Peraturan fidusiari Jabatan Tenaga Kerja yang secara automatik menaikkan semua profesional kewangan yang bekerja dengan pelan persaraan atau akaun ke status fidusiari membawa perubahan besar kepada industri perancangan persaraan. Banyak penasihat dan firma masih berjuang untuk memahami skop penuh peraturan baru supaya mereka boleh mematuhi peraturan ini apabila ia menjadi akhir tahun depan.

Walaupun selepas firma membuat penentuan terakhir mereka tentang bagaimana peraturannya terpakai, mereka masih perlu melatih dan mendidik pekerja mereka mengenai prosedur baru yang mesti digunakan untuk mematuhi peraturan. Kini, beberapa pendidik pihak ketiga telah bangkit berikutan peraturan DoL untuk membantu firma penasihat dengan tugas ini.

Berikut adalah penasihat yang perlu dipertimbangkan ketika peraturan menjadi muktamad. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Peraturan SEC Fiduciary: Cara Jelaskannya kepada Pelanggan )

Mendapatkan Bersedia Mematuhi

Beberapa institusi utama dalam industri kewangan mempunyai rancangan untuk menawarkan latihan untuk mematuhi peraturan DoL, dan ada yang mempunyai program yang ada. Kolej Amerika untuk Perancangan Kewangan dan firma perundingan fidusiari fi360 kedua-dua kini menawarkan program di kawasan ini, dan beberapa lagi pemain akan memasuki bidang ini. Morningstar, Institut Sumber Pencen dan Persatuan Persaraan Amerika akan melancarkan program latihan pada bulan-bulan akan datang, dan mereka akan disertai oleh Kumpulan Undang-undang Wagner dan FRA PlanTools. LIMRA juga telah mengumumkan rancangan untuk menawarkan program latihan sendiri kejatuhan ini.

Persiapan yang diperlukan untuk mematuhi peraturan baru akan bermula dengan firma yang memeriksa pendekatan khusus yang mereka ambil dengan pelanggan mereka, teknologi yang mereka gunakan serta proses dokumentasi mereka. Kemudian firma-firma boleh menganalisis bagaimana mereka berhasrat melatih penasihat dan pekerja mereka tentang bagaimana bertindak sebagai fiduciaries, kerana status ini akan diberikan kepada mana-mana penasihat yang menyediakan nasihat pelaburan untuk bayaran untuk apa-apa jenis akaun simpanan persaraan.

Peraturan fidusiari baru akan meningkatkan status ribuan penasihat kepada fiduciari yang sebelum ini hanya dipegang pada standard kesesuaian dengan pelanggan mereka. Dan orang-orang yang kini dipegang pada standard fidusiari di bawah peraturan SEC akan mempunyai beberapa pelarasan untuk membuat peraturan baru. Douglas Wilburn, ketua pegawai pematuhan di ValMark Securities Inc., seorang peniaga broker bebas, memberitahu InvestmentNews bahawa "banyak penasihat tidak perlu risau untuk menjadi fiduciary ERISA. Mereka mungkin telah menjadi fidusia di bawah Akta '40, tetapi itu adalah tanggungjawab yang berbeza. Saya rasa masuk akal bagi firma untuk melatih orang-orang tentang apa yang dimaksudkan sebagai fiduciary ERISA dan kewajipan yang disertai dengannya.Itu baru untuk ramai orang. "

Banyak program yang akan datang akan melampaui penyewa peraturan itu sendiri dan bercakap tentang pengecualian yang berlainan dari peraturan, seperti keperluan BICE. Mereka juga akan menyertakan peraturan baru untuk rollovers IRA, yang mana ramai yang mengatakan bahawa faktor yang paling kritikal dipengaruhi oleh peraturan baru. Mengenai keperluan BICE, peraturan baru menyatakan bahawa "Institusi kewangan secara amnya mesti mengguna pakai dasar dan prosedur yang munasabah direka untuk mengurangkan sebarang kesan berbahaya dari konflik kepentingan. "(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Fiduciary Rule Imapct: Bagaimana Ia Sudah Merasakan. )

Bottom Line

Firma khidmat nasihat kewangan mesti mengambil pendekatan proaktif untuk mendapatkan kakitangan mereka secukupnya terlatih untuk mematuhi dengan peraturan fidusiari baru. Firma yang lebih besar dengan sumber yang lebih besar boleh menyediakan latihan dalaman, sementara firma-firma yang lebih kecil boleh menyumberkan tugas ini kepada salah satu syarikat yang disebutkan di atas. Tetapi tarikh akhir pematuhan dalam perkara ini semakin dekat, dan firma perlu bertindak sekarang untuk memenuhi keperluan baru. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Peraturan Fiduciary Mewujudkan Konflik Rollover IRA. )