Sebagai profesional kewangan, anda sudah tahu mengapa pelaburan adalah penting. Tetapi kadangkala anda bertemu dengan pelanggan yang tidak memahami konsep dan alat yang paling asas untuk melabur. Apa kata awak? Berikut ini adalah mudah untuk mengikuti penjelasan untuk membantu anda menjelaskan kepada klien mengapa mereka perlu melabur.

Apakah Stok?

Tidak syak lagi, stok biasa adalah salah satu alat terbaik yang pernah dicipta untuk membina kekayaan. Stok adalah sebahagian, jika bukan asas, semua tetapi portfolio pelaburan yang paling konservatif. Apabila anda memulakan jalan anda untuk kebebasan kewangan, anda perlu mempunyai pemahaman yang mantap mengenai saham dan bagaimana mereka berdagang di pasaran.

Saham merupakan satu bahagian pemilikan dalam sebuah syarikat. Stok mewakili tuntutan ke atas aset dan pendapatan syarikat. Apabila anda memperoleh lebih banyak saham, pegangan pemilikan anda dalam syarikat menjadi lebih besar. Sama ada anda mengatakan "saham," "ekuiti," atau "stok," semuanya bermaksud perkara yang sama. Memegang stok syarikat bermaksud bahawa anda adalah salah satu daripada banyak pemilik (pemegang saham) syarikat dan, oleh itu, anda mempunyai tuntutan (walaupun biasanya sangat kecil) untuk semua yang dimiliki oleh syarikat.

Sebagai pemilik, anda berhak untuk berkongsi pendapatan syarikat anda (biasanya dibayar dalam bentuk dividen) serta sebarang hak mengundi yang dilampirkan pada stok. Satu lagi ciri penting saham ialah liabiliti terhad, yang bermaksud bahawa, sebagai pemilik stok, anda tidak bertanggungjawab secara peribadi jika syarikat itu tidak dapat membayar hutangnya.

Saham saham syarikat kerana mereka perlu mengumpul wang. Untuk melakukan ini, mereka boleh meminjam atau menaikkannya dengan menjual sebahagian syarikat, yang dikenali sebagai "mengeluarkan stok." Sebuah syarikat boleh meminjam dengan mengambil pinjaman dari bank atau dengan mengeluarkan bon. Kedua-dua kaedah ini sesuai dengan pendanaan pembiayaan hutang. Sebaliknya, pengeluaran stok dipanggil pembiayaan ekuiti.

Pengeluaran stok berfaedah untuk syarikat kerana ia tidak memerlukan syarikat membayar balik wang atau membuat pembayaran faedah di sepanjang jalan. Semua pemegang saham mendapat pulangan wang mereka adalah harapan bahawa saham akan suatu hari nanti bernilai lebih daripada apa yang mereka bayar untuk mereka. Jualan pertama stok, yang dikeluarkan oleh syarikat swasta itu sendiri, dipanggil tawaran awam permulaan (IPO).

Risiko

Perlu ditekankan bahawa tidak ada jaminan ketika datang ke saham individu. Sesetengah syarikat membayar dividen, tetapi yang lain tidak. Dan tidak ada kewajiban untuk membayar dividen walaupun bagi firma-firma yang secara tradisional memberi mereka. Tanpa dividen, pelabur boleh membuat wang di saham hanya melalui penghargaannya di pasaran terbuka. Pada sisi negatifnya, mana-mana saham mungkin bangkrut, dan dalam hal ini, pelaburan anda tidak berbaloi.
Walaupun risiko mungkin membunyikan semua negatif, terdapat juga sisi yang terang. Mengambil risiko yang lebih tinggi biasanya mengakibatkan pulangan yang lebih tinggi terhadap pelaburan anda. Inilah sebabnya mengapa saham mempunyai sejarah melebihi prestasi pelaburan lain seperti bon atau akaun simpanan. Sepanjang jangka panjang, pelaburan dalam stok secara historis mempunyai pulangan tahunan purata sekitar 8 hingga 12%.

