Sebagai profesional kewangan, anda sudah tahu mengapa pelaburan adalah penting. Tetapi kadangkala anda bertemu dengan pelanggan yang tidak memahami konsep dan alat yang paling asas untuk melabur. Apa kata awak? Berikut ini adalah mudah untuk mengikuti penjelasan untuk membantu anda menjelaskan kepada klien mengapa mereka perlu melabur.

Apakah Dana Dagangan Teragih (ETF)?

Jutaan pelabur telah menjadi akrab dengan dana bersama, yang memberikan beberapa kelebihan terhadap sekuriti individu seperti kepelbagaian, pengurusan profesional dan kemudahan. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, sejenis dana bersama telah muncul yang menyerupai sepupu tradisionalnya dalam banyak aspek tetapi juga unik. Dana dagangan yang diperdagangkan (ETF) telah meledak populariti dengan kedua-dua pelabur dan profesional untuk beberapa sebab, dan pertumbuhan mereka tidak menunjukkan tanda perlahan.

ETF adalah dana bersama yang berdagang pada pertukaran pada hari seperti saham. Seperti dengan dana indeks, ETF mewakili sekumpulan stok atau sekuriti lain yang mencerminkan indeks seperti Indeks Standard dan Poor's 500. Tidak seperti dana bersama yang mempunyai nilai aset bersih (NAB) yang dikira pada penghujung setiap hari dagangan, harga ETF berubah sepanjang hari, bervariasi dengan bekalan dan permintaan.

Varieti ETF

- ETF pertama adalah dana indeks S & P 500 (digelar labah-labah kerana simbol ticker SPDR mereka), yang mula berdagang di Bursa Saham Amerika (AMEX) pada tahun 1993. Hari ini terdapat ratusan perdagangan ETF di pasaran terbuka yang menjejaki pelbagai indeks sektor-spesifik, khusus negara dan pasaran luas. Beberapa ETF yang lebih popular mempunyai julukan seperti kubus (QQQQ), ular (VIPERs) dan berlian (DIAs).

Kebanyakan ETF dikendalikan secara pasif, yang bermaksud bahawa sekuriti di dalamnya tidak dibeli dan dijual setiap hari. Walau bagaimanapun, ETF yang diuruskan secara aktif mula muncul yang telah menetapkan semula portfolio atau disesuaikan secara tetap, seperti setiap bulan atau suku tahun. Terdapat juga ETF yang melabur dalam instrumen alternatif seperti derivatif dan instrumen lain yang akan menyebabkan ETF bergerak secara songsang ke pasaran mengikut nisbah tertentu, seperti 3 hingga 1. (Dana seperti ini akan bergerak tiga kali setakat ini , naik atau turun, dalam arah yang bertentangan dengan pergerakan indeks penanda arasnya.)

Kelebihan dan Kekurangan ETF

Apabila anda membeli ETF, anda mendapat kepelbagaian dana indeks ditambah dengan mudah tunai dan kelenturan segera saham. Kerana ETF perdagangan seperti saham, anda boleh menjualnya pendek, membelinya pada margin dan membeli sekurang-kurangnya satu saham. Satu lagi kelebihan ialah nisbah perbelanjaan kebanyakan ETF jauh lebih rendah daripada purata dana bersama.Apabila membeli dan menjual ETF, anda membayar komisen anda yang sama yang anda bayar pada mana-mana perdagangan biasa. Ia juga mudah untuk mendapatkan senarai lengkap sekuriti yang kebanyakan ETF mengandungi, kerana mereka hanya meniru pegangan indeks. Oleh itu, pecahan syarikat dalam indeks itu juga berfungsi sebagai pecahan portfolio dana.

ETF juga biasanya menyiarkan sedikit atau tidak ada pengagihan keuntungan modal disebabkan oleh pengurusan pasif mereka. Bagaimanapun, sementara ETF cuba meniru pulangan ke atas indeks, tidak ada jaminan bahawa mereka akan melakukannya dengan tepat. Ia tidak biasa untuk melihat perbezaan 1% atau lebih antara pulangan tahunan indeks sebenar dan ETF.

Para pelabur yang membeli ETF juga mungkin tergoda untuk mencuba dan melancarkan pasaran dengan mereka kerana kecairan mereka, yang dengan mudah boleh menyebabkan peluang terlepas dan peningkatan komisen. ETF tertakluk kepada risiko yang sama seperti jenis dana bersama atau sekuriti lain, seperti risiko pasaran, risiko inflasi, kadar faedah dan risiko kadar pelaburan semula dan risiko politik.

Bottom Line

ETFs adalah salah satu jenis pelaburan yang paling cekap cukai di pasaran hari ini. Tidak seperti sepupu mereka yang diuruskan secara aktif, ETF biasanya melalui sedikit keuntungan dalam cara keuntungan modal atau kerugian daripada perdagangan dalam dana. Pelabur yang membeli ETF akan menyedari keuntungan atau kerugian jangka pendek atau jangka panjang mengenai penjualan saham dana dan akan melaporkan semua faedah dan dividen yang diterima sebagai pendapatan biasa.

Banyak pakar kewangan yang menarik ETF sebagai masa depan industri dana bersama, dan kecairan mereka, ketelusan dan nisbah perbelanjaan yang rendah telah menyumbang kepada peningkatan pesat popularitinya.