Bayangkan menjual pelaburan $ 20,000, dibeli lima tahun lebih awal hanya $ 10.000, dan tidak membayar cukai keuntungan modal sama sekali.

Impian ini akan menjadi realiti bagi pelabur berpendapatan sederhana yang bermula pada tahun 2008 dan akan bertahan selama tiga tahun apabila peruntukan jarang dibincangkan mengenai pemotongan cukai baru-baru ini berkuat kuasa, menyediakan pelabur berpendapatan sederhana dengan cukai tidak boleh dilepaskan- merancang peluang.

Di bawah Akta Pencegahan dan Penyelarasan Peningkatan Cukai (TIPRA) yang diluluskan oleh Kongres pada bulan Mei 2006, pembayar cukai AS dalam dua kurungan cukai terendah tidak akan membayar cukai keuntungan modal ke atas pelaburan jangka panjang yang dijual pada tahun 2008, 2009 dan 2010. Bonanza bebas cukai ini dikenakan kepada pelabur dalam kurungan cukai 10% dan 15%, yang menyumbang sebahagian besar pembayar cukai Amerika.

Cukai keuntungan modal sifar untuk pembayar cukai ini telah dijangka berkuatkuasa pada tahun 2008, tetapi TIPRA menambah dua tahun lagi, dengan ketara memperluaskan peluang perancangan cukai. Tahun-tahun 2008 hingga 2010 mungkin adalah masa untuk menjual saham dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai jika mereka bernilai jauh lebih tinggi daripada ketika mereka pertama kali dibeli, tetapi telah berjuang dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia juga mungkin merupakan masa untuk mewujudkan asas yang lebih tinggi dalam pelaburan yang masih digemari, atau ia adalah masa yang tepat untuk menjual saham dengan jangkaan seorang kanak-kanak yang pergi ke kolej. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai TIPRA, lihat TIPRA Membantu Menukar Pelan Anda Dan Simpan Lebih .)

Asas Cukai Keuntungan Modal Pada masa ini, kadar cukai keuntungan modal maksimum untuk aset yang dipegang selama lebih daripada satu tahun ialah 15%. Mereka yang dipegang selama kurang daripada satu tahun adalah tertakluk kepada kadar cukai yang lebih tinggi yang dikenakan kepada pendapatan biasa. Kadar keuntungan modal 15% dikenakan kepada pembayar cukai dalam kurungan 25% dan pendapatan tinggi.

Dalam kurungan 10% dan 15%, kadar cukai semasa untuk keuntungan modal jangka panjang adalah 5%. Itu cukup menarik, tetapi masih tidak dapat menyamai kadar 0% yang akan berkuatkuasa dari tahun 2008 hingga 2010. Tahun ini, pendapatan boleh cukai sehingga $ 61,300 memenuhi syarat pasangan suami isteri memfailkan secara bersama untuk kurungan 15%.

Kadar untuk keuntungan modal juga dikenakan kepada dividen yang layak. Ini bermakna pelabur dalam kurungan cukai 15% kini membayar $ 5 untuk setiap $ 100 dalam pendapatan dividen. Dari tahun 2008 hingga 2010, pendapatan dividen kepada pembayar cukai berpendapatan sederhana (sekali lagi yang dalam kurungan 10% dan 15%) akan dikenakan cukai.

Langkah-langkah pertama ke arah cukai keuntungan modal sifar untuk pelabur berpendapatan sederhana telah diambil pada tahun 2003. Itulah ketika Kongres menurunkan kadar cukai keuntungan maksima maksima dari 20% hingga 15% untuk memberi rakyat Amerika insentif untuk menyelamatkan dan melabur. Perundangan itu dipanggil Akta Perundingan Pelepasan Cukai Pekerjaan dan Pertumbuhan 2003 (JGTRRA).

Bagi pembayar cukai dalam dua kurungan cukai terendah, di bawah JGTRRA, kadar cukai keuntungan modal meningkat dari 10% hingga 5%, dan kemudian pada tahun 2008 ia dijangka jatuh kepada 0% selama satu tahun.Kemudian pada tahun 2009, kadar maksimum adalah untuk kembali kepada 20%, dan kadar untuk dua kurungan cukai terendah adalah untuk kembali kepada 10%. Dividen akan dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa.

Akta Pencegahan dan Penyelarasan Peningkatan Cukai tahun 2005 Ini adalah tempat TIPRA mengambil alih. Ia memperluaskan kadar yang menggalakkan ke atas keuntungan modal dan dividen dengan dua tahun lagi.

Ketentuan TIPRA lain termasuk pelepasan dari pajak minimum alternatif, penangguhan batas pendapatan setahun pada penukaran Roth IRA pada tahun 2010, perpanjangan ambang pengeluaran kecil usaha dan pengembangan pajak kiddie yang disebut. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai subjek ini, lihat Kanak-kanak Atau Tunai: Dilema Perkahwinan Modern , Jangan Lupakan Kanak-kanak: Jimat Untuk Pendidikan Dan Pensiun , k) Pelan Untuk Pemilik Perniagaan Kecil dan Pelan Pemilik Perniagaan Kecil Dapat Menetapkan .)

Pelabur Penghasilan Pertengahan Bagi pelabur berpenghasilan menengah, Perkara mengenai TIPRA mungkin menjadi peluang untuk menjual pelaburan yang dihargai secara bermakna tanpa membayar cukai keuntungan modal dalam tempoh tiga tahun.

