Dana dagangan yang diperdagangkan (ETF) adalah inovasi pelaburan yang menggabungkan ciri-ciri mutlak dana bersama indeks dengan fleksibiliti dagangan sekuriti individu. ETF menawarkan kepelbagaian, nisbah perbelanjaan yang rendah dan kecekapan cukai dalam pelaburan yang fleksibel yang boleh disesuaikan untuk memenuhi banyak objektif. Walau bagaimanapun, untuk menuai faedah sebenar pelaburan dalam ETF, anda perlu menggunakannya secara strategik.

1. Indeks Pelaburan dengan ETF

Dari segi strategik, penggunaan pertama ETF adalah sebagai alat untuk melabur dalam indeks pasaran luas. Di sisi ekuiti, terdapat ETF yang mencerminkan S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan hampir setiap indeks pasaran utama lain. Di hadapan pendapatan tetap, terdapat ETF yang mengesan pelbagai indeks bon jangka panjang dan jangka pendek termasuk Perbendaharaan 1-3 Tahun Lehman, Perbendaharaan 20 Tahun Lehman dan Indeks Bon Agregat Lehman.

Menggunakan ETF untuk menampung sektor pasaran utama, anda boleh dengan cepat dan mudah memasang portfolio indeks yang pelbagai dan luas. Dengan hanya dua atau tiga ETF, anda boleh membuat portfolio yang merangkumi hampir keseluruhan pasaran ekuiti dan sebahagian besar daripada pasaran pendapatan tetap. Sebaik sahaja dagangan selesai, anda boleh melekat pada strategi membeli-dan-hold, seperti yang anda lakukan dengan mana-mana produk indeks lain, dan portfolio anda akan bergerak seiring dengan penanda arasnya.

2. Secara aktif Mengurus Portfolio Jangka Panjang dengan ETF

Dengan cara yang sama, anda boleh membuat portfolio yang pelbagai, tetapi memilih strategi pengurusan yang aktif dan bukan sekadar membeli dan memegang untuk menjejaki indeks utama (iaitu pengurusan pasif). Walaupun ETF itu sendiri adalah dana indeks (bermakna tiada pengurusan aktif di pihak pengurus wang yang menyelia portfolio), ini tidak menghalang para pelabur daripada menguruskan secara aktif pegangan mereka. Sebagai contoh, katakan anda percaya bahawa bon jangka pendek ditetapkan untuk peningkatan meteorik; anda boleh menjual kedudukan anda dalam pasaran bon yang lebih luas dan sebaliknya membeli ETF yang mengkhusus dalam isu jangka pendek - anda juga boleh melakukan perkara yang sama untuk jangkaan anda untuk ekuiti.

Sudah tentu, indeks pasaran utama hanya mewakili sebahagian daripada banyak peluang pelaburan yang disediakan oleh ETF. Jika portfolio teras anda sudah sedia ada, anda boleh menambah pegangan teras anda dengan ETF yang lebih khusus, yang menyediakan kemasukan ke pelbagai peluang pelaburan kecil, sektor, komoditi, antarabangsa, baru muncul dan lain-lain pelaburan. Terdapat ETF yang mengesan indeks dalam hampir setiap kawasan, termasuk bioteknologi, penjagaan kesihatan, REIT, emas, Jepun, Sepanyol dan banyak lagi.

Dengan menambahkan kedudukan kecil dalam kepelbagaian khusus ini kepada peruntukan aset anda, anda menambah tambahan yang lebih agresif kepada portfolio anda.Sekali lagi, anda boleh membeli dan tahan untuk membuat portfolio jangka panjang, tetapi anda juga boleh menggunakan teknik perdagangan yang lebih aktif. Contohnya, jika anda berfikir REIT bersedia untuk jatuh dan emas akan meningkat, anda boleh berdagang daripada kedudukan REIT anda dan menjadi emas dalam masa beberapa saat pada hari dagangan.

3. Dagangan Aktif dengan ETF

Jika secara aktif menguruskan portfolio jangka panjang tidak cukup pedas untuk citarasa anda, ETF masih boleh menjadi rasa yang tepat untuk palet anda. Walaupun pelabur jangka panjang mungkin menghalang strategi perdagangan yang aktif dan hari, ETF adalah kenderaan yang sempurna jika anda mencari cara untuk bergerak kerap ke dalam dan dari seluruh pasaran atau niche pasaran tertentu. Oleh kerana intraday perdagangan ETF, seperti stok atau bon, boleh dibeli dan dijual dengan cepat sebagai tindak balas kepada pergerakan pasaran, dan tidak seperti banyak dana bersama, ETF tidak mengenakan penalti apabila anda menjualnya tanpa memegangnya selama jangka waktu tertentu.

Walaupun benar bahawa anda perlu membayar komisen setiap kali anda berdagang ETF, jika anda mengetahui kos ini dan nilai dolar perdagangan anda cukup tinggi, nominalnya.

Juga, kerana urus niaga perdagangan ETF, mereka boleh dibeli lama atau dijual pendek, digunakan dalam strategi lindung nilai dan dibeli pada margin. Jika anda boleh memikirkan strategi yang boleh dilaksanakan dengan stok atau bon, strategi itu boleh digunakan dengan ETF - tetapi bukannya perdagangan stok atau bon yang dikeluarkan oleh satu syarikat, anda berdagang segmen pasaran atau segmen keseluruhan.

4. Bungkus Berinvestasi dengan ETF

Bagi pelabur yang memilih pelaburan berdasarkan fee yang bertentangan dengan perdagangan berdasarkan komisi, ETF juga merupakan bagian dari berbagai program pembungkus. Walaupun produk pembalut ETF masih di peringkat awal, ia adalah pertaruhan yang selamat bahawa lebih banyak akan datang tidak lama lagi.

Bottom Line

Secara keseluruhan, ETF adalah mudah, kos yang cekap, efisien dan fleksibel cukai. Mereka mudah difahami dan mudah digunakan, dan mereka mendapat populariti pada kadar yang cepat bahawa sesetengah pakar menjangkakan bahawa mereka akan suatu hari melampaui populariti dana bersama. Jika ETF belum menemui tempat dalam portfolio anda, ada peluang yang cukup baik untuk mereka pada masa akan datang.