Niaga hadapan adalah kontrak derivatif yang memperoleh nilai daripada aset kewangan seperti saham tradisional, bon, atau indeks saham, dan dengan itu boleh digunakan untuk mendapatkan pendedahan kepada pelbagai instrumen kewangan termasuk saham, indeks, mata wang , dan komoditi. Hadapan adalah kenderaan yang hebat untuk melindungi dan menguruskan risiko; Sekiranya seseorang telah terdedah kepada atau memperolehi keuntungan melalui spekulasi, ia adalah disebabkan oleh keinginan mereka untuk melindung nilai risiko. (Untuk pemahaman terperinci mengenai niaga hadapan dan bagaimana mereka bekerja, baca Hadapan, Derivatif dan Kecairan: Lebih atau kurang Risiko?)

Kontrak masa depan, kerana cara mereka tersusun dan didagangkan, mempunyai banyak kelebihan yang melekat pada saham dagangan.

1. Niaga hadapan adalah Pelaburan yang Sangat Leverage

Seorang pelabur perlu meletakkan margin-sebahagian kecil daripada jumlah keseluruhannya (biasanya 10% dari nilai kontrak) -memang dilaburkan dalam niaga hadapan. Margin adalah sekuriti yang pelabur harus menyimpan dengan bursa sekiranya pasaran bergerak bertentangan dengan kedudukan yang telah diambilnya dan dia kalah. Ini mungkin lebih daripada jumlah margin, di mana pelabur perlu membayar lebih banyak untuk membawa margin ke tahap penyelenggaraan.

Perdagangan niaga hadapan yang pada dasarnya bermaksud untuk pelabur adalah bahawa dia boleh mendedahkan dirinya kepada nilai saham yang lebih besar daripada yang dapat dilakukannya ketika membeli kaus kaki asli. Dan dengan itu keuntungannya juga berlipat ganda jika pasaran bergerak ke arahnya (10 kali jika keperluan margin adalah 10%). Sebagai contoh, jika pelabur ingin melabur $ 1250 ke dalam saham Apple Inc. (APPL) dengan harga $ 125, dia boleh membeli 10 saham atau kontrak masa depan memegang 100 saham Apple (10% margin untuk 100 saham: $ 1250). Sekarang dengan mengandaikan kenaikan harga Apple sebanyak $ 10, jika pelabur akan melabur dalam stok, dia akan mendapat keuntungan $ 100, sedangkan jika dia mengambil kedudukan dalam kontrak masa depan Apple keuntungannya akan menjadi $ 1000.

2. Pasaran Masa Depan Sangat Cair

Kontrak masa depan didagangkan dalam jumlah yang besar setiap hari dan dengan itu niaga hadapan sangat cair. Kehadiran terus-menerus pembeli dan penjual di pasaran masa depan memastikan pesanan pasaran dapat ditempatkan dengan cepat. Juga, ini memerlukan bahawa harga tidak turun naik secara drastik, terutamanya bagi kontrak yang hampir matang. Oleh itu, kedudukan yang besar juga boleh dibersihkan dengan mudah tanpa sebarang kesan buruk terhadap harga.

3. Komisen dan Kos Pelaksanaan adalah Rendah

Komisen pada dagangan masa depan sangat rendah dan dikenakan apabila posisi ditutup. Jumlah broker atau komisen biasanya serendah 0% 5 dari nilai kontrak. Walau bagaimanapun, ia bergantung pada tahap perkhidmatan yang disediakan oleh broker. Suruhanjaya dagangan dalam talian mungkin serendah $ 5 setiap sisi, manakala broker perkhidmatan penuh boleh mengenakan $ 50 setiap perdagangan.

4.Spekulator Dapat Membuat Uang Cepat

Seorang pelabur dengan penghakiman yang baik dapat membuat uang cepat dalam masa depan karena pada dasarnya dia berdagang dengan 10 kali lebih banyak pendedahan daripada dengan saham biasa. Juga, harga di pasaran masa hadapan cenderung bergerak lebih cepat daripada di pasaran tunai atau tempat. Demikian pula, terdapat juga risiko kehilangan uang. Walau bagaimanapun, ia boleh diminimumkan dengan menggunakan perintah stop loss.

5. Niaga Hadapan Besar untuk Kepelbagaian atau Lindung Nilai

Niaga hadapan adalah kenderaan yang sangat penting untuk lindung nilai atau mengurus pelbagai jenis risiko. Syarikat-syarikat yang terlibat dalam niaga hadapan perdagangan luar negeri untuk menguruskan risiko tukaran asing, risiko kadar faedah dengan mengunci kadar faedah dengan menjangkakan penurunan kadar jika mereka mempunyai pelaburan yang besar untuk membuat, dan risiko harga untuk mengunci harga komoditi seperti minyak , tanaman, dan logam yang berfungsi sebagai input. Niaga hadapan dan derivatif membantu meningkatkan kecekapan pasaran asas kerana mereka mengurangkan kos yang tidak diduga untuk membeli aset secara terang-terangan. Sebagai contoh, ia lebih murah dan lebih cekap untuk pergi jauh dalam niaga hadapan S & P 500 daripada meniru indeks dengan membeli setiap stok.

6. Pasaran Masa Depan Lebih Cekap dan Adil

Sukar untuk diperdagangkan di dalam maklumat di dalam pasaran masa hadapan. Sebagai contoh, siapa yang boleh meramalkan tindakan dasar Rizab Persekutuan seterusnya, atau cuaca untuk perkara itu?

7. Kontrak Niaga Hadapan Pada dasarnya Sahaja Pelaburan Kertas

Stok / komoditi sebenar yang diniagakan jarang ditukar atau disampaikan, kecuali pada ketika seseorang melakukan perdagangan untuk melindung nilai terhadap kenaikan harga dan mengambil pengiriman komoditi / saham pada masa tamat. Niaga hadapan biasanya merupakan transaksi kertas bagi pelabur yang hanya tertarik dengan keuntungan spekulatif.

8. Penjualan Pendek adalah Undang-undang

Orang boleh mendapatkan pendedahan pendek di saham dengan menjual kontrak niaga hadapan, dan ia benar-benar sah dan terpakai untuk semua jenis kontrak niaga hadapan. Sebaliknya, seseorang tidak boleh menjual semua stok pendek, dan ada peraturan yang berbeza di pasaran yang berlainan, ada yang melarang menjual saham pendek sama sekali.

The Bottom Line

Futures mempunyai kelebihan yang besar yang membuat mereka menarik untuk semua jenis pelabur-spekulatif atau tidak. Walau bagaimanapun, kedudukan yang sangat leveraged dan saiz kontrak yang besar menjadikan pelabur terdedah kepada kerugian besar, walaupun untuk pergerakan kecil di pasaran. Oleh itu, seseorang harus membuat strategi dan melakukan usaha wajar sebelum dagangan hadapan.