Jika anda cukup bernasib baik untuk mengumpul pencen, ada sesuatu yang mungkin merompak anda keuntungan yang berhak anda: yuran pencen. Lebih-lebih lagi, anda mungkin tidak tahu apa-apa yang mereka ada di sana kerana sesetengah bayaran itu mungkin tersembunyi.

Mari kita memecahkan ini ke dasar-dasarnya, kecuali jika ia agak besar, pencen anda tidak diuruskan secara langsung oleh majikan anda. mungkin, majikan anda mengupah firma pelaburan untuk membebani beban pengurusan dan jika majikan anda menguruskan rancangannya sendiri, ia mungkin mempunyai submanagers seperti dana lindung nilai, firma ekuiti swasta dan institusi kewangan lain sebagai sebahagian daripada pasukan pengurusan. , lihat Di mana Adakah Dana Pencen Biasanya Melabur? )

Tanpa mengira bagaimana ia diuruskan, dana pencen dan semua anggotanya perlu membayar yuran pengurusan

Sistem Persaraan Pekerja Awam California (CalPERS) adalah salah satu daripada dana pencen terbesar di negara ini, yang menawarkan lebih daripada 1. 8 juta orang. Pada tahun 2015, ia melaporkan telah membayar $ 3. 4 bilion yuran kepada pengurus ekuiti swasta sejak tahun 1990. Dana ini mempunyai $ 28.7 bilion o Pelaburan $ 295 bilion dengan organisasi luar, menurut kisah Wall Street Journal. (Lihat juga: Bolehkah Calif Guru Dana Pencen Simpan Dana Hedge? )

Yuran Pencen Jarang Dikemukakan

Pendedahan jenis ini bukan amalan biasa. Kebanyakan dana pencen tidak melaporkan bayaran bayaran kepada firma pelaburan di luar, menurut Wall Street Journal, walaupun semakin banyaknya yang membungkuk ke tekanan dan mendedahkan yuran.

U. S. dana pencen awam kini merupakan pelabur terbesar dalam firma ekuiti persendirian, dengan lebih daripada $ 350 bilion yang dilakukan di seluruh dunia. Firma ekuiti persendirian biasanya mengenakan caj antara 1% dan 2% aset dan sehingga 20% untuk keuntungan lain seperti keuntungan yang diperoleh daripada syarikat membeli dan menjual. Firma PE menyumbang keuntungan pelaburan terbesar CalPERS, menurut pendedahan 2015.

Pelan pekerja awam Maryland membayar anggaran $ 500 juta dalam yuran yang tidak didedahkan, menurut satu kajian oleh Institut Dasar Awam Maryland. Jika itu benar, yuran yang tidak ditonjolkan boleh membiayai dana $ 20 bilion setahun secara kolektif. Ini bermakna setiap orang yang mengira pencen untuk pendapatan persaraan akan membayar sebahagian daripada fi ini di atas kos yang dinyatakan lain.

Perhatian Lebih Awal Dimulai

Yuran yang tidak didedahkan ini telah terbakar dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Laporan SEC mendapati bahawa kebanyakan firma ekuiti persendirian mengagihkan yuran dan perbelanjaan untuk dana di mana mereka memegang saham. Laporan tersebut menyebut bahawa sebahagian daripada yuran ini mungkin kesilapan yang tidak bersalah, tetapi yang lain mungkin tidak.

Sama ada cara, dana pencen terpaksa mendapatkan pegangan yang lebih baik pada yuran ini. Walaupun itu bukan tugas yang mudah. Sesetengah pelan pencen telah mengupah perunding luar untuk membantu mengukur prestasi pelaburan PE berbanding dengan yuran.

Bagaimana Anda Tahu?

Anda bergantung pada dana pencen anda untuk memberi pendapatan persaraan anda, tetapi banyak dana pencen yang mengalami masalah prestasi. CalPERS, misalnya, melaporkan kenaikan tahunan hanya 0. 61% - jauh lebih rendah daripada purata anggaran dana sebanyak 7. 5%.

Dana Pencen Maryland dilaporkan menghabiskan 50 sen atas yuran untuk setiap $ 1 dalam pendapatan pelaburan - jumlah yang keterlaluan dalam dunia di mana individu boleh membayar yuran pada dana persaraan peribadi mereka kurang dari 1%.

Itu telah menyebabkan lebih ramai penerima pencen bertanya. Berita malangnya adalah bahawa anda tidak mungkin tahu tentang yuran ini melainkan jika dana itu meletakkannya dalam dokumen pendedahan. Anda boleh menemui dokumen pendedahan pada dana pencen atau laman web syarikat anda tetapi pertanyaan lain untuk meminta pemegang amanah dapat termasuk:

1. Bagaimanakah prestasi dana pencen anda berbanding dengan orang lain dalam bidang yang sama?

2. Sekiranya ia kurang berjaya, berapa banyak dan berapa tempoh masa?

3. Adakah ia memenuhi unjuran jangka panjangnya?

4. Berapakah bayaran yang dibayar dalam yuran?

5. Adakah mana-mana ini dengan pengurus pelaburan luar?

6. Adakah pengurus pelaburan di luar memenuhi tanda aras mereka?

Bottom Line

Jika anda dipisahkan dari majikan anda sama ada melalui meninggalkan atau bersara, anda mempunyai pilihan, jika anda tidak berpuas hati dengan prestasi itu, untuk menarik wang anda dari pencen dan melaburnya sendiri . Pastikan untuk menimbang apa yang anda dapat sebagai sebahagian daripada pencen anda berbanding dengan apa yang anda akan terima jika anda melabur secara persendirian. Berunding dengan profesional kewangan sebelum membuat langkah.

Untuk membaca yang berkaitan, lihat Bagaimana Dana Pencen Berfungsi?