Salah satu janji besar persaraan adalah keseronokan mencium bahawa selamat tinggal pembayaran bulanan. Tetapi jangan mula berkelahi lagi. Akhir-akhir ini, terdapat pergeseran dalam pemikiran yang telah melihat banyak perancang kewangan menunjukkan bahawa pesara terus membawa gadai janji ke dalam dan sepanjang persaraan. Ulang kembali wang dari ekuiti rumah anda, dan tiba-tiba pendapatan baru membuat tahun keemasan anda sedikit lebih emas. Ini adalah strategi yang cemerlang, bukan?

Nah, ada beberapa kelemahan. Membawa gadai janji dalam persaraan boleh menjadi idea yang baik dalam situasi tertentu, tetapi ia bukan satu-satunya penyelesaian yang sesuai untuk meningkatkan pendapatan persaraan. Artikel ini akan menerangkan rasional di sebalik strategi ini dan membincangkan faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan sebelum melompat.

Anda Tidak Boleh Makan Rumah Anda

Konsep asas di sebalik strategi ini adalah "anda tidak boleh makan rumah anda". Dengan kata lain, kediaman anda tidak menghasilkan pendapatan dan ekuiti di rumah tidak berguna jika anda meminjam terhadapnya. Secara sejarah, dalam jangka masa panjang, rumah menyediakan kadar pulangan di bawah portfolio pelaburan yang pelbagai. Kerana ekuiti rumah biasanya membentuk sebahagian besar daripada nilai bersih pesara, ia boleh dikatakan berfungsi sebagai seretan ke atas pendapatan, pertumbuhan nilai bersih dan kualiti hidup sepanjang persaraan.

- Oleh itu, secara logik, langkah seterusnya adalah untuk mengalihkan aset anda dari rumah anda dengan mengambil gadai janji dan melabur wang dalam portfolio terpelbagai yang harus mengatasi kos selepas cukai gadai janji, dengan itu meningkatkan nilai bersih. Di samping itu, pelaburan seperti dana yang paling saling bertukar dan tukaran bursa mudah dibubarkan dan boleh dijual secepat mungkin untuk memenuhi keperluan perbelanjaan tambahan. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang dana bersama dan dana yang diperdagangkan, lihat

Pengenalan kepada Dana Bersama Pasaran Wang dan Kelebihan Dana Berdagang Pertukaran .)

Semua ini sangat bagus tetapi ia tidak begitu mudah dan pada bila-bila masa anda memperkenalkan lebih banyak leverage (gadai janji) ke dalam kewangan anda, terdapat banyak perkara yang anda perlu pertimbangkan. Oleh itu, apakah faedah dan kelemahan strategi ini?

Kelebihan

Portfolio pelaburan yang terpelbagai dengan betul harus mengatasi harta kediaman sebenar dalam jangka panjang. Jangan tertipu oleh pulangan hartanah sepanjang dekad yang lalu. Hartanah kediaman secara sejarah menyediakan pulangan kadar tahunan tunggal digit, manakala portfolio pelbagai yang cenderung untuk melakukan lebih baik dalam jangka masa panjang dan semunasabahnya dijangka akan berterusan untuk melakukannya pada masa akan datang. Kedua, faedah pinjaman rumah adalah deduktif cukai, yang boleh digunakan untuk meminimumkan kos menggunakan bentuk leverage ini, menjadikannya lebih mudah untuk pelaburan anda.

Akhirnya, dari sudut pandang pelaburan, satu harta tunggal boleh dipertimbangkan sepenuhnya tanpa undi, iaitu berita buruk jika ia terdiri daripada sebahagian besar nilai bersih anda.Kepelbagaian adalah penting untuk mengekalkan bukan sahaja kestabilan kewangan, tetapi ketenangan fikiran juga. Ingat, persaraan anda sepatutnya menyeronokkan! (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang kepelbagaian, lihat

Pengenalan Kepelbagaian dan Kepentingan Pelepasan .) Kontra

Walaupun manfaat yang berpotensi, strategi ini juga boleh mempunyai beberapa sisi yang tidak menyenangkan kesan. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, mengambil gadai janji adalah satu lagi bentuk leverage. Dengan menggunakan strategi ini, anda secara efektif meningkatkan pendedahan jumlah aset anda untuk memasukkan bukan sahaja sebuah rumah tetapi juga pelaburan tambahan. Pendedahan risiko keseluruhan anda meningkat dan kehidupan kewangan anda menjadi lebih rumit. Selain itu, pendapatan yang anda dapat dari pelaburan anda akan turun naik. Perubahan turun ke arah yang berkepanjangan boleh menakutkan dan sukar dikawal. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pentingnya membebaskan diri dari pembayaran hipotek sepenuhnya, baca

Membayar Pinjam Anda .) Pulangan Pelaburan

Satu lagi faktor penting yang harus diingat ialah pulangan pelaburan boleh menjadi sangat tinggi pembolehubah dalam jangka masa pendek, sementara hipotek cenderung diperbaiki. Adalah munasabah untuk menjangkakan tempoh masa apabila portfolio anda jauh kurang menguntungkan kos gadai janji. Ini dapat mengikis asas kewangan anda dan berpotensi menjejaskan keupayaan masa depan anda untuk mengikuti pembayaran. Keterubahan ini juga boleh menjejaskan ketenangan fikiran anda. Jika anda ketakutan semasa kemerosotan di pasaran, anda mungkin bertindak balas dengan mengetuk portfolio anda untuk membayar gadai janji, dengan itu menyangkal diri anda manfaat pemulihan dalam pelaburan anda. Sekiranya ini berlaku, anda sebenarnya akan mengurangkan nilai bersih anda daripada menambahnya. Jangan memandang rendah pengaruh pengaruh psikologi leverage, atau nilai tidur malam yang baik dalam membuat keputusan pelaburan yang rasional. (Untuk membaca lebih lanjut mengenai emosi dan melabur, lihat

