Kesolvenan adalah keupayaan syarikat untuk memenuhi semua kewajipan hutangnya. Kesolvenan secara amnya menggambarkan keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan hutang jangka panjangnya. Walaupun nisbah kesolvenan prihatin dengan kedua-dua liabiliti jangka pendek dan jangka panjang, terdapat tahap keprihatinan yang lebih tinggi dengan jangka panjang. Hutang jangka pendek berfluktuasi sepanjang tempoh hari ke bulan, jadi nisbah kesolvenan harus dikira untuk jangka panjang. Sekiranya nisbah kesolvenan dibandingkan dalam jangka pendek, mereka boleh turun naik dengan banyak dan menghalang keupayaan pelabur untuk mengukur kesihatan kewangan dengan betul.
Nisbah kesolvenan terutamanya memberi tumpuan kepada keupayaan syarikat untuk memenuhi obligasi hutang jangka panjang, walaupun liabiliti jangka pendek diambil kira. Nisbah kesolvenan adalah satu cara untuk mengukur kesolvenan syarikat. Ia dikira dengan menambah susut nilai kepada pendapatan bersih dan dibahagikan dengan jumlah liabiliti syarikat. Misalnya, syarikat ABC mempunyai pendapatan bersih $ 5 juta, perbelanjaan susutnilai $ 1 juta dan jumlah liabiliti sebanyak $ 2 juta. Nisbah kesolvenan adalah 3. Anggaplah sektor ABC mempunyai nisbah kesolvenan purata sebanyak 1; ABC mempunyai keupayaan yang lebih tinggi untuk memenuhi liabiliti. Nisbah ini tidak boleh digunakan untuk membandingkan nisbah kesolvenan dalam jangka pendek.
Nisbah hutang kepada ekuiti adalah satu lagi ukuran kesolvenan. Ia boleh dikira dengan membahagikan hutang keseluruhan syarikat dengan jumlah ekuiti. Ia menggambarkan kesihatan kewangan sebuah syarikat dan jumlah hutang perniagaan yang digunakan. Misalnya, syarikat XYZ mempunyai hutang berjumlah $ 20 juta dan jumlah ekuiti sebanyak $ 5 juta. Hutang kepada nisbah ekuiti ialah 4, yang bermaksud ia membiayai banyak pertumbuhannya dengan hutang dan berpotensi menjadi tidak solven.
Nisbah kesolvenan prihatin terhadap jangka pendek, tetapi tidak sebanyak jangka panjang. Nisbah kecairan adalah lebih baik untuk mengira kesihatan kewangan syarikat dalam jangka pendek kerana mereka menangani terutamanya aset dan liabiliti semasa.
Adakah bon jangka panjang mempunyai risiko kadar faedah yang lebih besar daripada bon jangka pendek?
Terdapat kebarangkalian yang lebih besar bahawa kadar faedah akan naik dalam tempoh masa yang lebih panjang daripada dalam tempoh yang lebih pendek. Salah satu sebabnya adalah tempoh ikatan.
Saham dengan nisbah P / E yang tinggi boleh terlalu mahal. Adakah saham dengan P / E yang lebih rendah sentiasa pelaburan yang lebih baik daripada stok dengan yang lebih tinggi?
Jawapan pendek? Tidak. Jawapan yang panjang? Ia bergantung. Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) dikira sebagai harga saham semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk tempoh dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau berbaring dua belas bulan (TTM) ).
Adalah dana bersama Kelas A pilihan yang lebih baik untuk pelaburan jangka panjang atau pelaburan jangka pendek?
Memahami mengapa A-saham membuat pelaburan jangka panjang yang lebih baik daripada pelaburan jangka pendek dan bagaimana perbelanjaan tahunan A-saham berbanding dengan kelas saham lain.