Jenis Stok

Terdapat dua jenis stok utama: saham biasa dan saham pilihan. Stok biasa, baik, biasa. Apabila orang bercakap mengenai saham mereka biasanya merujuk kepada jenis ini. Malah, majoriti stok dikeluarkan adalah dalam bentuk ini. Saham biasa mewakili pemilikan dalam syarikat dan tuntutan (dividen) pada sebahagian keuntungan. Pelabur mendapat satu undi setiap saham untuk memilih ahli lembaga pengarah, yang mengawasi keputusan utama yang dibuat oleh pihak pengurusan.

Saham pilihan mewakili beberapa tahap pemilikan dalam syarikat tetapi biasanya tidak datang dengan hak suara yang sama. Tidak seperti saham biasa, pelabur biasanya dijamin dividen tetap yang lebih tinggi yang dibayar selama-lamanya. Saham umum mempunyai dividen berubah yang tidak dijamin. Keuntungan lain adalah bahawa sekiranya berlaku pembubaran, para pemegang saham pilihan telah dibayar sebelum pemegang saham biasa (tetapi masih selepas pemegang hutang). Saham pilihan juga boleh dipanggil, yang bermaksud bahawa syarikat itu mempunyai pilihan untuk membeli saham daripada pemegang saham pada bila-bila masa untuk apa-apa sebab (biasanya untuk premium).

Kebanyakan saham didagangkan di bursa di mana pembeli dan penjual bertemu dan memutuskan harga. Sesetengah pertukaran adalah lokasi fizikal di mana urus niaga dijalankan di tingkat perdagangan, sementara yang lain adalah maya, terdiri daripada rangkaian komputer di mana perdagangan dibuat secara elektronik. Terdapat beberapa faktor penting yang mempengaruhi pergerakan harga dalam stok:

1. Pada tahap yang paling asas, bekalan dan permintaan di pasaran menentukan harga saham.
2. Secara teorinya, pendapatan adalah apa yang mempengaruhi penilaian pelabur sebuah syarikat, tetapi terdapat petunjuk lain yang juga dapat menunjukkan harga saham, seperti sentimen dan harapan pelabur.
3. Terdapat banyak teori yang cuba menjelaskan bagaimana harga saham bergerak seperti yang mereka lakukan, tetapi tidak ada satu teori yang boleh menjelaskan segala-galanya.

Keuntungan dan Kelemahan Stok

Alasan utama bahawa orang melabur dalam stok adalah kerana stok telah mengatasi semua kelas aset lain dari masa ke masa. Saham biasa secara historis berkembang pada kadar 8 hingga 12% selama beberapa dekad dan banyak stok juga membayar dividen secara tetap, sehingga menyediakan para pelabur dengan pendapatan arus tambahan. Sudah tentu, stok juga bergerak dalam dua arah, dan terdapat beberapa pembetulan utama dan menanggung pasaran sejak seratus tahun yang lalu yang mengakibatkan kerugian teruk bagi pelabur pada masa-masa.

Percukaian Saham

Pelabur yang menjual stok mesti melaporkan keuntungan atau kerugian atas penyata cukai mereka (kecuali stok dijual dalam IRA atau pelan persaraan yang layak). Jika pelabur memegang stok selama satu tahun ke hari atau kurang, maka keuntungan atau kerugian jangka pendek akan dilaporkan.Jika stok dipegang untuk tempoh yang lebih lama, maka keuntungan atau kerugian dianggap jangka panjang. Keuntungan jangka panjang biasanya dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah daripada keuntungan jangka pendek, yang dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa kepada pelabur.

Jumlah keuntungan atau kerugian modal dihitung oleh penjelasan pertama semua keuntungan dan kerugian jangka pendek terhadap satu sama lain, kemudian melakukan hal yang sama dengan keuntungan dan kerugian jangka panjang. Nombor akhir dari setiap kategori kemudiannya dijaringkan terhadap yang lain untuk mendapatkan keuntungan akhir atau kerugian jangka pendek bersih atau jangka pendek. Dividen juga dikelaskan sebagai pendapatan biasa jika ia dibayar dalam akaun yang boleh dikenakan cukai.