Jangan salah; kumpulan pelabur yang mendapat manfaat daripada kadar keuntungan modal sifar adalah agak besar. Menurut Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS), pembayar cukai dalam kurungan cukai 10% dan 15% menyumbang 63% daripada semua pulangan cukai pendapatan individu yang difailkan untuk tahun 2003. Lebih banyak cukai dijana pada kadar 15% daripada kadar lain untuk itu tahun cukai, angka IRS menunjukkan.

Recent U. S. Statistik Biro Banci menunjukkan bahawa pendapatan isi rumah median di Amerika Syarikat adalah kira-kira $ 46, 000 pada tahun 2005, menunjukkan bahawa majoriti rakyat Amerika jatuh dalam kurungan cukai 10% dan 15%. Di antara pasangan yang sudah berkahwin, pendapatan isi rumah median lebih tinggi, hampir $ 66,000 pada tahun 2005, menurut Biro Banci.

Sekali lagi, batas atas untuk pasangan suami isteri yang memfailkan secara bersama adalah $ 61, 300, tetapi itu pendapatan kena cukai - selepas potongan dan pengecualian. Itu bererti pasangan suami isteri dengan dua anak yang mengambil potongan standard itu boleh mendapat sehingga $ 84, 800 pada tahun 2006 dan masih layak dalam kurungan 15%. ($ 84,80 kurang dari potongan standard $ 10,300 dan tolak empat pengecualian untuk setiap ahli keluarga pada $ 3, 300 masing-masing $ 61,300.)

Menurut data, oleh itu, majoriti orang Amerika akan memenuhi syarat untuk keuntungan modal sifar dan cukai dividen yang ada dari tahun 2008 hingga 2010.

Tapi adakah orang Amerika berpendapatan sederhana melabur? Ya. Pendapatan median bagi isi rumah U. S. yang memiliki dana bersama adalah $ 68, 700, menurut Institut Syarikat Pelaburan, sebuah persatuan perdagangan untuk industri dana bersama. Dana bersama bersama ini adalah $ 48,000, kata kumpulan itu. Pada tahun 2005, menurut ICI, kira-kira separuh daripada semua isi rumah AS yang memiliki dana bersama pada tahun 2005 mempunyai pendapatan antara $ 25,000 dan $ 75,000.

Skenario Penjimatan Cukai Sekarang mari kita pertimbangkan beberapa senario di mana pendapatan pertengahan pelabur mungkin mengambil kesempatan daripada tempoh keuntungan modal sifar.

Mari kita kembali kepada contoh pertama kita. Katakan bahawa terdapat seorang pelabur yang membeli saham saham tunggal 10 tahun yang lalu pada harga awal $ 10, 000. Pelabur memegang stok, menginvestasikan semula dividen, dan kini penahanan bernilai $ 20, 000. Pada satu ketika, pelabur mahu menjual. Mungkin, ia adalah untuk mempelbagaikan. Mungkin prospek masa depan syarikat tidak begitu cerah seperti yang pernah mereka lakukan. Walau apa pun, pelabur mahukan saham, tetapi enggan menjual kerana cukai keuntungan modal.

Pada masa ini, pelabur pendirian cukai 15% akan membayar $ 500 pada keuntungan itu, tetapi bermula pada tahun 2008 bahawa pelabur yang sama tidak akan membayar sama sekali untuk transaksi yang sama.

Satu senario kedua mungkin melibatkan pensiunan baru-baru ini yang memiliki saham yang sangat dihargai daripada reksa dana pertumbuhan yang dibeli sepanjang hayatnya. Sekarang bersara, dia mahu mengurangkan risiko portfolionya, tetapi telah bimbang tentang bil cukai. Menjual semua, atau beberapa, saham-saham tersebut antara tahun 2008 dan 2010 menghapuskan kebimbangan cukai.

Pertimbangkan satu senario ketiga. Seorang pelabur memegang jawatan jangka panjang dalam dana bersama yang terurus dengan baik, dan dengan senang hati dia tetap berpegang teguh. Pelabur boleh menurunkan cukai keuntungan modal masa hadapan ke atas pelaburan itu dengan menjualnya dalam tempoh 2008 hingga ke-2010, tidak membayar keuntungan modal dan kemudian membeli balik dana yang sama, mewujudkan asas yang lebih tinggi untuk jualan masa depan dan dengan itu mengurangkan keuntungan modal yang akhirnya akan dikenakan cukai.

Terdapat satu faktor utama yang perlu diingat: Jika keuntungan modal cukup besar, ia boleh mendorong pembayar cukai daripada kurungan cukai 15% dan dengan itu menghadkan kelayakan untuk 0% kadar keuntungan modal. Penjimatan pembayar cukai dapat menyedari dari kadar 0% ini tidak terbatas.

Menunggu untuk Simpan Setiap senario di atas menganggap pelaburan dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai berbanding dengan akaun yang disukai cukai seperti 401 (k) atau IRA. Selain itu, memandangkan cukai keuntungan modal semasa untuk kurungan 10% dan 15% hanya 5% sekarang, dalam keadaan tertentu ia mungkin tidak bernilai menunggu lebih daripada satu tahun untuk masa keuntungan modal sifar bermula. Tetapi ketika 2008 semakin dekat, pelabur pendapatan menengah mungkin ingin menunggu untuk menikmati bonanza bebas cukai yang akan datang.

Sudah tiba masanya untuk memulakan perancangan untuk tahun depan sekarang.