Dana Fidelity Magellan ("FMAGX") merupakan dana bersama yang terbesar dan paling terkenal dalam industri. Dilancarkan pada 2 Mei 1963, dana itu diketahui untuk prestasinya semasa tempoh bekas pengurus Peter Lynch, dari 1 Mei 1977 hingga 31 Mei 1990, di mana ia kembali purata 29% setahun, mendahului Standard & Poor's (S & P) 500 Indeks prestasi sebanyak 15% setahun. Aset di bawah pengurusan (AUM) memuncak pada kira-kira $ 110 bilion pada tahun 2000. Ketidakmampuan dana seterusnya, digabungkan dengan peristiwa makro seperti pecah gelembung berteknologi, membawa banyak dolar pelaburannya untuk keluar. Sehingga 31 Julai 2016, dana itu mengurus sejumlah $ 15 bilion.

Gambaran Keseluruhan Syarikat

Fidelity Investments telah ditubuhkan pada tahun 1946 oleh Edward Johnson II. Syarikat itu menjalankan keluarga besar dana bersama, menyediakan nasihat pelaburan, menawarkan perkhidmatan pelan broker dan persaraan, dan bertindak sebagai pusat penjelasan sekuriti. Sehingga 30 September 2015, Fidelity menguruskan aset pelabur $ 2 trilion, menjadikannya syarikat dana kelima terbesar. Ia sama ada menguruskan atau mentadbir sejumlah $ 5 trilion.

Pasukan Pengurusan Dana

Jeff Feingold adalah pengurus dana. Dia menguruskan dana sejak 13 September 2011, ketika ia mengambil alih untuk Harry Lange. Feingold menyertai Fidelity pada tahun 1997 sebagai penganalisis penyelidikan ekuiti dan mempunyai pengalaman sebelum menguruskan lebih kurang sedozen dana bersama Fidelity lain.

Tinjauan Dana

Dana itu bertujuan untuk menyampaikan pertumbuhan modal jangka panjang dengan melabur terutamanya dalam saham besar dan topi mega. Walaupun ia jatuh dalam kategori pertumbuhan besar Morningstar, dengan pengurus dananya mencari syarikat dengan topi pasaran lebih dari $ 10 bilion, pengurus dana Fidelity melihat untuk melabur dalam kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai untuk mengenalpasti para pengusaha.

Dana ditutup kepada pelabur baru dari 30 September 1997 hingga 14 Januari 2008, kerana AUM lebih daripada dua kali ganda dari tahun 1997 hingga 2000. Dana kini dibuka kepada pelabur baru dan memerlukan $ 2, 500 pelaburan permulaan minimum untuk membuka akaun. Ia mempunyai nisbah jumlah perbelanjaan sebanyak 0. 70%, sehingga 28 Mei 2015.

Falsafah Pelaburan

Walaupun dana itu berpotensi besar, ia boleh melabur dalam stok dari mana-mana sektor dan boleh melabur di luar negara. Pengurusnya nikmat syarikat dengan pendapatan atau pertumbuhan pendapatan purata di atas. Walau bagaimanapun, selaras dengan keinginan umum Fidelity untuk mengenal pasti peluang dalam kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai, pengurus dana juga mencari syarikat yang dinilai lebih rendah berbanding dengan ramalan jualan dan pertumbuhan pendapatan, atau syarikat-syarikat yang telah menyampaikan pertumbuhan pesat dan dijangka terus melakukan jadi.

Komposisi Portfolio

Sehingga 30 Jun 2016, dana itu mempunyai 140 pegangan dalam portfolionya, dengan 10 teratas menyumbang lebih daripada 23% daripada jumlah asetnya.Pemegang teratas termasuk Facebook Inc (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Kelas Berkshire Hathaway B (BBSE: BRK. B BRK BBerkshire Hathaway Inc186. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sehingga 31 Januari 2016, tiga pembahagian sektor utama dalam teknologi adalah teknologi 24% daripada jumlah aset, kewangan pada 18% dan budi bicara pengguna pada 16% daripada jumlah aset. Setiap sektor mempunyai wajaran yang lebih besar dalam portfolio dana berbanding dengan S & P 500. Sekitar 10% daripada jumlah aset dana itu berada di luar Amerika Syarikat.