Dana Nilai 600 Premium S & P iShares S & P (NYSEARCA: IJS IJSiSh S & PSmCp600V146 24-1 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dana yang diperdagangkan, atau ETF, yang direka untuk menyediakan pelabur akses kepada pasaran ekuiti cap kecil domestik dengan mengesan pulangan prestasi S & P SmallCap 600 Value Index sebagai penanda arasnya. Indeks Nilai S & P SmallCap 600 menggunakan garis panduan pengurangan permodalan pasaran terapung untuk mengesan prestasi 460 saham syarikat cap kecil dari pasaran ekuiti U. S. Semua syarikat yang tersenarai di indeks dianggap mempunyai nilai kecondongan, diukur oleh nisbah nilai buku, pendapatan dan jualan kepada harga. Di samping itu, setiap syarikat cap kecil adalah penyusun Indeks S & P SmallCap 600. Sejak penubuhan dana pada tahun 2000, IJS telah menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 10% pada bulan Ogos 2015.

Bagaimana Ia Jejaki Ia

Pengurus dana dengan IJS menggunakan strategi replikasi sebenar untuk mengesan prestasi indeks penanda aras yang mendasari. Setiap daripada 462 saham syarikat domestik topi yang termasuk dalam campuran pelaburan IJS mengikuti penyaringan wajaran dan nilai yang sama seperti pegangan yang terdapat dalam penanda aras. Pengurus dana dikehendaki melabur sekurang-kurangnya 90% daripada aset ETF dalam sekuriti atau depositori sekuriti yang dijumpai dalam indeks pengesanan, dengan baki 10% untuk pelaburan dalam kontrak niaga hadapan, opsyen dan swap tertentu, atau tunai dan setara tunai pada budi bicara pengurus dana. Pada bulan Ogos 2015, IJS mempunyai perbezaan pengesanan median selama 12 bulan, atau kesilapan pengesanan, yang menyebabkan indeks penanda aras yang mendasari sebanyak 0. 24%, menjadikan dana itu cekap dari segi pengurusan.

Walaupun IJS memberi tumpuan kepada saham syarikat domestik kecil yang dianggap kurang dinilai berasaskan metrik kewangan tertentu, dana mempelbagaikan dari segi sektor perniagaan. Peningkatan industri yang paling berat dalam IJS adalah sektor kewangan yang memegang 23. 32% daripada aset dana, diikuti oleh sektor industri di 19. 47%, sektor teknologi maklumat pada 15. 16%, sektor budi bicara pengguna pada 12. 65% dan sektor penjagaan kesihatan pada 9. 28%. Pegangan saham kecil dalam IJS termasuk Emcor Group, Inc. pada 0. 91%, UIL Holdings Corp pada 0. 85%, ProAssurance Corp pada 0. 85%, Southwest Gas Corp pada 0. 81% dan Warehouse Lelaki, Inc. pada 0. 8%.

Pengurusan

ETF 600 Premium ETF Shield & dikendalikan oleh dan diedarkan kepada pelabur menerusi syarikat induk iShares, BlackRock, Inc., penyedia perkhidmatan pengurusan pelaburan untuk individu, pelanggan profesional dan institusi. Dengan sokongan BlackRock, iShares menguruskan lebih daripada $ 1 trilion dalam aset pelabur, dan bersama-sama syarikat menawarkan lebih 700 ETF individu.Di bawah keluarga dana iShares, IJS merupakan salah satu daripada 11 dana ekuiti domestik kecil dan merupakan salah satu daripada tiga ETF cap-kecil dengan nilai kecondongan.

Ciri

Pengurus dana IJS melaksanakan gaya pelaburan pengurusan pasif apabila memperuntukkan pegangan dalam ETF. Tidak seperti pengurusan pelaburan aktif, pendekatan pasif dirancang untuk meniru pegangan indeks penanda aras dan mensimulasikan prestasinya daripada membeli dan menjual pegangan dalam usaha mengatasi pasaran keseluruhan. Disebabkan pendekatan pengurusan pasifnya, IJS mempunyai nisbah perbelanjaan kasar yang agak rendah iaitu 0. 25%. Nisbah perbelanjaan rata-rata untuk semua ETF adalah 0. 6%, sementara kategori ekuiti domestik domestik kecil ETF mempunyai nisbah perbelanjaan purata 0. 32%.

IJS disediakan kepada para pelabur di New York Stock Exchange Arca, pertukaran standard yang digunakan untuk ETFs dan lain-lain sekuriti yang disenaraikan dalam pertukaran. Pelabur mengalami kos pemilikan yang rendah dari segi kos pengurusan dalaman, yang dinyatakan oleh nisbah perbelanjaan IJS, tetapi fi perdagangan, komisen broker atau penasihat dan kos urus niaga lain boleh dikenakan pada masa IJS dibeli atau dijual. Yuran, komisen dan perbelanjaan berbeza bergantung pada platform perdagangan yang digunakan dan sejauh mana penasihat atau broker diperlukan untuk membantu transaksi.

