Betapa selamat untuk melabur dalam stok Dow? Anda mungkin mencari jawapan langsung, tetapi terlalu banyak bergantung kepada Rizab Persekutuan dan apa pun dasar kadar faedah semasa. Ini tidak sepatutnya berlaku, tetapi itulah dunia yang kita hadapi.

Jika kadar faedah kekal rendah, maka stok Dow adalah selamat. Sekiranya mereka mendaki, maka Dow secara keseluruhan tidak akan memberikan keselamatan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Pasaran Saham .)

Sesetengah penganalisis berhujah bahawa sejak kadar faedah mungkin dinaikkan secara perlahan, ia tidak akan mempunyai kesan besar ke atas stok. Tetapi arah adalah segalanya di Wall Street, dan mana-mana kenaikan kadar faedah harus dilihat sebagai permulaan perubahan trend, sehingga menyebabkan panik pelabur dan penjualan ekuiti. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Faktor-faktor yang Bentuk Pasaran Trend.)

Pelabur ingin berada di hadapan lengkung. Walaupun kenaikan kadar faedah adalah bahaya yang paling jelas kepada stok, kadang-kadang peristiwa angsa hitam yang menjejaskan pasaran. Ini boleh jadi apa-apa, katakan beberapa jenis keadaan geopolitik seperti penurunan yang mendadak dan tidak dijangka dalam pertumbuhan KDNK China.

Oleh kerana tidak mustahil untuk masa pasaran, melabur dalam saham Dow yang berkualiti tinggi dan berkualiti yang mampu menahan pergolakan pasaran dengan baik adalah pertaruhan terbaik anda. Dalam erti kata lain, jangan melihat Dow sebagai keseluruhan - memberi fokus kepada penyelidikan nama individu. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Syarikat Paling Berpengaruh Dekad dan Top 13 Dow Moneymakers. )

Semua nombor di bawah pada 18 Mei 2015.

< ! --3 ->

Bahagian Keselamatan Dow

"Saham Dow Selamat" bermaksud dalam erti kata yang relatif. Pasaran saham sekarang benar-benar overvalued dan tiada siapa yang tahu berapa lama pelarian lembu semasa akan bertahan. Pasaran tidak menghargai pada kadar yang sama seperti dahulu, tetapi ia telah sangat berdaya tahan.

Kadar faedah bukanlah satu-satunya pemangkin yang berpotensi untuk menjual pasaran. Apabila pelabur mula menyatukan gambaran ekonomi global yang lebih besar - dari hutang China yang besar pada 282% kepada KDNK, penurunan kadar penyertaan tenaga buruh Amerika Syarikat, dan pertumbuhan ekonomi disebabkan terutamanya oleh tindakan bank pusat - maka penjualan boleh mendapat momentum yang signifikan dalam tempoh masa yang singkat. Ingatlah, pasaran menjual lebih cepat daripada yang dihargai. Maksud saya: Malah saham Dow akan dipukul keras dalam persekitaran ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips untuk Cuaca Shift Pasaran Besar dan Memainkan Bull Run Tanpa Kebimbangan )

Yang berkata, jika anda sedang mencari keselamatan dalam bentuk daripada saham yang sepatutnya bertahan dengan baik pada masa-masa sukar, cuba Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Pada tahun 2008, JNJ mencecah $ 69.28 (Pra-Great Resesi). Pada tahun 2009, ia mencecah paras terendah $ 52. 60 (ketinggian krisis). Ini tidak akan membuat pelabur gembira dalam keadaan biasa, tetapi apabila kebanyakan saham kehilangan sekurang-kurangnya 50% daripada nilai mereka, ia akan membuat anda sangat gembira, terutamanya dengan hasil dividen 3%. Johnson & Johnson menjual lebih banyak daripada produk isi rumah - ia juga menawarkan perkhidmatan farmaseutikal dan perubatan. Bode ini baik untuk raksasa, memandangkan penuaan boomer penuaan bayi. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: 7 Perkara Johnson & Johnson Mahu Anda Tahu. )

