Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0 55% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dikenali sebagai kewangan syarikat penyelidikan bebas induk industri bagi dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF). Syarikat juga telah meneroka laporan penyelidikan untuk saham, bon, anuiti dan bahkan akaun yang diuruskan secara berasingan. Dibuat pada tahun 1984 oleh Joe Mansueto, syarikat yang berpangkalan di Chicago kini kini didagangkan secara terbuka dan, pada 2016, mempunyai 3, 930 pekerja di seluruh dunia. Syarikat menyediakan data mengenai lebih daripada 510,000 tawaran pelaburan.

Pengasas Len Zacks mencipta Penyelidikan Pelaburan Zacks pada tahun 1978. Fokus utama Zacks adalah untuk menyediakan penyelidikan bebas yang akan memberi pelabur satu keuntungan perdagangan. Syarikat ini dikendalikan oleh satu pasukan pakar yang berfokus pada analisis kuantitatif ekuiti, dana bersama dan ETF.

Kaedah Penilaian

Morningstar kebanyakannya dikenali dengan sistem penarafan bintangnya, menilai dana pada asas satu hingga lima bintang. 10% teratas dana dalam kategori menerima penilaian lima bintang, dan 10% bawah menerima penilaian satu bintang. Setiap dana dimasukkan ke dalam kategori tertentu dan dinilai pada tiga tahun, lima tahun dan asas 10 tahun. Bersama-sama, ketiga penilaian ini digabungkan untuk memberi penarafan keseluruhan dana. Morningstar menggunakan penilaian matematik proprietari berdasarkan prestasi masa lalu dana untuk menentukan kedudukannya dalam kategori. Dana dengan rekod trek tiga tahun atau kurang tidak layak untuk kedudukan. Morningstar menyatakan dengan jelas bahawa sistem penarafan bukan merupakan petunjuk pendapat. Ia lebih merupakan perbandingan prestasi dana berhubung dengan rakan-rakannya dalam kategorinya.

Morningstar juga mempunyai Penarafan Analis untuk dana bersama, berdasarkan skala lima peringkat. Kedudukannya adalah emas, perak, gangsa, neutral dan negatif. Berbeza dengan sistem bintang, yang berdasarkan prestasi masa lalu, penarafan ini adalah cadangan syarikat secara berpandangan ke hadapan. Penganalisis menggunakan asas lima pilar apabila menentukan penarafan; proses, prestasi, orang, ibu bapa dan harga. Penarafan emas akan menandakan bahawa dana menguasai semua lima tiang, sementara penarafan negatif akan mencadangkan sebaliknya.

Zacks Investment Research mempunyai sistem ranking dana bersama yang membantu para anggotanya membezakan dana bersama yang paling berpotensi untuk mengungguli pasaran. Pada bulan Mac 2016, terdapat lebih daripada 19, 000 dana bersama yang diliputi oleh Zacks, yang dinilai pada skala one-to-five. Satu penarafan menandakan cadangan pembelian yang kukuh, dan lima penarafan mencadangkan cadangan menjual yang kukuh. Terdapat dua sistem ranking dana bersama dalam kaedah Zacks, satu untuk U.S. dana berasaskan saham dan satu untuk semua dana lain. Kaedah dana U. S. menggunakan sistem penilaian yang sama seperti sistem penarafan saham individu milik Zacks. Ia mengenal pasti pegangan teratas dalam setiap dana dan menggunakannya sebagai asas untuk menentukan sistem ranking dana bersama. Semua kedudukan dana lain ditentukan oleh beberapa faktor utama yang dimiliki oleh Zacks dan pasukan penyelidikannya.

Perkhidmatan

Morningstar menawarkan dua pakej keahlian yang berbeza. Pakej asasnya adalah percuma dan hanya memerlukan pengguna mendaftar melalui laman web. Keahlian asas termasuk akses data kewangan, keupayaan untuk menyambung portfolio anda kepada penyelidikan Morningstar, dan akses kepada arkib artikel dan forum. Pelabur yang ingin melihat penarafan bintang atau maklumat mengenai dana bersama atau stok boleh mendapatkannya melalui pilihan keahlian asas. Mereka yang mencari penyelidikan yang lebih mendalam harus memilih keahlian premium. Ini termasuk penjejakan keranjang yang luas untuk stok, pemenang pingat emas untuk dana, akses kepada penarafan dan laporan penganalisis, pengurus portfolio yang lebih baik dan e-newsletter premium. Sehingga Mac 2016, Morningstar menawarkan tempoh percubaan selama 14 hari dengan keahlian premium. Selepas itu, terdapat empat pilihan yang berbeza: satu tahun untuk $ 199, dua tahun untuk $ 339, tiga tahun untuk $ 439 dan setiap bulan untuk $ 23. 95.

Zacks, sebaliknya, menawarkan banyak pilihan keahlian kepada pelabur. Pelan keahlian asas dipanggil Zacks Premium. Syarikat ini menawarkan percubaan percuma selama 30 hari untuk keanggotaan, dan kemudian harga dasar adalah $ 249 untuk langganan satu tahun. Semasa percubaan percuma ini, Zacks juga memberikan akses kepada laporan khas, bertajuk "7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Seterusnya. "Dengan keahlian premium, pengguna mendapat akses kepada penarafan untuk 4, 400 saham dan dana bersama 19, 000. Di dalam kawasan ekuiti, keahlian juga memberikan akses kepada Senarai dan Senarai Fokus Zack Rank # 1. Ia juga memberikan akses kepada semua laporan penyelidikan Zacks, peringkat dan alat pemeriksaan. Akhirnya, pengguna juga boleh menjejaki portfolio mereka terhadap penarafan Zacks dan menerima amaran e-mel harian dengan berita yang berkaitan.

