Sebagai profesional kewangan, anda sudah tahu mengapa pelaburan adalah penting. Tetapi kadangkala anda bertemu dengan pelanggan yang tidak memahami konsep dan alat yang paling asas untuk melabur. Apa kata awak? Berikut ini adalah mudah untuk mengikuti penjelasan untuk membantu anda menjelaskan kepada klien mengapa mereka perlu melabur.

Apa itu Reksa Dana?

Seperti yang anda ketahui, dana bersama telah menjadi sangat popular sejak 20 tahun yang lalu. Apa yang pernah menjadi instrumen kewangan yang tidak jelas kini menjadi sebahagian daripada kehidupan seharian kita. Lebih daripada 80 juta orang, atau separuh daripada isi rumah di Amerika, melabur dalam dana bersama. Tidak kira apa jenis pelabur anda, pasti ada dana bersama yang sesuai dengan gaya anda.

Dana bersama adalah apa-apa koleksi stok, bon atau sekuriti lain. Anda boleh memikirkan dana bersama sebagai sebuah syarikat yang menyatukan sekumpulan orang dan melabur wang mereka untuk mereka. Setiap pelabur memiliki saham, yang mewakili sebahagian daripada pegangan dana. Anda boleh membuat wang dari dana bersama dengan dua cara:

1. Pendapatan faedah dan dividen daripada stok dan bon. Dana membayar hampir semua pendapatan yang diterima sepanjang tahun untuk membiayai pemilik dalam bentuk pengedaran.
2. Keuntungan modal - Jika dana menjual sekuriti yang telah meningkat dalam harga, dana itu mempunyai keuntungan modal. Kebanyakan dana juga menyalurkan keuntungan ini kepada pelabur dalam pengagihan. Sekiranya pegangan dana meningkat dalam harga tetapi tidak dijual oleh pengurus dana, saham dana meningkat dalam harga. Anda kemudian boleh menjual saham bersama anda untuk keuntungan.

Jenis-jenis Reksa Dana

Adalah penting untuk memahami bahawa setiap dana bersama mempunyai risiko dan ganjaran yang berlainan. Walaupun sesetengah dana kurang berisiko daripada yang lain, semua dana mempunyai tahap risiko - tidak mungkin untuk mempelbagaikan semua risiko. Setiap dana juga mempunyai matlamat pelaburan yang telah ditetapkan untuk menyesuaikan aset dana, kawasan pelaburan dan strategi pelaburan. Di peringkat asas, terdapat tiga jenis dana bersama:

1. Dana ekuiti (stok) - Dana yang melabur dalam stok mewakili kategori dana bersama. Secara amnya, matlamat pelaburan kelas ini adalah pertumbuhan modal jangka panjang dengan beberapa pendapatan. Walau bagaimanapun, terdapat banyak jenis dana ekuiti kerana terdapat banyak jenis ekuiti yang berlainan.
2. Dana pendapatan tetap (bon) - Dana ini menyediakan pendapatan semasa dengan mantap. Terma ini menunjukkan dana yang melabur terutamanya dalam hutang kerajaan, perbandaran dan korporat.
3. Dana pasaran wang - Pasaran wang terdiri daripada instrumen hutang jangka pendek, kebanyakannya bil Perbendaharaan.Ini adalah tempat yang selamat untuk meletak wang anda.

Semua dana bersama adalah variasi dari tiga kelas aset ini. Sebagai contoh, sementara dana ekuiti yang melabur dalam syarikat yang berkembang pesat dikenali sebagai dana pertumbuhan, dana ekuiti yang hanya melabur di syarikat yang sama sektor atau wilayah dikenali sebagai dana khusus. Beberapa kategori dana lain termasuk:

Dana Seimbang

Objektif dana ini adalah untuk menyediakan gabungan keselamatan, pendapatan dan penghargaan modal yang seimbang. Dana ini biasanya melabur dalam gabungan pendapatan tetap dan ekuiti. Dana seimbang mungkin mempunyai penurunan sebanyak 60% ekuiti dan pendapatan tetap 40%.

