Selepas beberapa permulaan palsu pada 2015, ia kelihatan seolah-olah Fed bersedia untuk menarik pencetus kenaikan kadar faedah jangka pendek. Tiada siapa yang terkejut dengan kenaikan itu kerana sudah dijangkakan lebih setahun. Tetapi persoalannya tetap bagaimana pasaran akan bertindak balas. Ramai penganalisis menjangkakan beberapa udara keluar dari pasaran saham, yang telah rali selama enam tahun sebahagian besarnya di atas kadar faedah yang rendah.

Para penganalisis bon mengatakan kenaikan harga yang dijangkakan dalam kadar telah diserap ke dalam lengkung hasil, yang bermaksud hasil bon tidak mungkin menembak dengan cepat. Ramai pakar mengharapkan peningkatan yang lebih beransur-ansur dalam hasil jangka panjang, tetapi kesannya adalah sama: harga bon yang lebih rendah dan tekanan ke atas stok apabila mereka bersaing dengan hasil bon yang lebih tinggi. Sediakan portfolio anda untuk kenaikan kadar faedah; Walau bagaimanapun, anda tidak sepatutnya membuat perubahan borong. Sesetengah jenis dana bersama boleh ditambah ke portfolio anda untuk menyediakan lindung nilai berbanding risiko kadar faedah, dan lima perkara berikut adalah yang terbaik untuk dipertimbangkan.

Kadar Terap Kesetiaan Kadar Pendapatan Tinggi

Sekuriti kadar terapung, seperti pinjaman bank, mempunyai ciri penyesuaian diri yang menetapkan semula kadarnya setiap 30 hingga 90 hari. Apabila kadar faedah terus meningkat, hasil pada bon kadar terapung terus meningkat, memberikan pemegang bon dengan peningkatan pulangan. Walau bagaimanapun, terdapat risiko dalam memegang nota kadar terapung apabila kadar faedah mula menurun. Di samping itu, peminjam cenderung menjadi syarikat yang rendah pada skala gred pelaburan. Inilah sebabnya mengapa anda ingin mempertimbangkan Dana Pendapatan Tinggi Rate Terapung Kesetiaan, yang hanya melabur dalam pinjaman yang dibuat kepada syarikat-syarikat gred yang lebih tinggi dengan aliran tunai yang baik, meningkatkan profil kredit dan liputan cagaran yang kukuh. Contohnya adalah HCA, yang merupakan syarikat pengurusan hospital terbesar di Amerika Syarikat. Ia mempunyai pasukan pengurusan yang kuat, aliran tunai yang hebat dan berada dalam sektor pertahanan. Dana itu dipelbagaikan di kalangan hampir 400 pegangan. Ia telah kembali 2. 98% dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Lord Abbett Jangka Pendek Pendapatan Dana

Dalam persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat, dana bon jangka pendek boleh melaksanakan lebih baik daripada dana bon jangka panjang disebabkan oleh tempoh matang yang lebih pendek dari bon yang mendasari. Dengan tempoh matang satu hingga tiga tahun, harga bon jangka pendek jauh lebih sensitif kepada kenaikan harga, dan kerana ia dapat diserahkan lebih cepat, hasil dana dapat meningkat seiring dengan kadar kupon yang lebih tinggi dari bon baru yang ditambah.

Beberapa dana jangka pendek mempunyai strategi ini lebih baik daripada Dana Penghasilan Jangka Pendek Lord Abbett, yang telah berada di atau berhampiran dengan kategori deklar dana atasnya selama beberapa tahun. Objektifnya adalah untuk menjana pendapatan tinggi yang selaras dengan pemeliharaan modal.Ia mempunyai lebih daripada $ 35 bilion aset yang dilaburkan dalam hutang jangka pendek dan sekuriti pendapatan tetap, dengan lebih daripada dua pertiga yang melabur dalam sekuriti gred pelaburan. Ia telah meningkatkan pendedahannya kepada lebih banyak aset sensitif kredit, termasuk sekuriti yang disokong gadai janji (MBS) dan bon korporat yang dinamakan secara kasar, yang boleh meningkatkan risiko keseluruhannya. Sehingga Disember 2015, dana itu telah menghasilkan pulangan yang mengagumkan dalam persekitaran kadar faedah yang rendah, mengembalikan 2. 89% dalam tempoh lima tahun lepas dan 4. 51% lebih 10 tahun. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 59%.

Fidelity Pilih Portfolio Runcit

Kadar faedah yang semakin meningkat secara amnya bermakna ekonomi sedang bertambah baik atau dijangka bertambah baik, yang baik untuk stok kitaran. Pengguna mempunyai lebih banyak wang untuk dibelanjakan, dan keyakinan mereka terhadap ekonomi meningkat. The Portfolio Runcit Pilih Fidelity adalah permainan kitaran yang hebat kerana ia melabur di dalam keratan rentas luas syarikat-syarikat kitaran pengguna besar dan pertengahan cap seperti Home Depot dan Kumpulan Priceline. Dana itu menduduki tempat teratas di kalangan rakan sebaya dengan pulangan 21. 9% selama tiga tahun terakhir dan 20. pulangan 67% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Untuk dana yang berprestasi tinggi dan aktif, ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat munasabah sebanyak 0. 81%.

Schwab Fund Services Financial

Sektor lain ekonomi yang boleh dilakukan dengan baik semasa tempoh kenaikan kadar adalah syarikat kewangan, terutama bank yang dapat mengenakan bayaran lebih untuk pinjaman. Syarikat insurans dan firma pelaburan juga boleh mendapat manfaat daripada ekonomi yang lebih kukuh. Dana Perkhidmatan Kewangan Schwab melabur dalam seksyen luas syarikat-syarikat perkhidmatan kewangan, yang kebanyakannya adalah saham nilai besar. Ia telah mengatasi dua pertiga daripada rakan sebaya dengan pulangan lima tahun sebanyak 10. 50%. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang munasabah sebanyak 0. 90%, tetapi ada yuran penebusan 2%.

Varanuard Grade Investment Grade Term

Jika anda memerlukan portfolio anda untuk menjana pendapatan, anda tidak boleh meninggalkan bon korporat sama sekali. Dana Gred Pelaburan Jangka Panjang Vanguard melaburkan lebih daripada 90% asetnya dalam bon korporat berkualiti tinggi dan menghadkan pendedahannya kepada syarikat yang mempunyai hutang yang besar. Kematangannya yang lebih pendek lima hingga 10 tahun mengurangkan kepekaan kadar faedah, tetapi dana itu juga dipelbagai luas yang dapat mengurangkan turun naik harga. Ia telah dilakukan dengan baik menerusi beberapa pusingan ekonomi terakhir sejak penubuhannya. Dalam tempoh 10 tahun yang lepas, dana telah kembali 5. 40%, dan sejak lima tahun yang lalu, ia telah kembali 4. 14%.