Setelah anda membina portfolio dana bersama anda, anda perlu tahu cara mengekalkannya. Di sini, kita bercakap mengenai cara menguruskan portfolio dana bersama dengan berjalan melalui empat strategi umum:

Strategi Wing-It Ini adalah strategi dana bersama yang paling biasa. Pada asasnya, jika portfolio anda tidak mempunyai pelan atau struktur, maka kemungkinan anda menggunakan strategi sayap. Jika anda menambah wang ke portfolio anda hari ini, bagaimana anda membuat keputusan untuk melabur? Adakah anda seorang yang mencari pelaburan baru kerana anda tidak menyukai anda yang sudah ada? Sedikit ini dan sedikit itu? Jika anda sudah mempunyai pelan atau struktur, maka menambah wang ke portfolio mestilah mudah. Kebanyakan ahli akan bersetuju bahawa strategi ini akan mempunyai kejayaan paling sedikit kerana tidak ada konsistensi yang sedikit.

Strategi Pemasaran Pasaran Strategi pemasaan pasaran menunjukkan keupayaan untuk masuk dan keluar dari sektor, aset atau pasaran pada masa yang tepat. Keupayaan untuk memasarkan waktu bermakna bahawa anda akan membeli beli dengan rendah dan menjual tinggi. Malangnya, beberapa pelabur membeli rendah dan menjual tinggi kerana kelakuan pelabur biasanya didorong oleh emosi dan bukannya logik. Realitinya kebanyakan pelabur cenderung melakukan sebaliknya - membeli tinggi dan menjual rendah. Ini membawa ramai yang percaya bahawa masa pasaran tidak berfungsi dalam amalan. Tidak ada yang dapat meramalkan masa depan secara tepat dengan sebarang konsistensi, namun terdapat banyak indikator pemasaan pasaran.

Strategi Buy-and-Hold
Ini adalah strategi pelaburan paling umum yang diajarkan. Alasannya ialah kebarangkalian statistik di pihak anda. Pasaran biasanya naik 75% masa dan turun 25% masa. Sekiranya anda mengambil strategi membeli dan terus menerus melalui pasaran naik turun, anda akan menghasilkan 75% masa. Sekiranya anda lebih berjaya dengan strategi lain untuk mengurus portfolio anda, anda mestilah lebih daripada 75% masa untuk maju. Isu lain yang menjadikan strategi ini paling popular adalah mudah untuk digunakan. Ini tidak menjadikannya lebih baik atau lebih teruk, hanya mudah untuk membeli dan tahan.

Strategi Berjangka Prestasi Ini agak landasan antara masa pasaran dan membeli dan tahan. Dengan strategi ini, anda akan mengkaji kembali campuran portfolio anda dari semasa ke semasa dan membuat beberapa pelarasan. Mari kita lihat contoh yang terlalu banyak menggunakan angka prestasi sebenar.

Katakan pada akhir 2010, anda memulakan portfolio ekuiti sebanyak $ 100, 000 dalam empat dana bersama dan memecah portfolio menjadi pembahagian yang sama sebanyak 25% setiap satu.

Selepas tahun pertama melabur, portfolio tidak lagi menjadi 25% berat badan kerana beberapa dana dilakukan dengan lebih baik daripada yang lain.

Kenyataannya adalah selepas tahun pertama, kebanyakan pelabur cenderung membuang orang yang kalah (Dana D) untuk lebih banyak pemenang (Dana A).Walau bagaimanapun, wajaran prestasi tidak melaksanakan strategi itu. Peningkatan prestasi hanya bermakna bahawa anda menjual beberapa dana yang melakukan yang terbaik untuk membeli beberapa dana yang paling buruk. Hati anda akan menentang logik ini tetapi ia adalah perkara yang betul untuk dilakukan kerana yang berterusan dalam melabur adalah bahawa segala-galanya berjalan dalam kitaran.

Pada tahun empat, Dana A telah menjadi yang kalah dan Dana D telah menjadi pemenang.

Peningkatan prestasi portfolio ini tahun demi tahun bermakna anda akan mengambil keuntungan apabila Dana A telah berjaya membeli Dana D apabila turun. Sebenarnya, jika anda telah mengimbangi semula portfolio ini pada akhir setiap tahun selama lima tahun, anda akan lebih jauh sebagai hasil daripada penaksiran prestasi. Ini semua tentang disiplin.

Bottom Line
Kunci pengurusan portfolio adalah untuk mempunyai disiplin yang anda patuhi. Pengurus wang yang paling berjaya di dunia berjaya kerana mereka mempunyai disiplin untuk menguruskan wang dan mereka mempunyai rancangan untuk melabur. Warren Buffet berkata: "Untuk melabur dengan jayanya seumur hidup tidak memerlukan IQ stratosferik, wawasan perniagaan yang luar biasa atau maklumat dalaman. Apa yang diperlukan ialah rangka intelektual yang baik untuk membuat keputusan dan keupayaan untuk mengekalkan emosi daripada menghancurkan kerangka itu."