Penasihat kewangan menghadapi persaingan yang semakin meningkat dari beberapa arah dalam amalan mereka hari ini. Mereka kini perlu menjelaskan bayaran yang mereka tetapkan berbanding dengan bayaran yang lebih rendah yang dikenakan oleh banyak penasihat robo, yang merupakan platform yang dapat melaksanakan banyak tugas pengurusan wang asas secara automatik.

Satu lagi faktor utama yang terdapat di dalam penasihat kewangan adalah peraturan fidusiari yang telah diserahkan oleh Jabatan Buruh pada awal tahun ini. Peraturan ini memerlukan penasihat untuk mendedahkan pampasan mereka serta apa-apa kemungkinan percanggahan kepentingan, yang boleh memaksa beberapa penasihat untuk menurunkan yuran mereka. Trend ke arah pengurusan pelaburan pasif juga menyebabkan wang mengalir daripada penawaran pelaburan yang diuruskan secara aktif dan ke dalam dana indeks dan dana dagangan bursa (ETF). (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Cara Bercakap Bayaran dengan Pelanggan .)

Pada ketika ini, banyak penasihat melihat lebih banyak tekanan berbanding sebelum ini di garisan bawah mereka. Walau bagaimanapun, terdapat bukti untuk menunjukkan bahawa penasihat berasaskan fi setakat ini masih berkembang maju dalam persekitaran ini.

Trend Converging

Dalam artikel InvestmentNews , penganalisis kanan Emily Sweet di Cerulli Associates, mengulas tekanan yang dihadapi penasihat hari ini di bawah peraturan fidusiari. "Peraturan ini boleh mengakibatkan perubahan produk pelaburan, kenderaan atau penasihat jenis akaun memilih untuk klien untuk mengurangkan penampilan konflik kepentingan atau kecuaian tugas fidusiari mereka kepada klien. "

Tetapi setakat ini, penasihat yang memberi nasihat atau menguruskan wang dengan bayaran telah banyak dipengaruhi oleh trend semasa di pasaran kewangan. InvestmentNews telah menjalankan kajian baru-baru ini terhadap 222 penasihat kewangan dan mendapati yuran yang dikenakan oleh penasihat ini telah teguh dan bahkan meningkat dalam beberapa keadaan. Penasihat dikenakan purata 1. 22% untuk akaun dengan nilai di bawah $ 100, 000, sedikit penurunan berbanding dengan 1. 25% pada tahun 2014. (Untuk lebih lanjut, lihat: Penasihat: Bagaimana dan Mengapa Mengesahkan Yuran Anda. )

Tetapi pada hujung skala lain, penasihat mengutip 60 mata asas untuk akaun dengan nilai melebihi $ 25 juta, berbanding dengan purata 57 mata asas pada tahun 2014. Kajian itu juga mendedahkan bahawa kira-kira satu perempat daripada responden yang merancang untuk menukar yuran mereka pada 2016, yang turun dari hanya satu pertiga yang merancang untuk melakukannya pada tahun 2014. Tetapi bagi mereka yang merancang untuk menyesuaikan struktur yuran mereka pada 2016, hampir dua pertiga dirancang untuk meningkatkan yuran, yang turun dari hampir tiga suku pada tahun 2014.

Banyak penasihat tidak terkejut melihat yuran yang dikenakan tetap pada tahap semasa mereka. Tim Holsworth, presiden Perkhidmatan Kewangan AHP, memberitahu InvestmentNews , "Kami tidak sepatutnya mendapat sebarang tolak bayar pada akaun runcit kami, dan dalam akaun perancangan kami, tekanan pada yuran biasanya berkaitan dengan yuran peringkat produk.Yuran bukanlah alasan mengapa pelanggan runcit meninggalkan; sekurang-kurangnya bukan untuk kita. Saya fikir orang meninggalkan kerana apa yang mereka fikir prestasi harus, atau mungkin kerana mereka tidak menyukai perkhidmatan itu. "Holsworth menuntut kliennya 1% untuk semua baki akaun hingga $ 1 juta, dan kemudian biayanya jatuh ke 75 basis poin. Yurannya untuk akaun persaraan adalah 25 mata asas, walaupun dia sanggup menurunkan ini atas permintaan pelaku pelan pelan.

Bottom Line

Sesetengah pakar menegaskan bahawa para penasihat dapat berdiri teguh pada harga mereka kerana mereka kini menggunakan instrumen yang lebih murah seperti ETF untuk mengurus portfolio, yang telah membantu bahkan menghilangkan struktur harga keseluruhan. Tetapi penasihat yang mengenakan peratusan yuran di bawah pengurusan mungkin merasakan secubit pada satu ketika, seperti ketika pasar beruang datang. Masa akan memberitahu bagaimana masa depan pasaran kewangan memberi kesan kepada pendapatan yang ditimbulkan penasihat dalam perniagaan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Tips Mempertahankan Bayaran Tentang Pelanggan dengan Pelanggan .)