Peraturan fidusiari Jabatan Tenaga Kerja (DOL) baru hampir berakhir fasa cadangan dan akan menjadi undang-undang. Peraturan ini akan mempunyai kesan yang meluas terhadap perniagaan dan amalan jualan perancang kewangan dan penasihat. Mereka yang bekerja dengan rancangan persaraan dan akaun akan bijak untuk mula menyesuaikan diri dengan perubahan yang akan datang yang akan dibawa oleh undang-undang ini secepat mungkin. Mereka yang bersedia untuk era baru ini apabila ia tiba akan mengalami tahap kekecewaan yang lebih rendah dan diharapkan dapat meminimumkan tahap gangguan yang akan membawa kepada amalan mereka.

Peruntukan Peraturan

Terdapat beberapa bidang di mana peraturan DOL boleh mempengaruhi amalan anda. Di teras undang-undang ini terdapat semakan mengenai definisi fidusiari yang sebelum ini telah diikuti oleh industri sejak laluan ERISA pada tahun 1974. Peraturan baru mentakrifkan mana-mana profesional kewangan yang bekerja dengan IRA atau pelan persaraan yang berkelayakan sebagai fiduciari. Sesiapa yang memberikan nasihat atau cadangan berkaitan dengan rollovers IRA juga merupakan fidusiari, tidak kira sama ada penasihat sebenarnya mengendalikan aset atau tidak dan tidak berkaitan dengan bagaimana ia dibayar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang dimaksudkan oleh Dasar Fidusiari untuk Penasihat .)

Peraturan ini memberikan penasihat dengan cara untuk meneruskan komisyen yang diperolehi di bawah Pengecualian Kontrak Yang Paling Berfaedah (BICE). BICE memerlukan penasihat untuk menandatangani pernyataan yang mengikat dengan pelanggan yang jelas menggariskan semua kemungkinan kemungkinan pampasan pihak ketiga (seperti dari syarikat dana bersama dan pembawa anuitas) dan semua konflik kepentingan yang mungkin. Ketentuan-ketentuan yang tepat dari kontrak ini belum dibebaskan, tetapi ini akan menjadi pendedahan komprehensif yang jelas dan lebih lengkap dari kompensasi yang diterima oleh penasihat dari dokumen yang sebelumnya digunakan dalam industri keuangan.

Bagaimana Menyediakan

Seperti kebanyakan undang-undang kerajaan, peruntukan akta baru ini memerlukan peningkatan jumlah dokumen dan prosedur yang diperlukan untuk mematuhi peraturan. Penasihat yang ingin berada di hadapan lengkung boleh mengambil langkah-langkah berikut untuk memastikan tahap kesediaan yang paling mungkin apabila versi terakhir peraturan menjadi undang-undang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Peraturan DoL yang Dicadangkan: Bagaimana Mereka Akan Menimbulkan Penasihat Kewangan .)

