Pasaran kewangan dunia adalah sistem yang sangat kompleks yang melibatkan banyak peserta yang berbeza dari bank tempatan anda ke bank pusat setiap negara dan bahkan anda, pelabur. Oleh kerana kepentingannya terhadap ekonomi global dan kehidupan seharian kita adalah penting bahawa ia berfungsi dengan baik.

Satu alat yang membantu pasaran kewangan berjalan dengan lancar adalah satu set perjanjian perbankan antarabangsa yang disebut Perjanjian Basel. Perjanjian ini menyelaras pengawalseliaan bank global, dan "rangka kerja antarabangsa untuk bank-bank antarabangsa yang aktif". Perjanjian itu tidak jelas kepada orang luar perbankan, tetapi mereka adalah tulang belakang sistem kewangan; Perjanjian Basel diwujudkan untuk mengawal kejutan kewangan, iaitu ketika pasaran modal goyah menyakitkan ekonomi riil, yang bertentangan dengan gangguan semata-mata.

Dalam artikel ini, kita akan melihat maksud Perjanjian Basel dan melihat di mana pasaran diketuai dengan pembentukan Basel Accord II. Basel Perjanjian Menentukan Pengaruh Modal Bank

dan Apakah Basel Accord Memperkuat Bank? Perjanjian Basel menentukan berapa banyak modal ekuiti - dikenali sebagai modal pengawalseliaan - bank mesti memegang untuk menimbulkan kerugian yang tidak dijangka. Ekuiti adalah aset yang ditolak liabiliti. Bagi bank tradisional, aset adalah pinjaman dan liabiliti adalah deposit pelanggan. Tetapi walaupun bank tradisional sangat leveraged (i., Nisbah hutang kepada ekuiti atau nisbah hutang kepada modal lebih tinggi daripada perbadanan). Jika aset menurun nilai, ekuiti dapat dengan cepat menguap. Oleh itu, dengan mudahnya, Basel Accord menghendaki bank-bank mempunyai kusyen ekuiti sekiranya aset menurun, menyediakan perlindungan dengan pendeposit.

Justifikasi pengawalseliaan untuk ini adalah mengenai sistem: Jika bank-bank besar gagal, ia akan menjadi masalah sistematik. Jika tidak untuk ini, kami akan membenarkan bank menetapkan tahap ekuiti mereka sendiri yang dikenali sebagai modal ekonomi - dan biarkan pasaran melakukan pendisiplinan. Oleh itu, Basel berusaha untuk melindungi sistem dengan cara yang sama seperti Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) melindungi pelabur individu. (Untuk lebih mendalam, baca

Adakah Deposit Bank Anda Diinsuranskan? )

Pinjaman Bank - Kemudian dan Kini

Bank "pinjaman dan pegangan" tradisional kini boleh wujud di dalam muzium sahaja. Bank-bank moden "berasal dan mengedarkan" dan mereka mempunyai kunci kira-kira yang mengagumkan. Sebagai contoh, banyak bank telah menyimpang daripada aset tidak cair jangka panjang dan aset yang boleh didagangkan. Di samping itu, banyak bank secara rawak mengesahkan. Iaitu, mereka menjual aset pinjaman daripada kunci kira-kira mereka, atau mencapai pemindahan risiko yang sama dengan membeli perlindungan kredit daripada pihak ketiga, selalunya dana lindung nilai secara tidak langsung.Ini dikenali sebagai sekuritisasi sintetik. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Behind the Scenes Of Your Mortgage dan Apa itu pensekuritian? ) Accord Original Is Broken

The Basel I Accord, telah berjaya menaikkan jumlah modal ekuiti dalam sistem. Seperti banyak peraturan, ia juga menolak akibat yang tidak diingini; kerana ia tidak membezakan risiko dengan sangat baik, ia menggalakkan mencari risiko. Ia juga mempromosikan pensekuritian pinjaman yang membawa kepada keadaan yang tidak menentu di pasaran subprima. (Untuk lebih lanjut mengenai krisis subprima, lihat halaman Ciri Ganjaran Subprima kami.) Pendek kata, Basel I mempunyai beberapa kelemahan. Dan, walaupun sesetengah orang secara salah menyalahkan semua Basel dalam beberapa masalah yang telah dicipta, terlalu awal untuk mengetahui sama ada Basel II akan gagal dalam hal derivatif kredit dan pensekuritian. Basel II cuba menangani inovasi baru dalam risiko tetapi kosnya adalah kompleks.