Kesesuaian dan Cadangan

Sebagai dana ekuiti domestik kecil, IJS menyediakan pelabur akses kepada bahagian terpilih pasaran saham keseluruhan. Syarikat-syarikat kecil yang beribu pejabat di Amerika Syarikat membentangkan peluang unik yang tidak secara konsisten dijumpai dalam pegangan ekuiti besar atau mid-cap. Syarikat-syarikat yang jatuh ke dalam kategori besar atau mid-cap kurang berkemungkinan berkembang pada kadar yang cepat, sementara syarikat-syarikat topi kecil yang berjaya mempunyai kemampuan untuk mengalami pertumbuhan eksponen dalam jangka waktu yang singkat. Pelabur dalam syarikat-syarikat cap kecil seperti yang terdapat dalam campuran pelaburan IJS juga boleh mendapat manfaat daripada pengambilalihan, yang kebanyakannya termasuk penghargaan dalam harga saham bagi para pemegang saham. Para pelabur berpeluang untuk mengambil bahagian dalam pasaran ekuiti domestik yang topeng kecil melalui IJS pada harga diskaun apabila digabungkan dengan kecondongan nilai.

Walaupun stok syarikat cap kecil menyediakan faedah khusus kepada pelabur, pegangan dalam syarikat-syarikat cap kecil datang dengan risiko tinggi. Setiap pegangan dalam IJS menghadapi risiko perniagaan berikutan permodalan pasarannya yang lebih kecil, yang mengakibatkan kestabilan kewangan kurang daripada syarikat yang jauh lebih besar. Risiko perniagaan yang dihadapi oleh syarikat-syarikat kecil seperti yang dipegang dalam IJS termasuk kelemahan kompetitif yang dibawa oleh organisasi yang lebih besar, lebih mantap dan kewangan. Di samping itu, syarikat-syarikat topi kecil tidak selalu menawarkan jumlah atau maklumat maklumat penganalisis yang sama, menjadikan kesilapan harga biasa dan turun naik dalam nilai tidak dapat dielakkan.

Risiko yang dikaitkan dengan IJS adalah jelas ketika menilai beta dan sisihan piawai dana. IJS mempunyai beta berumur lima tahun iaitu 1. 25, yang bermaksud dana mungkin mengalami perubahan yang lebih besar daripada yang dialami oleh pasaran ekuiti keseluruhan.Begitu juga, IJS mempunyai sisihan standard lima tahun sebanyak 16. 21%, yang menunjukkan bahawa dana itu sangat tidak menentu kerana pulangannya tidak dapat diprediksi dan merebak ke dalam julat yang besar. Pelabur yang sanggup mengambil lebih banyak risiko untuk mendapatkan lebih banyak ganjaran boleh menggunakan IJS sebagai sebahagian kecil daripada portfolio pelaburan yang pelbagai dengan jangka masa panjang.

Bagaimana Nasihat Penasihat Kewangan Boleh Menggunakan ETF ini

Penasihat kewangan meletakkan IJS sebagai pegangan kecil dalam negeri, sama ada sebagai pegangan tunggal atau sebagai tambahan kepada kedudukan cap kecil lain, bagi pelanggan yang mempunyai toleransi yang tinggi untuk risiko dan tempoh masa yang panjang untuk pelaburan. Kepelbagaian kepelbagaian kecil menawarkan kepelbagaian yang tidak terdapat dalam kedudukan ekuiti besar dan mid-cap, menjadikan ETF seperti IJS merupakan bahagian yang tidak terpisahkan dari campuran peruntukan aset konvensional. Oleh kerana kecenderungan dana ke arah ekuiti nilai, penasihat kewangan mungkin mendapati ETF sesuai untuk pelanggan yang berminat atau memerlukan strategi pelaburan nilai. Walau bagaimanapun, IJS tidak boleh digunakan sebagai pegangan secara berasingan tetapi sebaliknya akan diletakkan di antara ekuiti dan pelaburan ekuiti domestik dan antarabangsa yang lain untuk pelanggan dengan perspektif pelaburan jangka panjang.

Pesaing Utama dan Alternatif

IJS bukan satu-satunya ETF nilai cap yang tersedia untuk pelabur. Peserta utama dana termasuk Vanguard Small-Cap Value ETF, yang menjejaki prestasi Indeks ASI Kecil Nilai CRSP; SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF, yang menjejaki penanda aras yang sama seperti IJS; dan Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF, yang menjejaki prestasi S & P SmallCap 600 Pure Value Index.

The Vanguard Small-Cap Value ETF termasuk 816 pegangan dan mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 09%, manakala SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF termasuk 460 pegangan dan mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 15%. The Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF termasuk 154 pegangan dan mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 36%.