General Electric Co (GE GEGeneral Electric Co20. Highstock 4. 2. 6 ) tidak pernah menjadi pemain terbaik lewat, tetapi ia berada dalam fasa peralihan. Walaupun kenaikan sahamnya sebanyak 3. 84% sepanjang 12 bulan yang lalu, kedudukan pendek pada GE hanya 0. 80%. Pelabur Savvy tidak akan bertaruh terhadap GE, dengan reputasi untuk inovasi. Apabila dunia berubah dalam beberapa dekad yang akan datang, GE mungkin akan memainkan peranan yang besar dalam teknologi yang akan mengurangkan pengeluaran karbon. Stok mungkin mengalami hitaran sementara dalam mana-mana jenis tamparan di seluruh pasaran, tetapi tidak sepatutnya ada kebimbangan GE ke mana saja kali ini. Ia telah mengurangkan risikonya. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Sekiranya GE menjadi Sebahagian daripada Portfolio Anda? ) Walt Disney Co (DIS

DISWalt Disney Company100. 4. 2. 6 ) menawarkan pelbagai jenis kepelbagaian, dengan media (ABC / ESPN) aset dan taman tema / resort. Ini sama dengan aliran hasil yang fenomenal, tetapi ingat bagaimana filem animasi 2013, Frozen, membantu menaikkan harga saham Disney? Syarikat akan melepaskan satu lagi blokbuster sebelum Krismas: Star Wars: The Force Awakens, yang mungkin akan lebih besar dengan margin yang luas. Disney adalah anjing teratas ketika datang untuk memanfaatkan jenama yang popular. Dan apabila hiburan, sukar untuk mencari yang lebih popular daripada Star Wars . (Untuk lebih lanjut, lihat: Wang Pelajaran dari Scrooge McDuck. ) Kemudian ada Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. . 6

), yang dikenali untuk memajukan pertumbuhan dalam talian dengan inovasi. Fikirkan lompat yang telah dibuat oleh syarikat ini sejak sedekad yang lalu. Apabila terdapat sekatan jalan raya - persaingan yang meningkat, ketepuan pasaran - pengurusan selalu kelihatan mencari penyelesaian. Apabila jualan iPhone perlahan, syarikat itu merancang telefon dengan skrin yang lebih besar untuk memenuhi keperluan pengguna di Asia, satu langkah yang membantu mendorong jualan lebih tinggi. Apple juga menjana aliran tunai yang besar, yang memberi banyak pilihan firma, termasuk pembelian saham, peningkatan dividen, pertumbuhan melalui pengambilalihan, dan pelaburan semula dalam perniagaan. (Untuk lebih lanjut mengenai Apple, lihat: Apa yang menjadikan Apple Syarikat Paling Bernilai? ) Ini hanya segelintir saham Dow yang lebih selamat. Bacalah untuk orang yang mungkin mendatangkan lebih banyak bahaya. Daripada Nikmat? Ambil Caterpillar Inc. (CAT

