Leverage dalam perdagangan hanya merujuk kepada keupayaan untuk meningkatkan saiz perdagangan atau pelaburan anda dengan menggunakan kredit dari broker. Apabila berdagang menggunakan leverage, anda secara efektif meminjam dari broker anda, sementara dana dalam akaun anda bertindak sebagai cagaran. Cagaran ini dirujuk sebagai margin.
Jumlah leverage yang tersedia adalah berdasarkan kepada keperluan margin broker. Keperluan margin biasanya ditunjukkan sebagai peratusan, manakala leverage dinyatakan sebagai nisbah. Sebagai contoh, broker mungkin memerlukan tahap margin minimum sebanyak 2%. Ini bermakna pelanggan mesti mempunyai sekurang-kurangnya 2% dari jumlah nilai perdagangan yang dimaksudkan dengan tunai sebelum membuka posisi. Keperluan margin 2% adalah bersamaan dengan nisbah leverage 50: 1. Secara praktikal, menggunakan 50: 1 leverage, yang mempunyai $ 1, 000 dalam akaun anda akan membolehkan anda untuk berdagang sehingga bernilai $ 50,000 dari instrumen kewangan yang diberikan. Dengan leverage 50: 1, kerugian 2% dalam instrumen yang didagangkan sepenuhnya menghapuskan akaun leveraged sepenuhnya. Sebaliknya, keuntungan 2% mengalihkan akaun.
Leverage by Market and Instrument
Leverage yang ada sangat berbeza bergantung pada apa yang pasaran anda berdagang dan dari negara mana anda berasaskan. Sebagai contoh, tahap leverage yang tersedia untuk stok dagangan agak rendah. Di Amerika Syarikat, pelabur biasanya mempunyai akses kepada 2: 1 leverage untuk ekuiti perdagangan, tahap margin sebanyak 50%.
Pasaran hadapan menawarkan tahap leverage yang lebih tinggi, seperti 25: 1 atau 30: 1, bergantung kepada kontrak yang didagangkan.
Leverage yang terdapat di pasaran forex lebih tinggi lagi pada 50: 1 di U. S. dan setinggi 400: 1 yang ditawarkan oleh broker di peringkat antarabangsa.
Leverage in Forex Trading
Ketersediaan leverage tinggi, ditambah dengan keseimbangan minimum yang agak rendah untuk membuka akaun, telah menambah daya tarikan pasaran forex kepada pedagang runcit. Walau bagaimanapun, penggunaan leverage yang berlebihan sering dan betul disebut sebagai alasan utama untuk peniaga yang meniup akaun mereka.
Bahaya yang memanfaatkan leverage ekstrem kepada pelabur telah diiktiraf dan dilaksanakan oleh badan pengawalseliaan U. S. yang telah membuat sekatan ke atas jumlah leverage yang terdapat dalam perdagangan forex. Pada bulan Ogos 2010, Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) melancarkan peraturan akhir bagi transaksi pertukaran asing runcit, mengehadkan leverage yang tersedia untuk pedagang forex runcit hingga 50: 1 pada pasangan matawang utama dan 20: 1 untuk semua yang lain.
Sehingga 2013, para broker di luar U. S. terus menawarkan leverage 400: 1 dan lebih tinggi.
Contoh-contoh Leveraged Trades dalam Pasaran Forex
Dalam contoh pertama kami, kami akan menganggap penggunaan 100: 1 leverage.
Dalam kes ini, untuk berdagang dengan standard $ 100K banyak anda perlu mempunyai margin $ 1K dalam akaun anda. Jika, sebagai contoh, anda membuat perdagangan untuk membeli 1 standard banyak USD / CAD pada 1.0310 dan harga bergerak naik 1% (103 pip) ke 1. 0413, anda akan melihat kenaikan 100% dalam akaun anda. Sebaliknya, penurunan 1% dengan banyak 100K standard akan menyebabkan kehilangan 100% dalam akaun anda.
