Bercakap tentang membutakan. Jumaat adalah hari biasa di pasaran lembu yang baru-baru ini; walaupun pasarannya dijual sedikit, hakikat bahawa Dow terus mencetak rekod sepanjang masa hampir tidak lagi berita. Pelabur pergi ke hujung minggu memikirkan semua yang baik, tetapi apabila berita bahawa Cyprus telah memasuki perjanjian menyelamat dengan Kesatuan Eropah muncul, pelabur telah menipis.
Pertama, di manakah Cyprus? Cyprus terletak di Timur Laut Mediterranean, timur Greece dan Selatan Turki. Ia adalah salah satu daripada negara-negara yang mengantuk yang secara terang-terangan tidak cukup besar untuk kebanyakan dunia pelaburan untuk dipertimbangkan. Menurut CIA Factbook, negara ini mempunyai populasi 1. 1 juta - kira-kira seberapa banyak orang sebagai negara Rhode Island. Negara ini 77% bahasa Yunani, 18% Turki dan 5% etnik lain dengan usia median 35.
Juta tanahnya adalah sekitar 7, 800 batu persegi - kira-kira saiz New Jersey. Ini tidak seperti negara yang menjadi tajuk tajuk utama antarabangsa, tetapi ada banyak lagi cerita.
Yunani Sekali Lagi
Sehingga tahun 2009, Cyprus telah mengubah ekonominya. Selepas defisit sebanyak 6. 3% pada tahun 2003, ia telah melaksanakan beberapa langkah penjimatan yang memberikannya lebihan sebanyak 1. 2% pada tahun 2008. Apabila kejatuhan melanda, Cyprus jatuh pada masa-masa sukar kerana pendedahan besar kepada hutang Yunani . Pada tahun 2012, negara ini menguncup sebanyak 2. 3%.
Negara itu diturunkan beberapa kali pada tahun 2012 dengan agensi seperti Fitch memberi rating BB dan memberi amaran penurunan selanjutnya. Ini mendorong kos pinjaman Cyprus lebih tinggi.
Lihat Lebih dekat di Bank
Menurut CNBC, sektor perbankan Cyprus adalah kira-kira lapan kali saiz ekonomi dengan hampir $ 19000000000, atau satu pertiga daripada semua deposit, berasal dari sumber Rusia. Dmitry Rybolovlev, pelabur terbesar Rusia, mempunyai hampir 10% kepentingan dalam Bank of Cyprus bersamaan $ 8 bilion hingga $ 10 bilion.
The Canadian Press melaporkan bahawa elit Rusia menggunakan bank Cypriot untuk mengelakkan ketidakpastian politik dan rasuah di Rusia. Di samping itu, wang yang diperolehi melalui cara yang tidak sah sering disalurkan ke Cyprus kerana dasarnya menjadi mata buta. Rusia menganggarkan bahawa $ 49 bilion telah dilabelkan secara haram ke akaun asing tahun lepas - 2. 5% daripada KDNK Rusia.
Ada kekhawatiran bahawa jika Cyprus mengenakan kawalan modal, bank Rusia mungkin menghadapi kerugian sama dengan 2% daripada KDNK negara kerana bank Rusia telah meminjamkan syarikat berasaskan Cyprus dari Rusia $ 40 bilion. Walaupun pegawai-pegawai Rusia mungkin menunjukkan rasa tidak puas hati terhadap amalan ini, tindakan mereka membuktikan bahawa ia sebagai Rusia sebagai angkasawan.
Apa Kisah di Bailout?
Cyprus telah rosak secara sistematik kerana pendedahannya kepada Greece. Ia, seperti Greece dan banyak negara lain, terpaksa meminta Kesatuan Eropah untuk bailout tetapi kali ini Kesatuan Eropah tidak enggan mengatakan ya, kerana ia berulang kali dilakukan dengan Greece.
Sebaliknya, EU berkata, "Jika kami akan membantu anda, anda boleh membantu diri sendiri. "Itulah permulaan gerakan yang kontroversial dan belum pernah terjadi sebelumnya untuk memaksa semua orang dengan wang yang didepositkan di bank Cyprus untuk membayar bailout.
Siapa yang melemparkan cengkaman terbesar? Jerman, dan kebanyakannya akan berkata demikian dengan betul. Mereka bosan menjadi "pergi ke" tempat untuk EU apabila ia memerlukan wang. Michael Fuchs, timbalan ketua parlimen dari Parti Demokratik Kristian Merkel, berkata, "Kenapa orang Jerman harus menyelamatkan orang-orang ini dan mereka tidak sanggup menerima sekurang-kurangnya bailing kecil sendiri? "
Dengan Canselor Angela Merkel menghadapi pilihan raya pada bulan September, dia tidak lagi mampu menyerahkan wang Jerman tanpa banyak menganggap sentimen orang ramai. Ini jelas paparan awam demi negaranya.
