Musim sejuk secara tradisinya adalah musim yang lebih perlahan untuk hartanah, tetapi akhir tahun 2016 menyaksikan penurunan yang ketara dalam bilangan pembeli yang membuat permohonan gadai janji. Menurut Persatuan Peminjam Gadai Janji, permintaan pinjaman rumah turun 12% untuk menutup tahun ini. Walaupun sebahagian daripada penurunan itu mungkin dikaitkan dengan cuti, beberapa faktor lain mungkin telah meletakkan peredam untuk membeli rumah pada tahun baru.

Kadar Faedah Meningkat & Aplikasi Gadaian

Pada pertengahan Disember Pengerusi Lembaga Rizab Persekutuan Janet Yellen mengumumkan bahawa Fed akan menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak satu perempat daripada titik peratusan kepada antara 0. 50 % dan 0. 75%. Langkah itu digerakkan sebahagiannya oleh keinginan untuk mengikuti perkembangan ekonomi, kenaikan upah dan pengangguran yang rendah.

Apabila kadar faedah meningkat, kos pembelian menjadi lebih mahal. (Untuk lebih lanjut, lihat Impak kenaikan Kadar Faedah Fed .)

Sebagai contoh, pembeli rumah yang layak untuk gadai janji $ 200,000 pada kadar faedah 3. 25% akan membayar kira-kira $ 870 sebulan, dengan mengambil pinjaman 30 tahun. Itu tidak termasuk escrow untuk cukai harta, insurans gadai janji persendirian atau insurans pemilik rumah. Sekiranya kadar itu meningkat kepada 3. 75%, pembayaran asas akan meningkat kepada $ 926. Sebaik sahaja escrow itu ditambahkan, jumlah bayaran akhir dapat menjadikan pemilik rumah tidak dapat dibeli untuk beberapa pembeli. (Untuk lebih lanjut, lihat Memahami Struktur Pembayaran Gadai Janji .)

Harga Rumah Meningkat, Terlalu

Pasaran perumahan terus membuat pemulihan yang mantap, dan salah satu indikator utama adalah kenaikan harga rumah. Laporan CoreLogic baru-baru ini mendapati bahawa harga rumah meningkat sebanyak 7% tahun ke tahun antara November 2015 dan November 2016.

Trend ini ditetapkan untuk bertahan untuk tahun 2017, walaupun pada kadar yang agak perlahan. CoreLogic menjangka kenaikan sebanyak 4. 7% pada harga rumah tahun ke tahun hingga November, disebabkan sebahagian besarnya oleh kesan jangkaan kadar faedah yang lebih tinggi. Sekali lagi, apabila rumah menjadi lebih mahal, kumpulan pembeli dapat mengecut. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Nilai Harta Tanah )

Piawaian Pinjaman Sukar Boleh Hentikan

Isu ketiga yang boleh berada di belakang penurunan dalam aplikasi gadai janji adalah fakta yang layak untuk pinjaman rumah terus mencabar bagi pembeli tertentu. Laporan dari Institut Urban menganggarkan bahawa standard pemberian pinjaman yang ketat menghalang 5,2 juta gadai janji daripada menjadi realiti antara tahun 2009 dan 2014.

Ini berlaku walaupun sebahagian besar peminjam melihat skor kredit mereka bertambah baik. Data Institut Urban menunjukkan bahawa kira-kira 70% peminjam pembelian baru pada tahun 2014 mempunyai skor FICO sebanyak 700 atau lebih tinggi, manakala sedikit lebih daripada 10% mempunyai skor 660 atau lebih rendah. Bilangan tersebut mewakili penurunan 7.5% dan 77%, dari tahun 2001 hingga 2014.

Persoalan kredit boleh menjadi sangat sukar bagi pembeli muda, yang mungkin tidak mempunyai banyak masa untuk membina sejarah kredit yang kukuh. Menurut Experian, Millennials mempunyai skor kredit paling rendah dari mana-mana generasi, dengan VantageScore rata-rata 625. Skor kredit minimum yang diperlukan untuk pinjaman konvensional yang disokong oleh Fannie Mae adalah 620, yang meninggalkan bilik goyah yang sangat sedikit untuk Millennials yang kurang -lain-sempurna kredit. Sekalipun mereka dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, mereka mungkin membayar kadar faedah yang lebih tinggi, yang akan memberi kesan kepada berapa banyak rumah yang mereka dapat semunasabahnya mampu.

Garis Bawah

Ketika 2017 sedang dijalankan, akan menjadi menarik untuk melihat sama ada permohonan gadai janji melantun semula menjelang musim pembelian musim bunga. Terdapat spekulasi bahawa kenaikan kadar harga akan mengikuti bulan Disember 2016. The Fed telah menyesuaikan unjuran awalnya daripada dua kenaikan kadar kepada tiga tahun yang akan datang.

Untuk pembeli rumah, soalan besar adalah sama ada untuk menarik pemicu dan memohon gadai janji sebelum kadar mengambil pendakian atau menunggu untuk melihat apakah tekanan harga rumah menjadi kurang baik. Satu kemungkinan ialah penjual mungkin bermotivasi untuk mengurangkan harga permintaan mereka jika permintaan pembeli mula turun kerana kenaikan harga. Buat masa ini, pembeli, penjual dan pelabur hartanah perlu melihat dengan teliti untuk melihat bagaimana pasaran berkembang pada bulan-bulan mendatang.