Zacks pakej paling inklusif adalah langganan Ultimate. Untuk memulakan, pengguna hanya membayar $ 1 untuk percubaan selama sebulan. Selepas bulan tamat tempoh, kos langganan $ 299 sebulan. Dengan kos yang tinggi ini, ahli Zacks Ultimate menerima akses kepada setiap cadangan tunggal firma yang ditawarkan, bersama-sama dengan semua alat penyelidikan dan laporan yang termasuk dalam pakej premium. Zacks kini menawarkan 19 cadangan strategi yang berbeza, dikategorikan mengikut ufuk masa, gaya pelaburan, perdagangan sebulan dan bilangan stok dalam portfolio. Sebagai contoh, strategi "Home Run Investor" kelihatan untuk menargetkan stok bawah-radar yang berpotensi meningkat 50 hingga 200%. Jika pengguna tidak mahu langganan Ultimate yang mahal, maka setiap 19 strategi tersedia pada harga individu. Perbandingan Laporan Reksa Dana

Morningstar dan Zacks menawarkan laporan pelaburan yang sama untuk dana bersama.Kedua-duanya mengandungi nombor prestasi dan maklumat asas dana, seperti saiz dana dan maklumat pengurus. Kedua-duanya menunjukkan pegangan utama dalam dana, dengan Morningstar menunjukkan 15 dan Zacks teratas yang menunjukkan kedudukan 9. 9. Dari perspektif data kewangan, Morningstar biasanya memberikan lebih banyak maklumat. Pada carta, Morningstar menunjukkan prestasi 10 tahun sebelumnya, berdasarkan pada permulaan $ 10, 000 pelaburan. Ia juga membandingkan pelaburan yang sama terhadap kategori dana dan indeks standard. Di bawah carta, Morningstar memaparkan nombor tahunan bagi nilai aset bersih (NAV), jumlah peratusan pulangan, perbandingan kepada indeks standard dan kategori, kedudukan peratusan dalam kategori dan jumlah dana.

Carta laporan Zacks menunjukkan prestasi dana pada skala sifar, sambil membandingkannya dengan penanda aras. Data tahunan yang disediakan adalah NAB, jumlah pulangan, hasil dividen tahunan, prestasi relatif kepada penanda aras, pangkat kuintil, aset dana, perolehan tahunan, dividen dibayar dan keuntungan modal yang dibayar.

Mengekalkan tema menyediakan maklumat lebih lanjut, Morningstar menyediakan "Profil Risiko dan Pulangan" yang menunjukkan pecahan tiga, lima dan 10 tahun penilaian Morningstar, sisihan piawai, min, nisbah Sharpe, alpha, langkah beta dan r-square. Zacks hanya menunjukkan langkah tiga dan lima tahun.

Kedua-dua laporan menunjukkan pecahan sektor saham, dengan Morningstar menggunakan peratusan bobot S & P sektor dan perbandingan kepada penanda aras. Zacks memilih carta pai yang lebih berwarna daripada pecahan sektor, tetapi tidak membandingkannya dengan penanda aras penanda aras. Kedua-dua laporan menunjukkan pecahan kelas aset dan analisis gaya menerusi kaedahnya sendiri. Morningstar sedikit lebih mendalam, menggunakan kaedah carta gaya carta untuk membezakan stok dan stok bon dalam dana.

Dari penerangan dana, Zacks menyediakan penerangan satu perenggan dana, yang menggambarkan sejarah ringkas dan objektif pelaburan. Keterangan juga menyediakan pembayaran dividen, dan kekerapan dan jadual keuntungan modal. Morningstar tidak memberikan maklumat sedemikian dalam laporannya.

Apabila membandingkan kedudukan, kedua-dua penyedia berbeza juga, berdasarkan setiap proses syarikat sendiri. Sebagai perbandingan, lihat American Builders Captial Income Builder A ("CAIBX"). Morningstar kini mempunyai penarafan empat bintang dan penarafan penganalisis Silver. Ini menunjukkan bahawa dana telah dilaksanakan dengan baik berbanding dengan kumpulan rakan sebaya dan merupakan cadangan beli sederhana. Morningstar mengkategorikan dana itu sebagai Peruntukan Dunia AS OE dan menggunakan Peruntukan Global Morningstar sebagai indeks kategori dan Morningstar Moderate Target Risk sebagai indeks piawai.

Kedudukan Zacks untuk CAIBX sangat berbeza daripada penilaian Morningstar. Zacks kini memberikan empat kedudukan, menandakan cadangan penjualan.

Ringkasan

Para pelabur harus mempertimbangkan kedua-dua penyedia penyelidikan ketika menganalisis dana bersama. Morningstar dan Zacks menawarkan penarafan penganalisis yang berbeza dan, oleh itu, pendapat yang berbeza mengenai prospek dana.Zacks adalah lebih banyak kuantitatif, manakala Morningstar menggunakan analisis asas sebagai sebahagian besar cadangannya. Morningstar nampaknya berdasarkan cadangannya pada skala yang tidak berat sebelah, sementara sistem penarafan Penyelidikan Pelaburan Zacks hanya berdasarkan kepada anggotanya yang paling berpotensi untuk keuntungan.