Basel

II Adakah Rumit Perjanjian baru ini disebut Basel II. Matlamatnya adalah untuk menyelaraskan modal pengawalseliaan yang diperlukan dengan risiko bank sebenar. Ini menjadikannya jauh lebih kompleks daripada perjanjian asal. Basel II mempunyai pelbagai pendekatan untuk pelbagai jenis risiko. Ia mempunyai pelbagai pendekatan untuk pensekuritian dan untuk mitigasi risiko kredit (seperti cagaran). Ia juga mengandungi formula yang memerlukan jurutera kewangan. Sesetengah negara telah melaksanakan versi asas perjanjian baru, tetapi di Amerika Syarikat, Basel II melihat penyebaran yang menyakitkan, kontroversial dan berpanjangan (walaupun bank-bank besar telah bekerja selama bertahun-tahun untuk memenuhi syarat-syaratnya). Banyak masalah yang tidak dapat dielakkan: Perjanjian ini cuba menyelaraskan keperluan modal bank di seluruh negara dan di seluruh saiz bank. Hubungan antarabangsa cukup sukar, tetapi begitu juga keperluan - dengan kata lain, sangat sukar untuk merancang rancangan yang tidak memberi manfaat kepada gergasi perbankan ke atas bank serantau yang lebih kecil.

Basel

II adalah Tiga Tiang Basel II mempunyai tiga tiang: modal minimum, penyelia penyeliaan dan disiplin pasaran. Copyright © 2007 Investopedia. com

Gambar 1

Modal minimum adalah teknis, hati kuantitatif dari kesepakatan. Bank mesti memegang modal daripada 8% aset mereka, setelah menyesuaikan aset mereka untuk risiko.

Penyelia Penyelia adalah proses di mana pengawal selia nasional memastikan bank negara asal mereka mengikuti peraturan. Sekiranya modal minimum adalah buku runcit, tiang kedua adalah sistem pengadil.

Disiplin pasaran adalah berdasarkan pendedahan risiko yang dipertingkatkan. Ini mungkin merupakan tiang penting kerana kerumitan Basel. Di bawah Basel II, bank-bank boleh menggunakan model dalaman mereka sendiri (dan mendapatkan keperluan modal yang lebih rendah) tetapi harga ini adalah ketelusan.

Basel

II Caj untuk Tiga Risiko Perjanjian ini mengakui tiga baldi risiko besar: risiko kredit, risiko pasaran dan risiko operasi. Dalam erti kata lain, bank mesti memegang modal terhadap ketiga-tiga jenis risiko. Tuduhan untuk risiko pasaran diperkenalkan pada tahun 1998.Tuntutan untuk risiko operasi adalah baru dan kontroversial kerana sukar untuk menentukan, apatah lagi mengira, risiko operasi (Pendekatan asas menggunakan pendapatan kasar bank sebagai proksi untuk risiko operasi Tidak sukar untuk mencabar idea ini.) < Copyright © 2007 Investopedia. com Gambar 2

Peralihan Basel II

Bukan sahaja pelaksanaannya tergelincir secara global, tetapi kesepakatan itu sendiri mengandungi pendekatan bertingkat. Sebagai contoh, risiko kredit mempunyai tiga pendekatan: standard, berasaskan penarafan berasaskan dalaman (LHDN), dan lanjutan IRB. Secara kasar, pendekatan yang lebih maju lebih bergantung kepada andaian dalaman bank. Pendekatan yang lebih canggih juga akan memerlukan modal yang kurang, tetapi kebanyakan bank perlu beralih ke pendekatan yang lebih maju dari masa ke masa.

Ringkasan
Accord Basel II cuba untuk memperbaiki masalah yang menonjol dengan perjanjian asal. Ia melakukan ini dengan lebih tepat menentukan risiko, tetapi dengan kos kerumitan peraturan yang besar. Peraturan teknikal akan menjadi penting disokong oleh penyelia semakan (Pilar 2) dan disiplin pasaran (Pilar 3). Matlamatnya kekal: Mengekalkan modal yang mencukupi dalam sistem perbankan untuk mengawal kerosakan kejutan kewangan.