Mudah ditarik dalam memilih pelaburan dan melupakan kesan cukai strategi anda. Lagipun, memilih saham yang betul atau dana bersama cukup sukar tanpa bimbang tentang pulangan selepas cukai. Walau bagaimanapun, jika anda benar-benar mahukan prestasi terbaik, anda perlu mempertimbangkan cukai yang anda bayar untuk pelaburan. Di sini kita melihat cukai keuntungan modal dan bagaimana anda boleh menyesuaikan strategi pelaburan anda untuk meminimumkan cukai yang anda bayar. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Tutorial: Panduan Cukai Pendapatan Peribadi .)

Asas-asas

Keuntungan modal hanyalah perbezaan antara harga beli dan jualan aset. Dengan kata lain, harga jualan - harga beli = keuntungan modal (jika harga aset yang anda beli telah menurun, hasilnya akan menjadi kerugian modal). Dan, sama seperti pengumpul cukai mahukan potongan pendapatan anda (cukai pendapatan), mereka juga ingin dipotong apabila anda melihat keuntungan dalam mana-mana pelaburan anda. Potongan ini adalah cukai keuntungan modal.

Untuk tujuan cukai, penting untuk memahami perbezaan antara keuntungan yang direalisasikan dan belum direalisasikan. Keuntungan tidak dapat direalisasikan sehingga keselamatan yang dihargai dijual. Sebagai contoh, katakan anda membeli beberapa saham dalam syarikat dan pelaburan anda berkembang dengan mantap sebanyak 15% selama satu tahun, dan pada akhir tahun ini anda memutuskan untuk menjual saham anda. Walaupun pelaburan anda meningkat sejak hari anda membeli saham, anda tidak akan menyedari apa-apa keuntungan sehingga anda telah menjualnya.

Sebagai peraturan umum, anda tidak membayar sebarang cukai sehingga anda menyedari keuntungan selepas itu, anda perlu menerima wang tunai (menjual sekurang-kurangnya sebahagian daripada pelaburan anda) agar untuk membayar apa-apa cukai.

Tempoh Memegang

Bagi tujuan menentukan kadar cukai ke atas pelaburan, pelaburan boleh diadakan untuk satu daripada dua tempoh masa: jangka pendek (satu tahun atau kurang) dan jangka panjang (lebih dari satu tahun dan kurang daripada lima tahun). Sistem cukai di U. S. ditubuhkan untuk memberi manfaat kepada pelabur jangka panjang. Pelaburan jangka pendek hampir selalu dikenakan cukai pada kadar yang lebih tinggi daripada pelaburan jangka panjang.

Contoh

Katakanlah anda membeli 100 saham saham XYZ pada $ 20 per saham dan menjualnya pada $ 50 per saham, dan katakan anda jatuh ke dalam kurungan cukai yang mana cukai kerajaan menanggung keuntungan jangka panjang anda pada 15%. Jadual di bawah merangkum bagaimana keuntungan anda dari saham XYZ terjejas.

Dibeli 100 saham @ $ 20	$ 2,000
Dijual 100 saham @ $ 50	$ 5,000
Keuntungan modal	$ 3,000
> $ 450	Untung selepas cukai
$ 2, 550	Uncle Sam tenggelam ke $ 450 dari keuntungan anda. Tetapi jika anda memegang stok selama kurang daripada satu tahun (membuat keuntungan modal jangka pendek), keuntungan anda akan dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa anda, bergantung kepada keadaan yang anda tinggalkan, boleh hampir 40%. Perhatikan sekali lagi bahawa anda membayar cukai keuntungan modal hanya apabila anda telah menjual pelaburan anda atau menyedari keuntungannya.(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Apa yang Anda Perlu Tahu Mengenai Keuntungan Modal dan Cukai .) Menggabungkan

Kebanyakan orang berfikir bahawa $ 450 yang hilang untuk cukai adalah kebimbangan terakhir mereka, tetapi salah tanggapan adalah masalah sebenar dengan keuntungan modal bermula-kecuali anda seorang pelabur membeli-dan-benar yang benar. Kerana pengkompaunan-fenomena pendapatan yang dilabur semula menghasilkan lebih banyak pendapatan-bahawa $ 450 berpotensi menjadi lebih bernilai jika anda menyimpannya. Jika anda membeli dan menjual saham setiap beberapa bulan, anda akan merosakkan potensi keuntungan anda: bukannya membiarkan mereka mengkompaun, anda akan memberikannya kepada cukai.

