Pemikiran peraturan fidusia baru Jabatan Buruh telah menggangu profesion perkhidmatan kewangan selama beberapa tahun. Bagi sesetengah orang, ia boleh bermakna berakhirnya kerjaya, untuk orang lain yang denda berat dan untuk orang lain, penstrukturan semula mahal. Pada penghujung hari, ia akan bermakna cara baru menjalankan perniagaan. Jadi apa yang ada di tengah-tengah peraturan DOL? Dalam istilah orang awam, melindungi simpanan persaraan pekerja Amerika adalah tumpuan campur tangan kerajaan baru ini-melindungi tabungan daripada mereka dalam profesion yang tidak mempunyai kepentingan terbaik pelanggan. Menjadi fidusiari adalah perniagaan yang serius.

Artikel ini tidak tertumpu pada nuansa peraturan, ataupun kesahihannya. Walau bagaimanapun, ia memberi tumpuan kepada cara menyampaikan mesej yang mendasari peraturan tersebut kepada pelanggan anda. (Untuk lebih jelasnya, sila lihat: Apa yang dimaksudkan oleh Dasar Fidusiari untuk Para Penasihat )

Cara Jelaskan Peraturan Fidusia

Profesi perkhidmatan kewangan yang luas, jadi broker saham, agen insurans, penasihat pelaburan, perancang kewangan, dan lain-lain. Senarai ini terus mendapat faedah dalam bagaimana orang melihat dan menerima peraturan tersebut. Sebab utama adalah kerana orang ramai boleh menjadi orang yang membawa kepada tuntutan undang-undang terhadap tahun profesion dari sekarang sekiranya nasihat yang mereka terima tentang wang mereka atau produk di mana wang mereka dilaburkan tidak dimatikan.

Terlepas dari berapa banyak pelanggan anda mengetahui mengenai pelaburan, kesederhanaan adalah kunci. Di satu pihak, ada penjelasan mengenai bagaimana dunia pelaburan berfungsi dan yang lain adalah penjelasan bagaimana dunia insurans berfungsi. Perlu diingat bahawa latar belakang adalah aset persaraan semata-mata, i. e. aset sumbangan yang ditetapkan, Akaun Simpanan Coverdell, dan pengagihan IRA, dan pendekatannya adalah mudah.

Bagi kami yang menasihati atau berdagang di arena pelaburan, sekatan ada pada bagaimana kami memberi nasihat tentang struktur pelan (iaitu peruntukan Safe Harbor dan alternatif pelaburan lalai yang berkelayakan) dan penyelenggaraan pelan (contoh lineup dana ), dan bagaimana kami bekerjasama dengan pekerja dalam portfolio masing-masing. Jika kita, dalam keupayaan profesional kita, pergi sejauh menggulingkan klien daripada manfaat tertentu atau pelan sumbangan yang ditakrifkan ke dalam IRA, tanggungjawab kita untuk membuktikan bahawa ia adalah kepentingan pelanggan terbaik. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Syaitan berada di Butiran Dengan Kaedah Penasihat Baru. )

Berikut adalah dua contoh:

• Ms. Smith, sebagai pentadbir rancangan 401 (k) syarikat anda, anda mempunyai tanggungjawab fidusiari untuk memastikan pelan itu sesuai untuk pekerja anda. Saya berkongsi tanggungjawab itu apabila saya membangunkan struktur pelan dan mengenal pasti dana yang masuk dalam pelan itu.Semasa saya bekerja dengan pekerja anda dalam memperuntukkan portfolio mereka dalam pemilihan dana pelan, saya sama-sama terikat untuk menasihati mereka agar sesuai dengan keperluan mereka, bukan saya.
• Encik. Jones, sekarang bahawa anda bersara daripada syarikat ABC, saya dapat membantu anda mengurus aset anda dengan lebih baik jika anda melancarkannya ke IRA yang diuruskan oleh firma penasihat saya. Saya kini boleh membantu anda dengan memilih dari pelbagai pelaburan yang lebih luas. Dalam peranan fidusiari saya, saya akan memastikan bahawa portfolio terbaik memenuhi keperluan jangka panjang anda, bukan milik saya.

Peraturan Lebih Teguh

Mereka yang memberi nasihat atau berdagang di arena insurans, sekatan terdapat pada cara kami memberi nasihat atau memilih produk untuk klien untuk merelakan aset mereka dari manfaat tertentu, sumbangan yang ditetapkan atau IRA. Apa-apa yang dibeli dengan pengagihan IRA adalah tertakluk kepada peraturan; Oleh itu, anuiti (indeks pemboleh ubah dan ekuiti diindeks) dan insurans hayat berada di senarai jam tangan. Contoh lain:

• Cik. Thomas, kerana anda tidak lagi bekerja di syarikat ABC, saya dapat membantu anda meletakkan wang anda untuk bekerja dan memberikan pendapatan yang terjamin. Saya mempunyai produk yang akan membolehkan wang anda berkembang di pasaran seperti yang anda alami pada masa lalu, tetapi dalam beberapa kes, kita boleh melindungi pertumbuhan dan menghidupkan pendapatan pada bila-bila masa yang anda sudah bersedia. Walaupun saya dibayar komisen dari syarikat anuiti, saya masih fidusiari dan saya dikehendaki untuk bertindak demi minat anda, bukan milik saya sendiri.

Adalah lebih baik untuk menganggap bahawa peraturan di sini untuk kekal dan sama seperti menjadi proaktif dalam menghubungi pelanggan apabila terdapat kegawatan pasaran, kita harus sama-sama rajin membawa tanggungjawab fidusiari kami kepada perhatian pelanggan kami. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Peraturan Fidusia Baru: Akankah Undang-undang Membawa Keluar? )

Oleh CW Copeland, Profesor Perkhidmatan Kewangan di American College of Financial Services, institusi pemberian ijazah di Bryn Mawr, Pa.