Jadi, anda tidak kenal dengan pemberi pinjaman mengekalkan kepercayaan anuiti, lebih dikenali sebagai GRAT? Ini mungkin bukan perkara yang buruk, memandangkan alat perancangan harta spekulasi ini mempunyai masa depan yang dipersoalkan - sekurang-kurangnya seperti yang ada saat ini. Walau bagaimanapun, penasihat kewangan yang memandu pelanggan ke arah GRAT harus berbuat demikian dengan mata berhati-hati, dan hanya dengan pelanggan yang memegang tahap aset yang sesuai.

Bagaimana Mereka Bekerja

Ringkasnya, GRAT adalah amanah yang tidak dapat ditarik balik yang membolehkan orang kaya (pemberi pinjaman) memindahkan jumlah wang yang besar kepada ahli keluarga, sambil melewati liabiliti persekutuan persekutuan dan liabiliti cukai hadiah yang kini berdiri pada 40%. Dan seperti namanya, pemberi, biasanya ahli keluarga, mengekalkan hak untuk mengutip bayaran anuitas tahunan untuk beberapa tahun tertentu, maka apa-apa aset yang tinggal di GRAT diagihkan kepada penerima manfaat daripada pilihan pemberi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips Perancangan Harta untuk Penasihat Kewangan .)

Tetapi agar GRATs berjaya, pelaburan dasar harus mengatasi halangan yang dikenali sebagai "7520 kadar faedah" - angka yang diisytiharkan pada masa pelancaran amanah itu. Dikira setiap bulan oleh Perkhidmatan Hasil Dalaman, kadar 7520 dikaitkan dengan lelongan nota Perbendaharaan 3 hingga 9 tahun. Pada bulan November 2015, sebagai contoh, kadar 7520 adalah 2%. Oleh itu, jika seorang patriark mempunyai portfolio bon hasil tinggi yang membayar 7%, perbezaan di antara pulangan akhirnya mereka dan angka 7520 akan menjadi 5% - keuntungan bersih yang dibebankan oleh ahli keluarga generasi berikutnya yang bebas cukai. Dan dengan angka 7520 saat ini di hampir paras terendah bersejarah, GRAT adalah kenderaan pemindahan yang menarik lewat. Tetapi itu boleh berubah sekiranya kadar 7520 meningkat, seperti ketika ia mencecah paras tertinggi bersejarah hampir 12% pada tahun 1989. Atas sebab ini, penasihat kewangan menggalakkan klien kaya untuk mengunci GRAT lebih cepat daripada kemudian, sebelum pendulum berubah arah dengan cara lain .

Tetapi 7520 mengetepikan, ternyata mana-mana saham atau pelaburan dana boleh tangki di bawah ambang 2%, meninggalkan generasi akan datang tanpa apa-apa. Atas sebab ini, individu kaya sering mempelbagaikan kepelbagaian mereka di pelbagai GRAT, untuk memastikan pemenang yang dipercayai tidak diseret oleh lebih banyak pelaburan spekulatif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Mengendalikan Warisan Pelanggan .)

Mengira Anuiti

Lebih baik untuk menyatakan jumlah anuiti, yang boleh dibayar secara bulanan, suku tahunan atau semiannually peratusan tetap dari harta dalam amanah. Peraturan-peraturan membenarkan jumlah pembayaran anuiti untuk meningkatkan jangka masa GRAT, tetapi tidak melebihi 120% dari jumlah yang dibayar pada tahun sebelumnya. Bayaran anuiti adalah berdasarkan tahun cukai GRAT atau tarikh ulang tahun GRAT.Sekiranya ia yang kedua, pembayaran mesti dibayar dalam tempoh 105 hari selepas ulang tahun tarikh amanah amanah.

Pergi Jarak

GRAT menuntut pertimbangan yang penting. Hanya pemberi kuasa yang sihat perlu mengambil risiko, kerana pemberi kuasa harus mematuhi syarat-syarat GRAT agar kenderaan itu berfungsi. Sekiranya pemberi meninggal dunia sebelum GRAT matang, inisiatif pemindahan kekayaan naik dengan asap. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips Atas Membantu Pelanggan Meninggalkan Warisan .)

Pada masa ini, peraturan kerajaan memegang GRAT untuk minimum dua tahun. Akibatnya, pemberi seringkali menubuhkan satu siri bergulung GRAT dua tahun untuk mendapatkan undang-undang ini. Tetapi perubahan boleh dijalankan. Disebabkan usaha oleh pentadbiran Obama untuk meningkatkan hasil cukai bagi negara, pelbagai cadangan bajet bertujuan untuk meminimumkan keberkesanan GRAT sebagai alat pengurangan harta, dengan menambah minimum dua tahun mereka sekarang hingga 10 tahun. Ini akan meningkatkan kemungkinan pemberi pinjaman yang mati semasa hayat amanah, seterusnya menarik aset kembali ke estet cukai mereka. Di samping itu, pentadbiran Obama mencadangkan menghapuskan GRAT "zeroed-out". Ini merujuk kepada GRAT di mana faedah tertahan pemberi pinjaman dinilai secara sama dengan nilai pasaran aset yang dipindahkan ke amanah. Dan pertumbuhan yang diunjurkan mereka ditentukan oleh 7520, dengan itu mengurangkan hadiah yang dikenakan cukai hampir kepada sifar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Penasihat Boleh Belajar Dari Pelanggan Ultra-Kaya .)

Bottom Line

Dengan 7520 kadar faedah saat ini di dekat level bersejarah mereka, halangan GRAT harus jelas bagi penerima untuk mengumpulkan tunai mereka pada masa ini menguntungkan, menjadikan instrumen ini kaedah yang menarik bagi pemindahan wang antara generasi. Tetapi dalam keadaan yang terbaik, GRAT bukan untuk semua orang. Ini kerana selain daripada anuitas anu ditahan, aset tempat letak kereta di GRAT bermaksud kawalan yang tidak dapat ditarik balik ke atas mereka. Ini bermakna hanya orang yang mempunyai nilai bersih yang kritikal harus mempertimbangkan kaedah pemberian hadiah ini kepada generasi akan datang. Dan dengan kemungkinan perubahan pengawalseliaan, ditambah pula dengan potensi peningkatan 7520 kadar faedah, kelebihan GRATs boleh mencelupkan, jadi tingkap untuk penggunaan optimum mereka mungkin menurun. (Untuk lebih lanjut, lihat: lihat: Panduan Pantas Perancangan Harta Tinggi Bersih Tinggi )