"Kepelbagaian yang difokuskan." Bagaimana itu untuk oxymoron? Tetapi itulah apa yang sektor dana cuba untuk menyediakan dengan merapatkan jurang antara saham individu dan dana bersama berasaskan indeks dan dana pertukaran bursa (ETF). Dana ini membolehkan anda memilih sektor individu di mana untuk melabur, dan mengelakkan beberapa risiko khusus syarikat yang datang dengan memilih saham individu. Tetapi sektor mana yang patut anda pilih? Artikel ini akan mengkaji dana sektor yang melabur dalam industri kewangan dan kelebihan dan kekurangan yang sekuriti dalam sektor ini dapat menyampaikan kepada pelabur. (Untuk bermula dengan asas-asas, lihat Pengenalan kepada Dana Sektor .)

Mengapa Melabur dalam Dana Sektor Kewangan? Sektor kewangan lebih daripada produk kredit dan akaun simpanan. Sektor ini merangkumi pelaburan, insurans, gadai janji, perbankan, derivatif, modal teroka, perakaunan dan juga saling berkaitan dengan hartanah. Ia adalah industri penting untuk kesejahteraan ekonomi dan kekuatan kewangan sesebuah negara. (Untuk maklumat lanjut tentang sektor ini, lihat Evolusi Perbankan .)

Dana kewangan menyediakan penyertaan pasaran mudah bagi pelabur yang portfolionya kurang terdedah dalam sektor ini. Mereka juga boleh menyediakan lebih banyak kepelbagaian dalam industri kewangan daripada mungkin. Sesetengah dana bersama dana memberi tumpuan kepada subsektor khusus industri kewangan, seperti perbankan atau gadai janji. Lain-lain merangkumi spektrum yang lebih luas dan melabur dalam beberapa atau semua subsektor dalam industri.

Untuk mempelbagaikan yang paling cekap, perancang harus memeriksa dengan teliti kemungkinan kemungkinan bertindih antara mana-mana dana sektor berpotensi dan portfolio semasa klien, supaya setiap dana kewangan yang dipilih mengandungi paling sedikit saham yang mungkin telah dipegang oleh pihak lain dana yang dimiliki oleh pelanggan. Sebagai contoh, saham konglomerat kewangan utama sering dijumpai dalam banyak pertumbuhan arus perdana dan / atau dana pertumbuhan dan pendapatan, dan oleh itu dana kewangan yang lebih khusus yang melabur dalam subsektor tertentu boleh mempelbagaikan pelanggan dengan lebih cekap. (Untuk maklumat lanjut mengenai pengurusan tahap pendedahan pelaburan anda, lihat Pengenalan Kepelbagaian .)

Prestasi Sejarah Sektor kewangan pada asasnya mencerminkan aktiviti ekonomi di seluruh dunia. Dalam erti kata lain, kenaikan dan kejatuhan semua sektor lain di dalam negeri dan antarabangsa mempunyai impak langsung terhadap prestasi sektor ini. Ini ditunjukkan dalam Indeks Dana Perkhidmatan Kewangan Morningstar dari 2003-2008 dan SPDR Sektor Pilihan Kewangan Standard & Poor, yang telah diniagakan sejak tahun 1998. Prestasi sejarah kedua-dua indeks menunjukkan bahawa sektor kewangan umumnya mencerminkan prestasi indeks aliran utama seperti Dow Jones Industrial Average dan S & P 500.

Walaupun prestasi bersejarah menunjukkan bahawa sektor kewangan telah sedikit lebih tidak menentu daripada pasaran keseluruhan, ia tidak banyak berubah dari sektor lain seperti sektor teknologi atau tenaga. Tetapi dari segi analisis kitaran, dana kewangan telah bergerak secara besar-besaran dengan tangen dengan ekonomi secara keseluruhan.

