Artikel asas mengenai nasihat pelaburan yang mempunyai portfolio pelaburan yang pelbagai. Mempelbagaikan pelaburan dianggap sebagai mengurangkan risiko dan turun naik. Walau bagaimanapun, walaupun portfolio yang pelbagai mungkin dapat mengurangkan tahap risiko keseluruhan anda, ia juga boleh mengurangkan potensi keuntungan modal anda. Pelaburan portfolio yang lebih luas mempelbagaikan, semakin besar kemungkinannya, mencerminkan prestasi keseluruhan pasaran. Memandangkan banyak pelabur bermatlamat untuk lebih baik daripada pulangan pelaburan purata pasaran, mereka mungkin ingin mengkaji semula isu kepelbagaian berbanding kepekatan dalam pilihan portfolio mereka.

Cara untuk Mempelbagaikan Portfolio

Terdapat beberapa cara untuk mencapai tahap kepelbagaian. Satu adalah kepelbagaian syarikat, yang memiliki saham di lebih dari satu perusahaan. Satu portfolio juga boleh dipelbagai industri. Memiliki stok di kedua-dua syarikat perbankan dan syarikat insurans lebih pelbagai daripada hanya memiliki dua stok bank. Pelbagai usaha boleh dicapai dengan melabur di lebih daripada satu sektor pasaran. Satu lagi cara untuk mempelbagaikan ialah memiliki saham syarikat dengan tahap permodalan pasaran yang berbeza, dari saham kecil hingga besar. Kepelbagaian portfolio juga boleh dicapai dengan melabur secara global dan bukan hanya dalam stok domestik. Melabur dalam kelas aset yang berlainan, seperti saham, bon dan niaga hadapan, juga mewujudkan kepelbagaian. Akhirnya, melabur pilihan berdasarkan strategi perdagangan yang berbeza-beza, seperti pelaburan melabur dan nilai pelaburan, juga menyediakan kepelbagaian.

Soalan sebenar untuk pelabur adalah sejauh mana mereka harus mempelbagaikan portfolio pelaburan mereka, dan jawapannya adalah bahawa setiap pelabur individu sepatutnya didorong oleh matlamat pelaburan peribadinya, tahap toleransi risiko dan pilihan strategi pelaburan. Pelabur harus mempertimbangkan kelebihan dan kelemahan yang berpatutan dalam rangka kerja pelaburan yang diperuntukkan.

Kelebihan Portfolio yang Beragam

Kepelbagaian mengurangkan tahap kemeruapan dan potensi risiko keseluruhan pelabur. Apabila pelaburan dalam satu industri, sektor pasaran atau kelas aset kurang baik, pelaburan lain dalam portfolio dengan korelasi negatif kepada pelaburan yang kurang baik perlu melakukan lebih baik dan sekurang-kurangnya mengimbangi sebahagian kerugian dan mengurangkan ketidaktentuan keseluruhan portfolio. Kepelbagaian juga boleh membuka peluang keuntungan tambahan. Sebagai contoh, pelabur yang memilih untuk mempelbagaikan portfolionya dengan pelaburan dalam stok asing mungkin mendapati dia telah melabur dalam stok negara yang mengalami boom ekonomi, dan stok tersebut menghasilkan keuntungan besar pada masa prestasi stok domestik adalah biasa kepada golongan miskin.

Kekurangan Kepelbagaian Meningkatkan Kepelbagaian

Kelemahan kepelbagaian kurang dipublikasikan, dan oleh itu kurang diketahui, tetapi fakta kepelbagaian juga boleh memberi kesan buruk terhadap portfolio pelaburan. Sangat banyak mempelbagaikan portfolio pelaburan cenderung untuk mengurangkan keuntungan yang berpotensi dan menghasilkan hanya, paling baik, hasil purata. Jika portfolio pelaburan anda mengandungi lima stok yang berprestasi hebat, tetapi 45 yang tidak berfungsi dengan baik, stok-stok ini mungkin akan menyusut keuntungan yang diperoleh daripada pilihan saham terbaik anda.

Satu lagi masalah dengan tujuan untuk kepelbagaian yang luas adalah ia memerlukan kos transaksi tambahan untuk mengimbangi portfolio anda untuk mengekalkan tahap kepelbagaian itu. Portfolio yang dipelbagaikan dengan banyak kepelbagaian yang berlainan secara amnya lebih banyak masalah untuk memantau dan menyesuaikan diri kerana pelabur harus tetap berada di atas pelaburan yang banyak. Kepelbagaian bahkan boleh meningkatkan risiko jika kepelbagaian memimpin pelabur untuk melabur dalam syarikat atau kelas aset yang dia tahu sedikit atau tidak mengenai tetapi telah ditambah ke portfolio semata-mata untuk tujuan mencapai kepelbagaian.

Kelebihan Portfolio Berkonsentrasi

Salah satu kelebihan portfolio yang lebih tertumpu ialah walaupun ia meningkatkan risiko, ia juga meningkatkan potensi hadiah. Portfolio pelaburan yang memperoleh pulangan tertinggi bagi para pelabur tidak biasanya portfolio yang pelbagai tetapi mereka yang mempunyai pelaburan tertumpu di beberapa industri, sektor pasaran atau kelas aset yang jauh melebihi prestasi keseluruhan pasaran. Portfolio yang lebih tertumpu juga membolehkan para pelabur memberi tumpuan kepada jumlah pelaburan yang berkualiti.

Laluan Bawah

Laluan terbaik bagi pelabur mungkin bertujuan untuk mencapai jumlah kepelbagaian yang sederhana walaupun meletakkan tumpuan utamanya, bukan pada kepelbagaian, tetapi untuk memilih pelaburan berkualiti tinggi yang dipilih mengikut pelaburan pilihannya strategi melabur pertumbuhan, melabur pendapatan atau melabur nilai; tahap toleransi risiko peribadinya; dan matlamat pelaburan keseluruhannya. Walaupun beberapa tahap kepelbagaian harus menjadi pertimbangan dalam membina portfolio pelaburan, ia seharusnya tidak menjadi kebimbangan pemacu. Tumpuan utama portfolio pelaburan harus selalu digabungkan dengan portfolio yang dirancang untuk memenuhi matlamat pelaburan peribadi dan keperluan kewangan para pelabur individu.