Pada era globalisasi ini, kunci untuk bertahan dan berjaya bagi banyak institusi kewangan adalah untuk memupuk perkongsian strategik yang membolehkan mereka menjadi kompetitif dan menawarkan pelbagai perkhidmatan kepada pengguna. Dalam meneliti halangan - dan kesan - penggabungan, pengambilalihan dan kepelbagaian dalam industri perkhidmatan kewangan, adalah penting untuk mempertimbangkan kunci untuk bertahan dalam industri ini:

1. Memahami keperluan dan harapan pelanggan individu
2. Menyediakan perkhidmatan pelanggan yang disesuaikan untuk memenuhi keperluan dan harapan pelanggan

Pada tahun 2008, terdapat penggabungan dan pengambilalihan (M & A) yang sangat tinggi dalam sektor perkhidmatan kewangan. Mari kita lihat beberapa sejarah pengawalseliaan yang menyumbang kepada perubahan dalam landskap perkhidmatan kewangan dan apa yang dimaksudkan untuk pelabur landskap baru kini perlu dilalui.

Kepelbagaian digalakkan oleh Deregulasi
Oleh kerana penggabungan yang besar, antarabangsa cenderung untuk mempengaruhi struktur seluruh industri dalam negeri, kerajaan negara sering merancang dan melaksanakan dasar pencegahan yang bertujuan untuk mengurangkan persaingan domestik di kalangan firma. Bermula pada awal 1980-an, Akta Deregulasi Institusi Depositori dan Kawalan Monetari 1980 dan Garn-St. Akta Depositori Germaine tahun 1982 telah diluluskan.

Dengan menyediakan Rizab Persekutuan dengan lebih banyak kawalan ke atas bank bukan anggota, kedua-dua perbuatan ini berfungsi untuk membenarkan bank-bank untuk menggabungkan dan menyelamatkan institusi (kredit kesatuan, simpanan dan pinjaman dan bank simpanan bersama) untuk menawarkan cek deposit. Perubahan ini juga menjadi pemangkin untuk transformasi dramatik pasaran perkhidmatan kewangan U. S. pada tahun 2008 dan kemunculan pemain yang telah disusun semula serta pemain baru dan saluran perkhidmatan. (Untuk maklumat lanjut mengenai ini, periksa ciri khas Panduan Krisis Kewangan kami.)

Hampir satu dekad kemudian, pelaksanaan Arahan Perbankan Kedua pada tahun 1993 telah mengawal selia pasaran negara-negara Kesatuan Eropah. Pada tahun 1994, pasaran insurans Eropah mengalami perubahan yang sama hasil daripada Arahan Insurans Generasi Ketiga 1994. Kedua-dua arahan ini membawa industri perkhidmatan kewangan Amerika Syarikat dan Eropah ke dalam penjajaran kompetitif yang sengit, mewujudkan perebutan global yang kuat untuk menjamin pelanggan yang mempunyai sebelum ini tidak dapat dijangkau atau tidak dapat disentuh.

Keupayaan untuk entiti perniagaan menggunakan internet untuk menyampaikan perkhidmatan kewangan kepada pelanggan mereka juga memberi kesan kepada kepelbagaian produk dan geografi dalam bidang perkhidmatan kewangan.

Going Global
Pasaran Asia menyertai pergerakan pengembangan pada tahun 1996 apabila reformasi kewangan "Big Bang" membawa penyahkawalseliaan di Jepun. Sistem kewangan yang jauh meluas di negara itu menjadi berdaya saing dalam persekitaran global yang membesar dan berubah dengan pantas.Menjelang 1999, hampir semua batasan transaksi pertukaran asing antara Jepun dan negara lain telah ditarik balik. (Untuk latar belakang di Jepun, lihat Decade Hilang: Pelajaran dari Krisis Harta Tanah Jepun dan Crashes: Krisis Asia .)

Berikutan perubahan dalam pasaran kewangan Asia, Amerika Syarikat terus melaksanakan beberapa peringkat penyahkawalseliaan, yang menyimpulkan dengan Akta Gramm-Leach-Bliley tahun 1999. Undang-undang ini membenarkan penyatuan pemain kewangan utama, yang mendorong syarikat-syarikat perkhidmatan kewangan AS yang terlibat dalam transaksi M & A kepada sejumlah Menurut kajian 2001 oleh Joseph Teplitz, Gary Apanaschik dan Elizabeth Harper Briglia dalam Perakaunan & Kewangan Bank , perkembangan magnitud yang melibatkan liberalisasi perdagangan, penswastaan ​​bank-bank di negara-negara maju dan teknologi baru kemajuan telah menjadi trend yang agak biasa. (Untuk lebih mendalam, lihat Ekonomi Berjalan Negeri: Dari Awam Kepada Swasta .)

Kesan langsung penyahkawalseliaan meningkat persaingan, kecekapan pasaran dan pilihan pengguna yang dipertingkatkan. Deregulasi mencetuskan perubahan yang tidak pernah berlaku sebelum ini yang mengubah pelanggan dari pengguna pasif kepada pemain yang kuat dan canggih. Kajian mencadangkan bahawa usaha pengawalseliaan tambahan, yang beragam akan menjadi lebih rumit untuk menjalankan dan mengurus institusi kewangan dengan meningkatkan lapisan birokrasi dan banyak peraturan. (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, lihat Pasaran Percuma: Apa itu Kos? )

Pada masa yang sama, revolusi teknologi internet mengubah sifat, skop dan landskap kompetitif industri perkhidmatan kewangan. Berikutan penyahkawalseliaan, realiti baru ini mempunyai setiap institusi kewangan yang asasnya beroperasi di pasaran sendiri dan menyasarkan penontonnya dengan perkhidmatan yang lebih sempit, memenuhi tuntutan segmen pelanggan yang unik. Penyahkawalseliaan ini memaksa institusi kewangan untuk memprioritaskan matlamat mereka dengan memindahkan tumpuan mereka dari penetapan kadar dan pemprosesan urus niaga untuk menjadi lebih fokus kepada pelanggan.