Pelaburan Dana Sektor yang Sihat Seperti mana-mana sektor lain, pelabur yang mencari pendedahan dalam dana sektor kewangan tidak harus berbuat demikian melainkan mereka sudah mempunyai portfolio arus perdana yang pelbagai. Pelabur yang membuat dana kewangan sebahagian daripada portfolio mereka juga perlu sedar bahawa masa tertentu sektor pasaran boleh menjadi lebih berisiko dan lebih sukar daripada cuba memasarkan pasaran secara keseluruhan. Dana subsektor lebih bersifat menentu daripada dana yang lebih luas, memandangkan tumpuan mereka yang lebih sempit akan menjadikan mereka lebih terdedah kepada kitaran ekonomi yang boleh menjejaskan industri tertentu, seperti perbankan atau gadai janji. Morningstar menunjukkan bahawa pelabur mengehadkan pendedahan mereka kepada mana-mana sektor yang diberikan kepada 5% portfolio mereka. Penggunaan strategi peruntukan aset tersebut sebagai purata pengembalian dolar atau pengimbangan semula portfolio berkala, sama ada dalam sektor tertentu atau portfolio keseluruhan juga sangat disyorkan. Kaedah ini secara berkesan dapat mengurangkan tahap ketidakstabilan yang wujud dalam dana sektor dan menjaga kos portfolio minimum.

Kos dan Yuran
Para pelabur dana sektor hendaklah mengawasi dengan teliti apa yang mereka bayar dari segi caj jualan dan perbelanjaan tahunan untuk dana sektor, yang menurut Morningstar, lazimnya lebih tinggi daripada dana dalam kategori yang lebih umum. Morningstar menetapkan bahawa dana sektor (dalam mana-mana kategori) cenderung kos lebih daripada dana lain kerana mereka sering kekurangan asas aset yang terdapat dalam dana arus perdana, seperti pertumbuhan utama atau dana pendapatan. Akibatnya, mereka tidak menikmati harga berskala ekonomi berikutnya yang boleh ditawarkan oleh dana yang lebih besar. Pelabur yang mengambil bahagian dalam strategi pemasaran masa akan bijak meneroka dunia SPDR dan ETF yang boleh didapati, yang menyediakan kepelbagaian dalam sektor kewangan tetapi perdagangan seperti saham dan boleh dibeli lebih murah daripada dana terbuka tradisional.

The Good, the Bad dan the Ugly Seperti semua jenis dana lain, terdapat beberapa dana kewangan yang sangat baik yang ada, dan juga beberapa orang yang rugi yang harus dielakkan. Filosofi pelaburan keluarga dan teknik pengurusan portfolio disediakan untuk pelabur, dengan maklumat bernilai selama puluhan tahun. Mencari dana kewangan yang sesuai boleh dilakukan menerusi pencarian dana pelaburan. Anda ingin mencari pelaburan yang telah mencatat prestasi jangka panjang yang kukuh dan membandingkan prestasi tersebut dengan dana yang serupa atau indeks seperti S & P 500. Perlu diingat bahawa prestasi masa lalu tidak meramalkan masa depan. Juga mencari pulangan dana kewangan selepas caj jualan, yang akan memberikan pulangan sebenar yang lebih realistik. Banyak agensi dan laman web pendidikan dana bersama akan menilai dana individu, yang memudahkan pelabur.Menggunakan alat-alat ini akan membantu memilih pelaburan mana yang akan dibuat di dalam sektor kewangan. (Untuk maklumat yang banyak tentang penilaian prestasi dana kewangan, periksa Ciri Khas Reksa Dana .)

Kesimpulan Dana sektor kewangan adalah sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan dalam industri kewangan sama ada keseluruhannya atau suatu subseksyen tertentu daripadanya. Walaupun prestasi sektor kewangan cenderung mengikuti pasaran arus perdana, pelabur harus berhati-hati apabila cuba menangkap bahagian atas atau bawah sektor ini atau yang lain. Terlalu ketara terhadap mana-mana sektor pasaran, termasuk sektor kewangan, boleh menimbulkan risiko kepada pelabur dan ketidakstabilan.