapat dimainkan. Sebagai contoh, berapa banyak pelanggan yang meminjam, apakah penarafan kreditnya, dan hubungan keseluruhan dengan bank (contohnya bilangan produk yang digunakan oleh pelanggan, berapa lama dia telah menjadi pelanggan, apa skor kredit dia telah) semua dimainkan.

Jumlah wang yang dimasukkan sebagai bayaran pendahuluan - sama ada 5%, 10% atau 20% - juga penting. Kajian menunjukkan bahawa apabila seorang pelanggan meletakkan bayaran awal awal yang besar, dia mempunyai "kulit dalam permainan" yang mencukupi untuk tidak menjauhkan diri dari pinjaman dalam masa yang sukar. Hakikat bahawa pengguna meletakkan sedikit wang ke bawah (dan juga mempunyai pinjaman dengan jadual pelunasan negatif, yang bermakna baki pinjaman meningkat dari masa ke masa) untuk membeli rumah semasa Bubble Perumahan dilihat sebagai faktor besar dalam membantu penggemar api Krisis Kredit dan berikutan Kemelesetan Besar.
Jaminan, atau meletakkan aset lain (rumah, kereta, hartanah lain) ke dalam terma pinjaman, juga mempengaruhi kulit dalam permainan. Tempoh pinjaman, atau berapa lama kematangan, juga penting. Dengan tempoh yang lebih lama datang risiko yang lebih tinggi bahawa pinjaman tidak akan dibayar balik. Ini umumnya mengapa kadar jangka panjang adalah lebih tinggi daripada yang jangka pendek. Bank juga melihat keupayaan keseluruhan pelanggan untuk mengambil hutang. Sebagai contoh, nisbah perkhidmatan hutang cuba menyesuaikan perbincangan ini menjadi satu formula mudah yang digunakan oleh bank untuk menetapkan kadar faedah yang akan dikenakan untuk pinjaman, atau ia dapat membayar deposit.

Ringkasan Kadar Faedah yang Berbeza

Kami meliputi kadar dana Fed, kadar utama dan kadar faedah yang berkaitan di atas. Terdapat banyak jenis kadar faedah dan produk pinjaman lain. Apabila menetapkan kadar pinjaman, pinjaman tertentu, seperti pinjaman perumahan rumah kediaman, mungkin tidak berdasarkan kadar utama tetapi melonggarkan kadar Bil Perbendaharaan (jangka pendek U.S. kadar kerajaan), Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR) dan bon jangka panjang S. S. Treasury.

Seperti kadar kenaikan harga pasaran, begitu juga dengan kadar yang dikenakan oleh bank. Pinjaman dan kadar lain termasuk pinjaman yang disokong kerajaan seperti sekuriti yang disokong gadai janji (MBS), pinjaman pelajar dan kadar pinjaman perniagaan kecil (pinjaman SBA), yang mana sebahagiannya sebahagiannya disokong oleh kerajaan. Apabila kerajaan mempunyai belakang anda, kadar pinjaman cenderung lebih rendah dan digunakan sebagai asas untuk pinjaman lain yang dibuat kepada pengguna dan perniagaan. Sudah tentu, ini boleh menyebabkan pinjaman yang melulu dan bahaya moral apabila peminjam menganggap kerajaan akan menyelamatkan mereka apabila pinjaman menjadi buruk.

Line Bottom

Bank menggunakan pelbagai faktor untuk menetapkan kadar faedah. Sebenarnya, mereka ingin memaksimumkan keuntungan, melalui NIM, untuk pemegang saham mereka. Di sisi lain, pengguna dan perniagaan mencari kadar terendah. Pendekatan yang baik untuk mendapatkan kadar yang baik adalah untuk mengubah perbincangan di atas kepalanya, atau melihat faktor yang bertentangan dari apa yang dicari oleh bank.

Cara paling mudah untuk bermula adalah dari input pelanggan, seperti mempunyai skor kredit tertinggi yang mungkin, meletakkan cagaran atau bayaran pendahuluan yang besar untuk pinjaman, dan menggunakan banyak perkhidmatan (pemeriksaan, simpanan, broker, gadai janji) dari yang sama bank untuk mendapatkan diskaun. Di samping itu, pinjaman dalam ekonomi yang rendah atau apabila ketidakpastian adalah tinggi (mengenai faktor-faktor seperti inflasi dan persekitaran kadar faedah yang tidak menentu) boleh menjadi strategi yang baik untuk mencapai kadar yang menggalakkan - memilih masa apabila bank mungkin terdorong untuk membuat berurusan atau memberi anda kadar yang terbaik. Akhirnya, mencari pinjaman atau kadar dengan sokongan kerajaan juga dapat membantu anda memperoleh kadar terendah.