Cabaran dan Kerugian Perkongsian Kewangan
Sejak 1998, industri perkhidmatan kewangan di negara kaya dan Amerika Syarikat telah mengalami perkembangan geografi yang pesat; pelanggan yang sebelum ini dilayan oleh institusi kewangan tempatan kini disasarkan pada peringkat global. Selain itu, menurut Alen Berger dan Robert DeYoung dalam artikel mereka "Kemajuan Teknologi dan Peningkatan Geografi Industri Perbankan" ( Jurnal Wang, Kredit dan Perbankan , September 2006), antara tahun 1985 dan 1998, jarak antara bank utama dan syarikat sekutunya dalam syarikat induk multibank AS telah meningkat lebih daripada 50%, dari 123. 4 batu hingga 188. 9 batu. Ini menunjukkan bahawa peningkatan keupayaan bank untuk membuat pinjaman perniagaan kecil pada jarak yang lebih jauh membolehkan mereka mengalami kurang banyak skala ekonomi dan meningkatkan produktiviti. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Counting Advantage Competitiveness .)

Deregulasi juga menjadi faktor utama di sebalik kepelbagaian geografi ini, dan bermula pada awal 1980-an, satu urutan perubahan dasar dilaksanakan pengurangan secara beransur-ansur sekatan perbankan intrastate dan interstate.

Di Kesatuan Eropah, rakan sejawat perubahan perubahan yang sama membolehkan organisasi perbankan dan beberapa institusi kewangan lain untuk melanjutkan operasi mereka di seluruh negara anggota. Amerika Latin, ekonomi peralihan Eropah Timur dan bahagian lain di dunia juga mula menurunkan atau menghapuskan sekatan ke atas kemasukan asing, dengan itu membolehkan institusi kewangan multinasional yang beribu pejabat di negara lain untuk mencapai saham pasaran yang besar.

Transaksi Tanpa Batas, Sempadan
Inovasi terkini dalam komunikasi dan teknologi maklumat telah menyebabkan pengurangan skala ekonomi yang berkaitan dengan kos perniagaan yang dihadapi oleh institusi kewangan yang merenungkan pengembangan geografi. Rangkaian ATM dan laman web perbankan telah membolehkan interaksi jarak jauh yang cekap di antara institusi dan pelanggan mereka, dan pengguna telah menjadi sangat bergantung kepada kemampuan baru mereka untuk menjalankan transaksi kewangan tanpa batasan secara berterusan bahawa perniagaan kehilangan semua daya saing jika mereka tidak berkaitan dengan teknologi .

Penggerak tambahan untuk kepelbagaian geografi firma perkhidmatan kewangan adalah percambahan strategi gabungan korporat seperti penggabungan, pengambilalihan, pakatan strategik dan penyumberan luar. Strategi penyatuan sedemikian boleh meningkatkan kecekapan dalam industri, mengakibatkan M & As, keluar sukarela, atau pengeluaran paksa bagi syarikat yang kurang berprestasi.

Strategi konsolidasi seterusnya memberi kuasa kepada firma untuk memanfaatkan skala ekonomi dan memberi tumpuan untuk menurunkan kos pengeluaran unit mereka. Firma sering mengumumkan bahawa penggabungan mereka didorong oleh keinginan untuk pertumbuhan pendapatan, peningkatan dalam asas produk, dan peningkatan nilai pemegang saham melalui penyatuan kakitangan, pengurangan overhead dan dengan menawarkan pelbagai produk yang lebih luas. Walau bagaimanapun, sebab utama dan nilai gabungan strategi tersebut sering dikaitkan dengan pengurangan kos dalaman dan peningkatan produktiviti. (Untuk bacaan lanjut, lihat Apa Ekonomi Skala? )

Fakta yang tidak menyenangkan tentang kelebihan dan kekurangan strategi utama yang digunakan sebagai alat untuk pengembangan geografi dalam sektor perkhidmatan kewangan telah ditutup pada tahun 2008 oleh kadar M & As yang tinggi, seperti antara Bank Negara dan Bank of America (NYSE: BAC), Kumpulan Pelancong dan Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) dan Bank One. Dilema mereka adalah untuk mewujudkan keseimbangan yang memaksimumkan keuntungan keseluruhan. Kesimpulannya mengenai kesan, kebaikan dan keburukan kepelbagaian geografi domestik dan antarabangsa serta pengembangan terhadap industri perkhidmatan kewangan adalah hakikat bahawa dengan globalisasi, kelangsungan hidup dan kejayaan banyak firma perkhidmatan kewangan terletak dalam pemahaman dan pertemuan keperluan, keinginan dan jangkaan pelanggan mereka.

Faktor yang paling penting dan berterusan untuk firma kewangan untuk beroperasi dengan jayanya dalam pasaran global yang meluas adalah keupayaan mereka untuk berkhidmat dengan cekap, sangat canggih, lebih berpengetahuan dan lebih berkuasa yang ketagih dengan kemudahan dan kelajuan teknologi. Firma kewangan yang tidak menyedari betapa pentingnya berorientasikan pelanggan membuang sumber mereka dan akhirnya akan musnah. Perniagaan yang gagal mengiktiraf kesan transformasi yang dipandu oleh pengguna ini akan berjuang untuk terus hidup atau terhenti di dalam komuniti perkhidmatan kewangan global yang baru dipalsukan yang selama ini telah diubah oleh penyahkawalseliaan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai industri ini, lihat
Evolusi Perbankan

.)