Ini tidak luar biasa untuk mendengar pengurusan syarikat bercakap mengenai ramalan: "Penjualan kami tidak memenuhi angka yang diunjurkan," atau "kami yakin dengan pertumbuhan ekonomi yang diramalkan dan mengharapkan untuk melampaui sasaran kami. " Pada akhirnya, semua ramalan kewangan, sama ada mengenai spesifik perniagaan, seperti pertumbuhan jualan, atau ramalan mengenai ekonomi secara keseluruhan, adalah tipis yang dimaklumkan. Dalam artikel ini, kami akan melihat beberapa kaedah di sebalik ramalan kewangan, serta proses sebenar dan beberapa risiko yang timbul ketika kami berusaha untuk meramalkan masa depan.

TUTORIAL : Penyata Kewangan

Kaedah Peramalan Kewangan

Terdapat beberapa kaedah yang berbeza yang boleh dijadikan ramalan perniagaan. Semua kaedah jatuh ke dalam satu daripada dua pendekatan yang menyeluruh: kualitatif dan kuantitatif.

Model Kualitatif

Model kualitatif secara amnya berjaya dengan ramalan jangka pendek, di mana skop ramalan adalah terhad. Ramalan kualitatif boleh dianggap sebagai ahli yang didorong, kerana mereka bergantung kepada maven pasaran atau pasaran secara keseluruhan untuk menimbang dengan konsensus yang dimaklumkan. Model kualitatif boleh berguna dalam meramalkan kejayaan jangka pendek syarikat, produk dan perkhidmatan, tetapi memenuhi batasan kerana bergantung pada pendapat terhadap data yang boleh diukur. Model kualitatif termasuk:

• Penyelidikan Pasaran Mengundi sejumlah besar orang pada produk atau perkhidmatan tertentu untuk meramalkan berapa ramai orang yang akan membeli atau menggunakannya sebaik sahaja dilancarkan.
• Kaedah Delphi: Menanyakan pakar bidang untuk pendapat umum dan kemudian menyusunnya menjadi ramalan. (Untuk lebih lanjut mengenai pemodelan kualitatif, baca Analisis Kualitatif: Apa yang Membuat Syarikat Besar? )

Model Kuantitatif

Model kuantitatif diskaun faktor pakar dan cuba mengambil unsur manusia daripada analisis. Pendekatan ini hanya bersangkutan dengan data dan mengelakkan fickleness orang yang mendasari nombor. Mereka juga cuba meramalkan di mana pemboleh ubah seperti jualan, keluaran dalam negara kasar, harga perumahan dan sebagainya, akan di jangka panjang, diukur dalam bulan atau tahun. Model kuantitatif termasuk:

• Pendekatan Penunjuk: Pendekatan penunjuk bergantung kepada hubungan antara petunjuk tertentu, contohnya KDNK dan kadar pengangguran, kekal tidak berubah dari semasa ke semasa. Dengan mengikuti hubungan dan kemudian mengikuti petunjuk yang mengetuai, anda boleh menganggarkan prestasi penunjuk yang tertinggal, dengan menggunakan data penunjuk utama.
• Modeling Econometric: Ini adalah versi yang lebih ketat dari pendekatan penunjuk. Daripada menganggap bahawa hubungan tetap sama, pemodelan ekonometrik menguji konsistensi dalaman set data dari masa ke masa dan kepentingan atau kekuatan hubungan antara set data.Pemodelan ekonomi kadang-kadang digunakan untuk membuat penunjuk adat yang boleh digunakan untuk pendekatan penunjuk yang lebih tepat. Walau bagaimanapun, model ekonomi lebih kerap digunakan dalam bidang akademik untuk menilai dasar-dasar ekonomi. (Untuk penjelasan asas menerapkan model ekonometrik, baca Dasar-dasar Regresi untuk Analisis Perniagaan .)
• Kaedah Siri Masa: Ini merujuk kepada koleksi metodologi yang berbeza yang menggunakan data lalu untuk meramalkan peristiwa masa depan. Perbezaan antara metodologi siri masa lazimnya dalam butiran halus, seperti memberikan lebih banyak data baru-baru ini lebih berat atau mendiskaun mata keluar tertentu. Dengan menjejaki apa yang berlaku pada masa lalu, peramal berharap dapat memberikan lebih baik daripada ramalan purata tentang masa depan. Inilah jenis ramalan perniagaan yang paling biasa, kerana ia murah dan benar-benar tidak lebih baik atau lebih buruk daripada kaedah lain.

