Walaupun terdapat pengecualian pada peraturan ini, yuran dana bersama umumnya lebih tinggi daripada yuran untuk dana yang ditukar dengan bursa (ETF).
ETF pada dasarnya adalah sekuriti individu yang direka untuk menjejaki indeks, komoditi atau bakul aset pelaburan lain. Perdagangan ETF seperti saham biasa di bursa dan boleh dibeli atau diniagakan dalam saham individu. Saham dana bersama tidak diperdagangkan; pelabur boleh membeli dan menjualnya melalui syarikat pelaburan yang menawarkan dana.
ETF telah menjadi semakin popular sejak pengenalannya, terutamanya disebabkan oleh kecairan yang tinggi, kemudahan perdagangan dan kecekapan kos. Yuran pengurusan dana untuk ETF seringkali kurang daripada separuh yuran bagi dana bersama yang setanding.
Yuran bersama dana caj pemegang saham, caj pengagihan dan kos pemindahan. Cukai keuntungan modal juga diluluskan kepada para pemegang saham setiap tahun. Banyak dana mengenakan beban jualan juga. Kesemua kos ini mengurangkan pulangan pemegang saham ke atas pelaburan. Yuran perbelanjaan operasi dana bersama dikenali sebagai nisbah perbelanjaan. Nisbah ini biasanya merangkumi yuran pengurusan dan yuran pentadbiran lain yang mengendalikan dana, bersama-sama dengan yuran 12b-1 yang ditetapkan untuk perbelanjaan pemasaran dana, walaupun beberapa penganalisis pasaran menuntut ini kadang-kadang kos komisen tersembunyi. Sesetengah dana bersama adalah dana tanpa beban. Dana tanpa beban dan dana indeks biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan terkecil, tetapi mereka cenderung masih lebih mahal daripada ETFs.
ETFs tidak mempunyai yuran beban. Kerana mereka adalah instrumen perdagangan bursa, ETF menanggung komisen pembrokeran, tetapi komisen pada umumnya adalah minimum. Satu contoh di mana dana bersama mungkin melibatkan jumlah bayaran yang lebih rendah adalah jika pelabur hanya membeli saham ETF yang sangat kecil pada satu masa. ETF tidak mempunyai yuran 12b-1. Pada masa ini, nisbah perbelanjaan ETF purata ialah kira-kira 0,5%. Ini berbanding dengan baik berbanding indeks dan dana bersama yang diuruskan secara aktif, yang mempunyai nisbah perbelanjaan purata sebanyak 0. 75% dan 1. 40%, masing-masing.
Saham dengan nisbah P / E yang tinggi boleh terlalu mahal. Adakah saham dengan P / E yang lebih rendah sentiasa pelaburan yang lebih baik daripada stok dengan yang lebih tinggi?
Jawapan pendek? Tidak. Jawapan yang panjang? Ia bergantung. Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) dikira sebagai harga saham semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk tempoh dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau berbaring dua belas bulan (TTM) ).
Dalam apa cara ETF lebih banyak cukai daripada dana bersama?
Bandingkan dana bersama dan dana tukaran mata wang untuk mengetahui mana yang menawarkan kedudukan cukai yang paling menguntungkan bagi para pelabur dan mengapa.
Dalam apa keadaan saya akan mendapat manfaat daripada dasar insurans yang bernilai tinggi?
Memahami dasar insurans tinggi yang bernilai tinggi dan mempelajari beberapa faktor yang mungkin sesuai untuk individu yang bernilai tinggi.