Bank Rizab Persekutuan telah memberi isyarat selama berbulan-bulan bahawa kenaikan sasaran untuk Kadar Dana Fed pada 0. 5 dari 0. 25% pada bulan Disember 2015 adalah hanya langkah pertama dalam satu siri kenaikan yang akan berlaku dalam tempoh tiga tahun akan datang. Menurut unjuran median, kadar dana persekutuan akan meningkat kira-kira 1% setiap tahun, mengakibatkan kadar sasaran 3,3% menjelang akhir tahun 2018.

Jika unjuran Fed membuktikan dengan tepat, portofolio yang Keuntungan selama hampir tujuh tahun kestabilan kadar kemungkinan akan menjadi kurang baik dalam beberapa tahun ke depan. Ini enam strategi ETF alternatif boleh sama ada lindung nilai atau mengambil kesempatan daripada persekitaran kadar peningkatan.

ETF Pendapatan Tetap Alternatif

Bon hasil tinggi cenderung untuk mendapat faedah dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat, kerana peningkatan kadar secara amnya menunjukkan pengembangan ekonomi. Kadar Prospek Berfaedah Tinggi ProShares Hdgd (NYSEARCA: HYHG HYHGPSh HghYld Intr67 50-0 56% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan pendedahan kepada bon hasil yang tinggi sementara perlindungan terhadap kepentingan risiko kadar dengan memendekkan sekumpulan Treasury dua, lima dan 10 tahun. Sehingga 31 Januari 2016, dana itu menghasilkan 6. 6% dengan tempoh sifar.

Dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat, harga pada Perbendaharaan jangka panjang berkemungkinan menurun, terutamanya jika ekonomi berkembang. Portfolio ProFares Pendek 20+ Tahun ETF Perbendaharaan (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang terdiri daripada swap dan kontrak niaga hadapan, direka untuk meniru prestasi portfolio yang merupakan Treasury yang pendek dengan tempoh matang 20 tahun atau lebih. Dana itu boleh digunakan sama ada untuk keuntungan daripada penurunan harga Perbendaharaan yang dijangka panjang atau sebagai lindung nilai dalam portfolio yang memegang jawatan Perbendaharaan yang panjang.

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Tinggi Dividen Tinggi (NYSEARCA: SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41 45% 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tidak melabur dalam produk pendapatan tetap, tetapi ia bertujuan untuk menjana pendapatan seperti bon dengan portfolio yang terdiri daripada 50 stok dalam S & P 500 yang menggabungkan hasil tertinggi dengan volatiliti yang paling rendah. Pada 31 Jan 2016, dana itu mempunyai hasil dividen sebanyak 3. 57% dan beta turun naik rendah 0. 61.

ETF Ekuiti Alternatif

Ekuiti Pertama / Ekuiti Pertama ETF (NYSEARCA: FTLS FTLSFT LS Eqty37 88-0 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang biasanya dilaburkan pada 90 hingga 100% panjang dan 0 hingga 50% pendek, boleh memberikan lindung nilai untuk portfolio ekuiti berat. Pengurus juga mempunyai pilihan untuk mendapatkan wang tunai untuk langkah-langkah pertahanan.Kerana kekurangan saham tidak dibenarkan dalam akaun persaraan, dana ini (dan ETF lama / pendek lain) menyediakan penyelesaian lindung nilai untuk portfolio ekuiti yang mungkin tidak boleh didapati.

Amanah pelaburan hartanah (REIT) telah dibeli sejak beberapa tahun kebelakangan ini, dan ETRACS Monthly Pay 2x Leveraged Mortgage REIT ETN (NYSEARCA: MORL MORLUBS London 2XMonthly Leveraged Exchange Accessed Secs 2012-16. 42 Vektor Market Lkd Glbl Mtg REIT Idx Ser A16 05-3 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tidak terkecuali. Walau bagaimanapun, untuk akaun agresif yang memohon kepelbagaian dari kelas aset utama, dana leveraged ini boleh menjadi baik. Dana pada asasnya berfungsi sebagai nota dengan janji untuk membayar 200% daripada pulangan yang dihasilkan oleh sekumpulan REIT global. Salah satu faedah dari pegangan leverage ini adalah hasil agihan yang besar sebanyak 19. 48% (sehingga 18 Februari 2016), yang dapat memberikan beberapa bantalan jika harga saham kembali lagi.

Industri kewangan biasanya mendapat manfaat daripada peningkatan kadar faedah apabila margin keuntungan antara deposit dan pinjaman berkembang. Bagi para pelabur yang agresif / aktif, ProShares Ultra S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRU) menggandakan pendedahan kepada sekumpulan 50 bank serantau, yang kebanyakannya adalah topi kecil. Leverage digabungkan dengan topi kecil bermakna dana ini bukan untuk pelabur yang lemah hati, tetapi pelabur toleran risiko boleh mendapat faedah jika aktiviti pemberian pinjaman di bank serantau meningkat dan membawa keuntungan yang lebih tinggi ke arah bawah.

Bottom Line

Pelaburan alternatif boleh menjadi kenderaan yang kompleks dan mungkin lebih tidak menentu daripada ETF tradisional. Walau bagaimanapun, apabila ia difahami sepenuhnya dan diperuntukkan dengan betul, dana ini dapat memberi perlindungan portfolio melalui kepelbagaian sementara menghasilkan pulangan yang kukuh dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat.