Mereka yang berdagang di pasaran pertukaran asing (forex) bergantung pada dua bentuk analisis yang sama yang digunakan dalam pasaran saham: analisa asas dan analisa teknikal. Penggunaan analisis teknikal dalam forex adalah sama: harga diandaikan untuk mencerminkan semua berita, dan carta adalah objek analisis. Tetapi tidak seperti syarikat, negara tidak memiliki kunci kira-kira, jadi bagaimanakah analisa fundamental dilakukan pada mata wang?

Oleh kerana analisis asas adalah tentang melihat nilai intrinsik pelaburan, permohonannya dalam forex memerlukan melihat keadaan ekonomi yang mempengaruhi penilaian mata wang negara. Di sini kita melihat beberapa faktor asas utama yang memainkan peranan dalam pergerakan mata wang.

Petunjuk Ekonomi
Penunjuk ekonomi adalah laporan yang dikeluarkan oleh kerajaan atau organisasi swasta yang merinci prestasi ekonomi negara. Laporan ekonomi adalah cara yang kesihatan ekonomi negara diukur secara langsung, tetapi ingat bahawa banyak faktor dan dasar akan mempengaruhi prestasi ekonomi negara.

Laporan ini dikeluarkan pada waktu yang dijadualkan, menyediakan pasaran dengan petunjuk sama ada ekonomi negara telah bertambah baik atau merosot. Kesan laporan ini adalah setanding dengan bagaimana laporan pendapatan, pemfailan SEC dan pelepasan lain boleh menjejaskan sekuriti. Dalam forex, seperti dalam pasaran saham, sebarang penyelewengan dari norma dapat menyebabkan harga dan pergerakan volume yang besar.

Anda mungkin mengenali beberapa laporan ekonomi ini, seperti nombor pengangguran, yang dipublikasikan dengan baik. Lain-lain, seperti statistik perumahan, menerima liputan kurang. Walau bagaimanapun, setiap petunjuk berfungsi dengan tujuan tertentu dan boleh berguna. Di sini kita menggariskan empat laporan utama, beberapa di antaranya adalah setanding dengan penunjuk asas tertentu yang digunakan oleh pelabur ekuiti:

Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK)
KDNK dianggap sebagai langkah paling luas dalam ekonomi negara, dan ia mewakili jumlah nilai pasaran semua barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan di negara pada tahun tertentu. Oleh kerana angka KDNK sendiri sering dianggap penunjuk yang tertinggal, kebanyakan peniaga menumpukan pada kedua-dua laporan yang dikeluarkan pada bulan sebelum angka KDNK terakhir: laporan awal dan laporan awal. Semakan penting di antara laporan ini boleh menyebabkan turun naik yang banyak. KDNK agak sama dengan margin keuntungan kasar sebuah syarikat awam yang didagangkan kerana kedua-duanya adalah ukuran pertumbuhan dalaman.

Jualan Runcit
Laporan jualan runcit mengukur jumlah resit semua kedai runcit di negara tertentu. Pengukuran ini diperoleh daripada pelbagai jenis kedai runcit di seluruh negara. Laporan ini amat berguna sebagai penunjuk yang tepat pada masanya corak perbelanjaan pengguna yang disesuaikan untuk pembolehubah bermusim.Ia boleh digunakan untuk meramalkan prestasi petunjuk penunjuk yang lebih penting, dan untuk menilai hala tuju ekonomi. Semakan kepada laporan canggih jualan runcit boleh menyebabkan ketidaktentuan yang ketara. Laporan jualan runcit boleh dibandingkan dengan aktiviti jualan syarikat yang didagangkan secara terbuka.

Pengeluaran Perindustrian
Laporan ini menunjukkan perubahan dalam pengeluaran kilang-kilang, ranjau dan utiliti dalam sesebuah negara. Ia juga melaporkan "penggunaan keupayaan mereka", sejauh mana keupayaan setiap kilang digunakan. Adalah sesuai bagi sesebuah negara untuk melihat peningkatan pengeluaran semasa berada pada penggunaan kapasiti maksima maksimum atau maksimum.