Model kewangan adalah alat penting dalam peramalan perniagaan dan pelan pelaburan. Sekiranya anda ingin mempelajari kemahiran untuk menilai dengan tepat perniagaan anda, semak Kursus Pemodelan Kewangan Akademi Investopedia dengan lebih daripada 8 jam latihan peringkat profesional.]

Bagaimana Kerja Peramalan?

Terdapat banyak variasi pada tahap praktikal apabila merujuk kepada ramalan perniagaan. Walau bagaimanapun, pada peringkat konseptual, semua ramalan mengikuti proses yang sama.

1. Masalah atau titik data dipilih. Ini boleh jadi seperti "orang akan membeli pembuat kopi mewah?" atau "apa yang akan jualan kami pada Mac tahun depan?"

2. Pembolehubah teori dan set data yang ideal dipilih. Ini adalah di mana para peramal mengenal pasti pembolehubah yang berkaitan yang perlu dipertimbangkan dan memutuskan bagaimana untuk mengumpul data.

3. Masa asumsi. Untuk mengurangkan masa dan data yang diperlukan untuk membuat ramalan, peramal membuat beberapa asumsi yang jelas untuk mempermudah proses.

4. Model dipilih. Para peramal memilih model yang sesuai dengan set data, pembolehubah dan anggapan yang dipilih.

5. Analisis. Menggunakan model, data dianalisis dan ramalan yang dibuat daripada analisis.

6. Pengesahan. Para peramal membandingkan ramalan dengan apa yang sebenarnya berlaku untuk mengubah proses, mengenal pasti masalah atau dalam kes yang jarang berlaku ramalan yang tepat, menendang dirinya di belakang.

Masalah Dengan Peramalan

Ramalan perniagaan sangat berguna untuk perniagaan, kerana ia membolehkan mereka merancang pengeluaran, pembiayaan dan sebagainya. Walau bagaimanapun, terdapat tiga masalah dengan bergantung pada ramalan:

1. Data sentiasa akan menjadi lama. Data sejarah adalah semua yang kita perlu lakukan dan tidak ada jaminan bahawa keadaan masa lalu akan berterusan ke masa depan.

2. Tidak mustahil untuk faktor peristiwa unik atau tidak dijangka, atau eksternaliti. Andaian adalah berbahaya, seperti andaian bahawa bank-bank telah meneliti peminjaman dengan betul sebelum krisis subprime, dan peristiwa angsa hitam menjadi lebih biasa kerana pergantungan kami terhadap ramalan telah berkembang.

3. Ramalan tidak boleh menyatukan impak mereka sendiri.Dengan membuat ramalan, tepat atau tidak tepat, tindakan perniagaan dipengaruhi oleh faktor yang tidak boleh dimasukkan sebagai pembolehubah. Ini adalah simpulan konseptual. Dalam senario kes terburuk, pengurusan menjadi hamba kepada data dan trend sejarah dan bukannya membimbangkan tentang apa yang dilakukan oleh perniagaan sekarang.

Bottom Line

Peramalan boleh menjadi seni berbahaya, kerana ramalan menjadi tumpuan bagi syarikat dan kerajaan, secara mental membatasi pelbagai tindakan mereka, dengan membentangkan masa depan yang pendek dan jangka panjang seperti yang telah ditentukan. Selain itu, ramalan boleh pecah dengan mudah disebabkan unsur-unsur rawak yang tidak boleh dimasukkan ke dalam model, atau ia hanya boleh salah dari awal. Selain itu, ramalan perniagaan tidak akan berlaku di mana-mana sahaja. Digunakan dengan betul, peramalan membolehkan perniagaan merancang lebih awal daripada keperluan mereka, meningkatkan peluang mereka untuk menjaga kesihatan melalui semua pasaran. Itulah satu fungsi peramalan perniagaan yang semua pelabur dapat menghargai. (Berminat dengan lebih banyak kaedah yang digunakan dalam pemodelan kewangan? Baca Perkara Gaya Dalam Pemodelan Kewangan. )