Dana Global / Antarabangsa

Dana antarabangsa (atau dana asing) hanya dilaburkan di luar negara asal anda. Dana global melabur di mana sahaja di seluruh dunia, termasuk negara asal anda.

Dana Khas

• Sektor dana - Sasaran sektor ekonomi tertentu seperti kewangan, teknologi atau penjagaan kesihatan. Dana sektor adalah sangat tidak menentu.
• Dana serantau - Fokus pada kawasan tertentu di dunia. Ini mungkin bermaksud memberi tumpuan kepada rantau (katakanlah Amerika Latin) atau negara individu (seperti Brazil).
• Dana yang bertanggungjawab secara sosial (atau dana etika) - Melabur hanya dengan syarikat yang memenuhi kriteria garis panduan atau kepercayaan tertentu. Dana yang bertanggungjawab secara sosial tidak melabur dalam industri seperti tembakau, minuman beralkohol, senjata atau tenaga nuklear.
• Dana Indeks - Reksain jenis ini mereplikasi prestasi indeks pasaran yang luas seperti S & P 500 atau Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Kelebihan Reksa Dana

Reksa dana menawarkan beberapa faedah utama yang menjadikan mereka sangat popular dengan pelabur. Mereka menyediakan pelabur kecil dan tidak berpendidikan dengan akses kepada pengurusan portfolio profesional dan tahap kepelbagaian luas yang tidak mungkin diduplikasi dengan sedikit wang. Dana boleh dibeli dan dijual pada bila-bila masa dan kebanyakan pemegang saham boleh mendapatkan wang mereka dalam masa beberapa hari. Dana bersama pasaran wang adalah seperti menyemak akaun dan dana mereka boleh ditarik balik serta-merta.

Kekurangan Reksa Dana

Walaupun mempunyai kelayakan dan pengalaman mereka, majoriti pengurus portfolio dana bersama tidak mampu untuk menjual sekuriti dalam dana mereka dengan cukup baik untuk mengalahkan prestasi indeks penanda aras seperti S & P 500. Ini adalah selalunya kerana keuntungan yang direalisasikan oleh pemenang dalam dana tidak mencukupi untuk menggerakkan harga saham keseluruhan ke atas.

Banyak dana bersama juga mempunyai perbelanjaan yang sangat tinggi; sesetengah menilai caj penjualan sebanyak 6% selepas pembelian atau penebusan, dan dana juga boleh mempunyai yuran pentadbiran tahunan dan kos sehingga 2% setahun. Kebanyakan dana bersama biasanya menyalurkan keuntungan atau kerugian terkumpul dalam portfolio kepada pelabur sekali setahun, dan mereka yang membeli saham dana tepat sebelum ini akan dibentangkan dengan rang undang-undang cukai untuk pendapatan pelaburan yang mereka tidak terima.

Reksa dana turut menyebarkan risiko yang wujud dalam sekuriti di mana mereka melabur, seperti risiko pasaran, risiko inflasi, kadar faedah dan risiko pelaburan semula dan risiko politik.

Bottom Line

Reksa dana bertindak sebagai entiti melalui aset yang memberi pemegang saham jumlah yang berpatutan dari semua kepentingan, dividen dan keuntungan modal atau kerugian. Jenis pendapatan yang direalisasikan bergantung kepada sekuriti yang dilaburkan oleh dana, tetapi pendapatan ini akhirnya dikenakan cukai dengan cara yang sama seperti mana-mana jenis pelaburan lain. Dividen dan faedah dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa (kecuali faedah bon muni) dan keuntungan dan kerugian modal dari sekuriti juga dilaporkan demikian. Pelabur juga menyedari keuntungan atau kerugian berasingan daripada harga saham apabila mereka menjual dana mereka.