Pedagang yang menggunakan penunjuk ini biasanya bimbang dengan pengeluaran utiliti, yang mungkin sangat tidak menentu sejak industri utiliti, dan seterusnya perdagangan dan permintaan untuk tenaga, sangat dipengaruhi oleh perubahan cuaca. Semakan yang ketara antara laporan boleh disebabkan oleh perubahan cuaca, yang seterusnya boleh menyebabkan turun naik dalam mata wang negara.

Indeks Harga Pengguna (CPI)
Langkah-langkah CPI bertukar dalam harga barang pengguna di lebih daripada 200 kategori yang berlainan. Laporan ini, jika dibandingkan dengan eksport negara, boleh digunakan untuk melihat apakah negara sedang membuat atau kehilangan wang ke atas produk dan perkhidmatannya. Berhati-hati, bagaimanapun, untuk memantau eksport - ia menjadi tumpuan yang popular dengan ramai peniaga, kerana harga eksport sering berubah berbanding dengan kekuatan atau kelemahan mata wang.

Petunjuk utama lain termasuk indeks harga beli (PMI), indeks harga pengeluar (PPI), laporan barang tahan lama, indeks kos pekerjaan (ECI) dan perumahan bermula. Dan jangan lupa banyak laporan yang dikeluarkan secara persendirian, yang paling terkenal ialah Kajian Kepercayaan Pengguna Michigan. Semua ini memberikan sumber yang berharga kepada pedagang jika digunakan dengan betul.

Jadi, Bagaimana Ini Digunakan?
Memandangkan penunjuk ekonomi mengukur keadaan ekonomi negara, perubahan dalam keadaan yang dilaporkan akan memberi kesan langsung kepada harga dan jumlah mata wang negara. Adalah penting untuk diingat, bagaimanapun, bahawa petunjuk yang dibincangkan di atas bukanlah satu-satunya perkara yang mempengaruhi harga mata wang. Laporan pihak ketiga, faktor teknikal dan banyak perkara lain juga boleh menjejaskan nilai mata wang secara drastik. Berikut adalah beberapa petua berguna yang boleh membantu anda semasa menjalankan analisis asas di pasaran forex:

• Simpan kalendar ekonomi di tangan yang menyenaraikan indikator dan apabila ia akan dikeluarkan. Juga, memerhatikan masa depan; selalunya pasaran akan bergerak dengan jangkaan penunjuk atau laporan tertentu kerana akan dikeluarkan pada masa akan datang.
• Dimaklumkan mengenai petunjuk ekonomi yang menangkap kebanyakan perhatian pasaran pada bila-bila masa. Penunjuk sedemikian adalah pemangkin untuk pergerakan harga dan jumlah terbesar. Sebagai contoh, apabila dolar AS lemah, inflasi sering merupakan salah satu penunjuk yang paling ditonton.
• Ketahui jangkaan pasaran untuk data, dan kemudian perhatikan sama ada jangkaan dipenuhi.Itu jauh lebih penting daripada data itu sendiri. Kadang-kadang terdapat perbezaan drastik antara jangkaan dan hasil sebenar. Jika ya, sila ambil tahu tentang kemungkinan yang mungkin untuk perbezaan ini.
• Jangan bertindak balas dengan cepat kepada berita. Selalunya nombor dilepaskan dan kemudian disemak semula, dan perkara-perkara boleh berubah dengan cepat. Beri perhatian kepada semakan ini, kerana ia mungkin alat yang berguna untuk melihat trend dan bertindak balas dengan lebih tepat kepada laporan masa depan.

Bottom Line
Terdapat banyak indikator ekonomi, dan bahkan lebih banyak laporan peribadi, yang dapat digunakan untuk menilai fundamental forex. Adalah penting untuk meluangkan masa untuk bukan sahaja melihat angka-angka, tetapi juga memahami apa yang mereka maksudkan dan bagaimana ia mempengaruhi ekonomi negara. Apabila digunakan dengan betul, penunjuk ini boleh menjadi sumber yang tidak ternilai bagi mana-mana peniaga mata wang.