Apabila Ketakutan dan Ketakutan mengambil alih dan Menguasai Mindtraps Trading Anda .) Terdapat banyak faktor kewangan objektif yang perlu anda pertimbangkan untuk menentukan kebaikan strategi ini dalam situasi kewangan anda. Walaupun beberapa perancang kewangan boleh mengeluarkan nasihat yang sama di seluruh lembaga, strategi ini tidak sesuai untuk semua orang.

Pertimbangan utama ialah menentukan apa jumlah kos faedah gadai janji anda, kerana ini adalah halangan portfolio pelaburan anda mesti diatasi untuk berjaya. Faktor-faktor yang mempengaruhi ini sangat mudah dan termasuk kelayakan kredit anda dan pendirian cukai. Sudah tentu, kredit anda lebih baik, semakin rendah jumlah kos faedah anda. Selain itu, semakin tinggi pendaratan cukai anda, lebih banyak faedah cukai yang anda terima daripada kepentingan menghapuskan. (Untuk memulakan, lihat

Memahami Struktur Pembayaran Gadai janji .) Dimana Mulakan

Perkara pertama yang perlu anda lakukan ialah berbincang dengan pegawai pinjaman dan akauntan anda untuk menentukan jumlah kos faedah anda , selepas manfaat cukai, yang akan memberitahu anda berapa banyak portfolio pelaburan anda perlu memperoleh untuk membayar caj kadar faedah gadai janji anda.Seterusnya, anda perlu mendekati penasihat pelaburan anda untuk membincangkan mengatasi halangan pelaburan ini, yang membawa kepada satu lagi pertimbangan.

Mengetahui kadar pulangan anda yang dikehendaki adalah cukup mudah, tetapi sama ada anda boleh mencapai pulangan yang semunasabahnya atau bertolak ansur dengan risiko yang diperlukan adalah satu lagi cerita. Secara umumnya, menewaskan kos gadai janji anda akan memerlukan peruntukan yang lebih besar untuk ekuiti, yang boleh melibatkan jumlah volatiliti portfolio yang besar. Secara terang-terangan, kebanyakan pesara mungkin tidak menerima tahap ketidaktentuan seperti itu.

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan ialah kebanyakan penasihat kewangan bergantung pada purata sejarah untuk menganggarkan pulangan masa depan portfolio. Terdapat beberapa isu yang perlu dipertimbangkan dengan pendekatan ini:

Jangkaan jangka panjang dan pulangan jangka pendek hampir tidak sama.

1. Pulangan sejarah adalah berdasarkan tempoh masa yang sangat panjang. Hampir pelaburan pesara purata lebih rendah daripada "jangka panjang".
2. Anda tidak boleh mengharapkan pulangan tahunan yang tetap menyerupai purata sejarah.
3. Dengan kata lain, tidak bergantung sepenuhnya pada harapan jangkaan. Mereka hanya berfungsi sebagai guidepost untuk kemungkinan pulangan anda pada masa akan datang. Adalah bijak untuk menjangka dan mempertimbangkan pelbagai pulangan pelaburan yang berpotensi dalam pelbagai masa dalam perancangan kewangan anda.

Akhirnya, pertimbangan utama terakhir ialah menentukan peratusan nilai bersih keseluruhan rumah anda. Lebih besar peratusan nilai bersih rumah anda mewakili, lebih penting keputusan ini menjadi. Sebagai contoh, jika nilai bersih anda adalah $ 2 juta dan rumah anda hanya mewakili $ 200,000 daripadanya, perbincangan ini tidak semestinya berbaloi, kerana keuntungan marjinal bersih dari strategi ini akan menjejaskan nilai bersih anda. Walau bagaimanapun, jika nilai bersih anda ialah $ 400,000 dan $ 200,000 ini berasal dari rumah anda, maka perbincangan ini mengambil makna yang mendalam dalam perancangan kewangan anda. Strategi ini kurang memberi impak, dan mungkin kurang menarik, bagi seseorang yang kaya daripada seseorang yang miskin.

Garis Bawah

Idea yang baik bukanlah secara bijak untuk menerima nasihat, walaupun ia datang dari mulut seorang perancang kewangan. Keselamatan membawa gadai janji ke persaraan bergantung kepada pelbagai faktor. Strategi ini tidak dijamin untuk berjaya dan dapat menyulitkan kehidupan kewangan anda dengan ketara. Yang paling penting, leverage adalah pedang bermata dua dan boleh menyebabkan akibat kewangan yang buruk bagi pesara.

Secara ringkas, jangan membuat keputusan ini dengan ringan dan sangat bijak sebelum berbuat demikian. Juga, ingatlah motivasi penasihat kewangan - lebih banyak wang pelaburan dengan mereka, semakin banyak wang yang mereka buat.

Untuk bacaan berkaitan, lihat

Pinjaman Rumah-Ekuiti: Apa Itu Dan Bagaimana Ia Berfungsi

.