Seterusnya, mari kita anggap anda berdagang dengan 50: 1 leverage dan 1 standard $ 100K banyak. Ini memerlukan anda mempunyai margin $ 2K (2% dari 100K).
Dalam kes ini, jika anda membeli 1 standard banyak USD / CAD pada 1. 0310 dan harga bergerak naik 1% menjadi 1. 0413, anda akan melihat kenaikan 50% dalam akaun anda, sementara penurunan 1% dengan Banyak lot standard 100K akan sama dengan kerugian 50% dalam akaun anda.
Perhatikan di sini bahawa pergerakan 1% tidak biasa dan boleh berlaku dalam beberapa minit, terutamanya selepas siaran ekonomi utama. Ia hanya boleh mengambil satu atau dua perdagangan yang kehilangan menggunakan leverage yang diterangkan dalam contoh di atas untuk menghapus akaun. Walaupun menarik untuk menghiburkan kemungkinan kenaikan 50% atau 100% dalam akaun anda dalam satu perdagangan, kemungkinan kejayaan dari masa ke masa menggunakan tahap leverage ini sangat tipis. Peniaga-peniaga profesional yang berjaya sering mengalami rentetan berbilang kehilangan perdagangan tetapi dapat terus diperdagangkan kerana mereka dimodalkan dengan baik dan tidak dilebih-lebihkan.
Sekarang kita anggap leverage yang lebih rendah dari 5: 1. Untuk memperdagangkan standard $ 100K pada leverage ini memerlukan margin $ 20K. Langkah 1% yang buruk di pasaran dalam kes ini akan menyebabkan kehilangan 5% yang jauh lebih mudah diuruskan.
Nasib baik, lot mikro membolehkan pedagang menggunakan tahap leverage yang lebih rendah seperti 5: 1 dengan akaun yang lebih kecil. Banyak mikro adalah bersamaan dengan kontrak untuk 1, 000 unit mata wang asas. Lot mikro membolehkan kelonggaran dan mewujudkan peluang yang baik untuk memulakan pedagang, atau pedagang yang bermula dengan baki akaun yang lebih kecil, untuk berdagang dengan leverage yang lebih rendah.
Panggilan Margin
Apabila anda memasuki perdagangan, broker anda akan menjejaki Nilai Aset Bersih (NAV) akaun anda. Sekiranya pasaran bergerak terhadap anda dan nilai akaun anda jatuh di bawah margin penyelenggaraan minimum, anda mungkin menerima panggilan margin. Dalam acara sedemikian, anda boleh menerima permintaan untuk menambah dana ke akaun anda, atau kedudukan anda hanya boleh diratakan secara automatik oleh broker untuk mencegah kerugian selanjutnya.
Penggunaan Leverage dan Pengurusan Wang
Penggunaan leverage ekstrim pada dasarnya adalah antithetical kepada kebijaksanaan konvensional mengenai pengurusan wang dalam perdagangan.
Di antara prinsip yang diterima secara meluas mengenai pengurusan wang adalah untuk memastikan tahap leverage rendah, menggunakan perhentian dan tidak berisiko lebih dari 1-2% daripada akaun anda dalam mana-mana satu perdagangan.
Bottom Line
Data yang didedahkan oleh pembrokeran pertukaran asing terbesar sebagai sebahagian daripada undang-undang pembaharuan kewangan Dodd-Frank telah menunjukkan bahawa majoriti pelanggan runcit kehilangan perdagangan wang. Sebilangan besar jika tidak menjadi punca utama penyalahgunaan leverage.
Walau bagaimanapun, leverage mempunyai faedah utama, memberikan peniaga lebih fleksibel dan kecekapan modal. Ketiadaan komisen, penyebaran ketat dan leverage yang ada pasti memberi manfaat kepada pedagang forex yang aktif, mewujudkan peluang perniagaan yang tidak tersedia di pasaran lain.