CATCaterpillar Inc137. 71 + 0 79%

Dibuat dengan Highstock 4.2. 6

), pembuat Midwestern mesin tugas berat bumi. Ia sebuah syarikat yang dikendalikan dengan baik dengan produk-produk yang paling canggih, tetapi pelanggan-pelanggan teras-ekonomi dalam ekonomi semasa membelanjakan kurang wang - tidak memihak kepadanya. Pendapatan dan pendapatan bersih merosot pada tahun 2014. Dan mengikut Biro Banci S., penghantaran jentera (eksport) merosot 2. 2% pada suku pertama. Penurunan dalam penghantaran jentera ladang adalah 48%. Caterpillar juga mempunyai nisbah hutang kepada ekuiti 2. 28 dan kedudukan 90% yang pendek - tidak ada kenaikan harga. Stok telah menyusut 13. 07% sepanjang 12 bulan yang lalu. Caterpillar akan melantun semula, tetapi ia tidak mungkin akan berlaku tidak lama lagi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Caterpillar Harapkan Keuntungan dari Data Big. ) American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96 29% 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) tidak popular dengan pelabur sekarang juga. Selepas gagal untuk berunding dengan Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), para pelabur mempersoalkan pengurusan. Kira-kira 10% daripada pemegang kad American Express juga adalah ahli Costco, namun Costco baru-baru ini menandatangani dengan Visa Inc. (V VVisa Inc111, 92 + 0 .50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Jadi apa yang akan dilakukan oleh beberapa ahli Costco? Mereka akan beralih ke Visa. American Express sedang mencuba program ganjaran dengan jenama terkenal termasuk Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Macy's Inc. M MMacy's Inc18 16-1 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp1 58 + 2. Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Ini mungkin mendapat sedikit daya tarikan, tetapi tidak bijak untuk menjamin jaminan untuk mungkin. AXP telah menyusut sebanyak 7. 95% berbanding tahun lepas. (Untuk maklumat lebih lanjut, sila lihat: American Express: Headwinds and Tailwinds. ) Tidak lama lagi, kelayakan perlu dipotong untuk membantu membayar hutang kerajaan. Ini tidak akan menjadi baik untuk Wal-mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88 70-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang akan mempunyai untuk membuat sebahagian daripada perbelanjaan itu. Ia juga menghadapi persaingan yang berterusan dengan banyak kedai dolar, Target Corp. (TGT

TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon com Inc1, 120. 66 + 0 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Peningkatan Walmart adalah pertumbuhannya dalam talian dan berpotensi untuk rantaian runcit kecil kotaknya, Pasaran Neighborhood Walmart. Tetapi ada tangkapan-22 di sini: Bertujuan untuk pembeli berwaspada untuk membeli superstores, Pasaran Neighborhood Walmart mungkin menangkis jenis pembeli yang mencari suasana yang lebih intim dan santai. Kedai-kedai akan melihat peningkatan lalu lintas dan jualan tanpa "Walmart" dalam namanya. Yang mengatakan, stok Walmart naik 5. 59% berbanding tahun lepas dan sekarang menghasilkan 2% murah hati. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Walmart Membuat Uangnya. ) McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170 07 + 0 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah satu lagi stok yang berbahaya kerana firma proses penjenamaan yang panjang dan menyakitkan. Makanan bergoreng yang sudah siap sedia ada di jalan keluar, seperti yang dibuktikan oleh peningkatan jenama kasual yang cepat seperti Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG

CMGChipotle Mexican Grill Inc275) 77 + 0 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). McDonald's mempunyai potensi dalam pasaran sarapan, dan ia menghasilkan banyak aliran tunai untuk berinovasi dan pertumbuhan bahan bakar. Jika keadaan terus menuju ke selatan untuk jenama, jangan terkejut melihat jenama semula McDonald dengan fokus pada McCafe, yang mewakili kawasan pertumbuhan tertinggi. Ini akan mengurangkan saiz kedai dan mengurangkan kos semasa meletakkan syarikat selaras dengan trend. Mungkin ia akan kelihatan lagi sejuk. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana McDonald's Make the Money. ) Bottom Line Oleh kerana bank-bank pusat menaikkan semuanya, saya tidak boleh mempercayai pasaran ini. Saya lebih suka melihat pertumbuhan organik. Dan kerana bank-bank telah terbukti lebih kuat daripada yang dibayangkan sebelum ini, mungkin terdapat beberapa penghargaan Dow berterusan. Daripada meneka, bagaimanapun, mempertimbangkan untuk melabur dalam syarikat-syarikat Dow yang sedang meningkat, yang akan menghadkan risiko penurunan. (Untuk lebih, lihat: Memainkan Purata Perindustrian Dow Jones )

Dan Moskowitz tidak mempunyai saham dalam JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN atau MCD.