Apa yang menyebabkan bukanlah cukai kecil; sesiapa yang mempunyai lebih daripada 100, 000 euro dalam deposit boleh membayar 9.9% cukai, dan mereka yang kurang daripada 100, 000 euro, 6. 75% cukai. Idea ini mudah: Letakkannya kepada Rusia - biarkan mereka membayar bailout. Tetapi dalam apa yang telah menjadi pertemuan yang sangat lewat dengan periuk kosong, entah bagaimana mereka melupakan rakyat Cyprus yang juga pendeposit bank dan tinggal di negara yang dalam kemelesetan. Pelan itu sepatutnya menaikkan 5,8 miliar euro, tetapi mungkin ada rencana baru di cakrawala.
Isnin kebetulan menjadi cuti bank (hampir tidak ada kebetulan) supaya tidak ada jalan keluar di bank untuk mendapatkan wang sebelum cukai dikenakan. Apabila ia menjadi jelas bahawa parlimen tidak akan mengundi untuk menerima pakai rancangan ini, sistem perbankan yang dikendalikan oleh kerajaan menyatakan mereka masih tertutup sehingga sekurang-kurangnya hari Khamis. (Jadi ahli-ahli politik yang memihak kepada rancangan ini boleh melobi untuk undi.)
Apa yang kelihatannya jelas adalah bahawa Cyprus perlu mengeluarkan kopi yang lebih kuat dan datang dengan rancangan yang lebih baik. CNBC melaporkan bahawa € 20,000 pertama boleh dikecualikan atau mereka yang mempunyai tabungan sehingga 100, 000 euro mungkin hanya membayar cukai sebanyak 3%.
Apa maksud ini kepada dunia?
Pertama, ini bermakna cara bank menjalankan perniagaan tidak lagi boleh dipercayai sepenuhnya. Dennis Gartman, pengarang The Gartman Letter , berkata pada hari Isnin, "Sifat perbankan telah digoncang dengan akarnya."
Bayangkan jika anda bangun pagi Ahad ke email dari bank anda berkata, "Hasil daripada perjanjian dengan pegawai kerajaan, 6. 75% dari akaun bank anda akan ditarik balik sebelum permulaan hari perniagaan. "Anda akan mempertimbangkan semula menyimpan wang anda di mana-mana bank. Itulah ketakutan ke depan. Bagaimana selamat adalah wang seseorang di mana-mana bank di seluruh dunia jika preseden ini ditetapkan?
Kedua, Amerika Syarikat telah berada di pasaran lembu bukan sahaja kerana Fed menyuntik wang ke dalam ekonomi tetapi kerana drama di Eropah yang menjadi berita utama sejak beberapa tahun kebelakangan ini telah tidak hadir. Pelabur bimbang bahawa cerita ini menandakan pemulangan masalah zon euro.
Ambil Tindakan
Pelabur tahu bahawa apabila zon euro adalah kisah muka depan dalam media kewangan, pasaran menjadi tidak stabil.Rizab Persekutuan masih memompa sejumlah besar kecairan ke dalam pasaran dan mengukur tindak balas pasaran dari hari Isnin, tidak kelihatan bahawa bantalan lembu digagalkan kerana tajuk-tajuk utama ini.
Namun, berdasarkan S & P sehingga lebih daripada 8% dalam tempoh tiga bulan yang lalu, Cyprus, atau sebarang peristiwa lain seperti itu, boleh mencetuskan pembetulan yang semua orang sedang menunggu. Pertimbangkan untuk mengurangkan pendedahan lama anda atau melindungi nilai portfolio anda berbanding kemerosotan.
Dengan VIX pada tahap yang rendah, membeli perlindungan dalam bentuk pilihan meletakkan murah. Jika anda bukan peniaga pilihan, beli nama beta yang lebih rendah seperti Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau Abbott Labs (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55. 01-0 83% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Nama-nama ini membayar dividen yang sihat dan berkemungkinan tidak akan merosot seperti pasaran yang lebih luas. Satu lagi cara untuk lindung nilai adalah dengan menggunakan ETF bon seperti iShares iBoxx $ Bon Bon Hasil Tinggi ETF (ARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang membayar dividen 6%.
Yang paling penting, apabila pasaran menjadi berita, melindungi portfolio anda dengan mengikuti acara global dan mengkaji bagaimana ia mempengaruhi pasaran. Belajar keperibadian pasaran akan membuat anda lebih bersedia untuk tajuk berita negatif yang seterusnya.