Sekali lagi, ini semua datang ke perbezaan antara keuntungan yang belum direalisasikan dan yang direalisasikan. Untuk menunjukkan ini, mari kita bandingkan kesan cukai ke atas pulangan pelabur jangka panjang dan pelabur jangka pendek. Pelabur jangka panjang ini menyedari bahawa tahun ke tahun dia boleh purata pulangan tahunan 10% dengan melabur dalam dana bersama dan beberapa saham cip biru. Pelabur jangka pendek kami bukan pesakit; dia memerlukan sedikit keseronokan. Dia bukan peniaga hari, tetapi dia suka membuat satu perdagangan setahun, dan dia yakin dia dapat memperoleh purata 12% setahun. Inilah prestasi selepas cukai mereka selepas 30 tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Beli-And-Hold Investing Vs. Masa Pasaran .) Jangka Panjang (10%)

Jangka Pendek (12%)	$ 10, 000
$ 10, 000	Keuntungan modal selepas satu tahun	0
$ 1200	Cukai dibayar @ 20%	0
$ 240	dalam satu tahun	$ 11, 000
$ 10, 960	Nilai selepas cukai dalam 30 Tahun	$ 139, 595
$ 120, 140	Kerana peniaga jangka pendek kami terus memberikan yang baik sebahagian daripada wangnya untuk cukai, pelabur jangka panjang kami, yang membenarkan semua wangnya untuk terus membuat wang, membuat hampir $ 20,000 lagi-walaupun dia memperoleh pulangan yang lebih rendah. Sekiranya kedua-duanya memperoleh pulangan yang sama, hasilnya akan lebih mengejutkan. Sebenarnya, dengan kadar pulangan 10%, pelabur jangka pendek akan memperoleh hanya $ 80, 000 selepas cukai.	Membuat perubahan berterusan dalam pegangan pelaburan, yang mengakibatkan pembayaran cukai dan komisen keuntungan modal yang tinggi) dipanggil berpura-pura. Pengurus dan broker portfolio yang tidak bertanggungjawab telah dituduh memecah, atau menjual akaun pelanggan secara berlebihan untuk meningkatkan komisen, walaupun ia mengurangkan pulangan.

Apa yang perlu dilakukan?

Terdapat beberapa cara untuk mengelakkan keuntungan modal:

Melabur jangka panjang:

Jika anda berjaya mencari syarikat yang hebat dan memegangnya untuk jangka panjang, anda akan membayar cukai keuntungan modal yang paling rendah. Sudah tentu, ini lebih mudah dikatakan daripada dilakukan. Banyak faktor boleh berubah dalam beberapa tahun, dan terdapat banyak alasan yang sah mengapa anda mungkin ingin menjual lebih awal daripada yang anda jangkakan.

• Pelan persaraan: Terdapat pelbagai jenis rancangan persaraan yang ada, seperti 401 (k), 403 (b), IRA Roth dan IRA Tradisional. Butiran terperinci dengan setiap pelan, tetapi secara umum, manfaat utama ialah pelaburan dapat berkembang tanpa dikenakan pajak keuntungan modal.Dalam erti kata lain, dalam rancangan persaraan, anda boleh membeli dan menjual tanpa kehilangan potongan kepada Paman Sam. Di samping itu, kebanyakan pelan tidak menghendaki peserta membayar cukai ke atas dana sehingga mereka ditarik balik daripada pelan tersebut. Jadi, bukan sahaja wang anda akan berkembang dalam persekitaran bebas cukai, tetapi apabila anda membawanya keluar dari rancangan semasa bersara, anda mungkin akan berada dalam kurungan cukai yang lebih rendah.
• Gunakan kerugian modal untuk mengimbangi keuntungan : Strategi ini tidak seperti yang disarankan kerana yang lain kerana pelaburan anda perlu menurunkan nilai untuk dapat melakukannya. Tetapi jika anda mengalami kerugian, anda boleh memanfaatkannya dengan mengurangkan cukai ke atas keuntungan anda terhadap pelaburan lain. Katakan anda sama-sama melabur dalam dua stok: saham syarikat naik sebanyak 10%, dan syarikat lain jatuh sebanyak 5%. Anda boleh menolak kerugian 5% daripada keuntungan 10% dan dengan itu mengurangkan jumlah yang anda bayar keuntungan modal. Jelas, dalam situasi yang ideal, semua pelaburan anda akan menghargai, tetapi kerugian berlaku, jadi penting untuk mengetahui anda boleh menggunakannya untuk meminimumkan apa yang mungkin anda bayar dalam cukai. Walau bagaimanapun, terdapat jumlah kerugian modal yang dapat anda gunakan terhadap keuntungan modal anda.
• Bottom Line Keuntungan modal jelas merupakan perkara yang baik, tetapi cukai yang anda perlu bayar kepada mereka tidak. Dua cara utama untuk mengurangkan cukai yang anda bayar ialah memegang stok selama lebih dari satu tahun dan untuk membolehkan pelaburan untuk mengkompaun cukai bebas dalam akaun simpanan persaraan. Moral cerita ini adalah: dengan menggunakan minda beli-dan-pemegang dan memanfaatkan manfaat rancangan persaraan, anda dapat melindungi wang anda dari Uncle Sam dan menikmati keajaiban penggabungan pada masa yang sama.