• Mula menganalisis impak kewangan peraturan ini. Jika anda bekerja terutamanya pada komisen, anda mungkin bijak untuk meneroka struktur berasaskan fi, atau sekurang-kurangnya satu alternatif berasaskan bayaran kepada platform semasa anda. Anda masih dapat memperoleh komisen di bawah Pengecualian BIC, tetapi pendapatan anda mungkin menurun dengan ketara apabila pelanggan anda melihat berapa banyak pendapatan anda berbanding dengan perkhidmatan yang anda berikan.Sekarang adalah masa untuk merancang untuk apa yang menjadi masalah pendapatan drastik dalam masa terdekat. Dapatkan permulaan kepala dengan mendapatkan pecahan ringkas tepat berapa banyak pendapatan yang anda terima dari pelanggan persaraan anda dan dari mana ia datang. Anda juga boleh mendapatkan pecahan yang jelas mengenai jenis produk dan perkhidmatan yang anda berikan kepada mereka. Ini dapat membantu anda melihat dengan tepat bagaimana perubahan peraturan dapat menjejaskan aliran pendapatan anda.
• Jika anda memberikan apa-apa jenis nasihat mengenai perancangan persaraan, maka anda perlu menyemak jadual bayaran anda untuk memasukkan ini jika tidak ada. Anda juga perlu mengemaskinikan semua bahan dan saluran pemasaran anda, seperti brosur syarikat dan bahan iklan, laman web firma anda dan sebarang jenis perjanjian yang berkaitan dengan nasihat pelaburan dan / atau pengurusan. Anda juga boleh memuat naik semua penyata perdagangan dan broker anda secara dalam talian supaya pelanggan dan pengawal selia dapat melihat dengan cepat apa yuran yang dikenakan, bersama-sama dengan bentuk pampasan lain yang mungkin anda terima. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pertimbangkan Tanggungjawab Fidusiari Anda .)
• Kemas kini semua dokumen persekutuan dan negeri rasmi yang telah anda buat, seperti Borang ADV anda untuk menunjukkan bahawa anda memberikan nasihat pelaburan individu untuk IRA dan akaun pelan yang layak.
• Buat arkib dalam talian pusat untuk semua dokumen dan pemfailan syarikat anda. Ini akan memberi anda dan pemegang kepentingan lain serta pengawal selia akses mudah ke semua dokumen firma anda.
• Guna kakitangan teknikal anda untuk membuat dan melaksanakan program pematuhan baru yang secara automatik akan menandakan sebarang perdagangan atau aktiviti kewangan lain yang mungkin terdapat di bawah peraturan DOL. Setelah peraturan baru dikeluarkan dalam bentuk akhir, anda boleh membuat sebarang perubahan atau penambahan yang diperlukan.
• Lakukan amalan dan prosedur perniagaan firma anda. Sekiranya anda mempunyai tabiat sepenuhnya mendedahkan semua pampasan yang anda dan / atau kakitangan anda menerima untuk perkhidmatan yang diberikan, maka anda harus berada dalam keadaan baik dalam bidang ini. Sekiranya anda tidak, maka sudah tiba masanya untuk memulakannya. Pendedahan sepenuhnya akan menjadi cara hidup di bawah peraturan baru, jadi ini adalah masa untuk mula membuat perubahan dalam bidang ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jawatan Fidusiari untuk Penasihat Kewangan .)
• Pertimbangkan model atau kaedah perniagaan baru atau kaedah segmen pelanggan. Jika peraturan baru akan memaksa anda mengubah model perniagaan anda, maka jangan tunggu untuk memulakan meneroka model yang akan menjadi yang terbaik untuk anda. Anda mungkin mahu memecahkan model perniagaan anda ke dalam subkategori untuk melayani pelbagai jenis pelanggan, seperti pelanggan persaraan dan pelanggan dagangan. Peraturan baru ini akan menjejaskan pelbagai jenis pelanggan dan urus niaga dengan cara yang berbeza, jadi anda mungkin akan menyakiti diri anda dengan satu pendekatan berus luas.
• Dapatkan bantuan pakar. Cadangan yang terakhir dan paling jelas ini dapat menjimatkan banyak masa, usaha dan kekecewaan apabila anda cuba menyesuaikan diri dengan firma anda kepada peraturan yang akan datang. Pakar-pakar kewangan dan pakar industri persaraan telah mendengar telinga mereka dengan alasan perubahan peraturan, dan anda mungkin dapat mendapatkan maklumat dari mereka dengan lebih cepat daripada di tempat lain.

Garis Bawah

Meskipun perubahan besar jelas di sekitar sudut untuk komuniti perancangan persaraan, sesetengah penasihat menangguhkan perubahan dan mengambil pendekatan "tunggu-dan-lihat". Ini adalah cadangan yang berisiko pada masa ini, memandangkan kebarangkalian yang tinggi bahawa sekurang-kurangnya 75% daripada peruntukan dalam peraturan yang dicadangkan akan muncul dalam bentuk akhirnya. Penasihat yang ingin berada di hadapan lengkung harus memulakan perancangan sekarang dengan penilaian yang menyeluruh tentang semua aspek amalan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang dimaksudkan oleh Fiduciary Proposal for Annuities .)