Pulangan tahunan yang "baik" pada dana bersama hanya dapat diukur dalam arti relatif, yang dipengaruhi oleh tujuan pelaburan pelabur individu dan secara keseluruhan keadaan ekonomi dan pasaran.
Kebanyakan dana bersama ditujukan kepada pelabur jangka panjang. Mereka cenderung untuk menunjukkan tahap pertumbuhan yang agak lancar, konsisten, dengan ketidakstabilan daripada pasaran secara keseluruhan. Secara bersejarah, dana bersama cenderung kurang baik berbanding dengan purata pasaran semasa pasaran lembu, tetapi mereka mengatasi purata pasaran semasa pasaran beruang. Para pelabur jangka panjang biasanya mempunyai toleransi risiko yang lebih rendah dan biasanya lebih prihatin dengan meminimumkan risiko dalam pelaburan dana bersama mereka daripada memaksimumkan keuntungan.
Bagi apa yang merupakan pulangan purata tahunan yang baik untuk dana bersama, "baik" sebahagian besarnya akan ditakrifkan oleh jangkaan pelabur individu dan tahap pulangan yang diingini. Kebanyakan pelabur mungkin berpuas hati dengan pulangan yang secara kasar mencerminkan pulangan purata pasaran keseluruhan dan mempertimbangkan pulangan yang memenuhi atau melebihi matlamat untuk menjadi tahap pulangan tahunan yang baik. Walau bagaimanapun, pelabur yang mencari pulangan yang lebih tinggi akan kecewa dengan tahap pulangan pelaburan.
Keadaan ekonomi dan prestasi pasaran juga merupakan pertimbangan penting dalam menentukan pulangan pelaburan yang baik. Sebagai contoh, jika pasaran saham secara keseluruhan mengalami pasaran beruang yang teruk pada tahun ini, dengan stok jatuh rata-rata 10 hingga 15%, maka pelabur dana yang menyedari keuntungan 3% untuk tahun itu mungkin menganggap bahawa pulangan yang sangat baik. Di bawah keadaan pasaran yang berbeza, pelabur akan sangat tidak berpuas hati dengan pulangan yang sama.
AD:Apakah perbezaan antara pulangan tahunan yang dinyatakan dan pulangan tahunan yang berkesan?
Pada dasarnya, akaun pulangan tahunan yang berkesan untuk pengkompaunan intra-tahun, dan pulangan tahunan yang dinyatakan tidak. Perbezaan antara kedua-dua langkah ini digambarkan dengan contoh yang terbaik. Katakan kadar faedah tahunan yang dinyatakan pada akaun simpanan adalah 10%, dan katakan anda meletakkan $ 1, 000 ke dalam akaun simpanan ini.
Apakah perbezaan antara pulangan tahunan syarikat dan pulangan tahunannya?
Memahami pentingnya mengira pulangan tahunan syarikat dan pulangan tahunannya, dan pelajari perbezaan antara keduanya.
Metrik apa yang harus saya gunakan untuk menilai tradeoff pulangan risiko untuk dana bersama?
Memahami metrik utama yang digunakan untuk menganalisis dana bersama dan bagaimana pelabur boleh menggunakan setiap ukuran untuk menentukan tradeoff ganjaran risiko.