a:

Yuran pengurusan pelaburan untuk dana dagangan pertukaran (ETF) dan dana bersama ditolak oleh ETF atau syarikat dana, dan pelarasan dibuat kepada nilai aset bersih (NAB) dana pada setiap hari. Yuran pengurusan ini tidak pernah dilihat langsung oleh mana-mana penyata pelabur dan ditangani secara dalaman oleh syarikat dana.

Bayaran ETF

Setiap hari, syarikat ETF mengalami perbelanjaan seperti gaji, perbelanjaan utiliti dan perbelanjaan penyelidikan. Aset kasar dana bersih diselaraskan ke bawah oleh perbelanjaan harian ini untuk tiba di NAB. Sesetengah pelicinan di dalam jabatan perakaunan dana mungkin berlaku untuk membelanjakan perbelanjaan ini dari masa ke masa, tetapi bayaran pengurusan pelaburan yang dinyatakan secara keseluruhannya diambil dari NAB sekecil mungkin.

Anggapkan ETF mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0. 75%. Mengenai pelaburan sebanyak $ 50,000, perbelanjaan yang dijangkakan untuk dibayar sepanjang tahun adalah $ 375. Jika ETF kembali 0% pada tahun ini, pelabur perlahan-lahan akan melihat $ 50,000 bergerak ke nilai $ 49, 625 sepanjang tahun ini. Pulangan bersih yang diterima oleh pelabur dari ETF adalah berdasarkan pulangan jumlah dana yang sebenarnya diperolehi daripada nisbah perbelanjaan yang dinyatakan. Contohnya, jika ETF mengesan Indeks Standard dan Poor 500 dan indeks itu sendiri kembali 15% pada tahun lepas, pelabur akan melihat peningkatan ETFnya sebanyak 14. 25%. Ini adalah jumlah pulangan dikurangkan nisbah perbelanjaan yang dinyatakan.