Banyak pengurus dana lindung nilai yang berjaya dan pelabur membuat kekayaan dalam jangka masa panjang. Mereka dapat melaksanakan dengan baik tahun demi tahun. Hanya segelintir sahaja yang mempunyai pandangan jauh, kemahiran dan nasib untuk memanfaatkan peluang sekali dalam seumur hidup. Berikut adalah tiga pelabur yang bernilai sekurang-kurangnya satu bilion dolar selepas memanfaatkan peluang unik di pasaran untuk membuat sejumlah besar wang.

Soros dan Pound

George Soros berjaya meletakkan pertaruhan besar terhadap pound dan Bank of England pada tahun 1992 dan berjaya menghasilkan sekitar $ 1 bilion dalam satu hari. Dikatakan bahawa Soros memecah Bank of England dengan memaksanya untuk meninggalkan Mekanisme Kadar Pertukaran Eropah, atau ERM.

England menyertai ERM dalam tempoh inflasi yang tinggi, produktiviti yang rendah dan eksport tidak kompetitif. Sebagai sebahagian daripada memasuki ERM, England bersetuju untuk menaruh pound ke sekitar 2. 95 tanda Deutsche. Pound itu akan kekal dalam kumpulan dari sekitar 2,78 hingga 3,3 tanda Deutsche. Tidak seperti mata wang terapung percuma, Bank of England diperlukan untuk mengambil bahagian dalam pasaran untuk mengekalkan paun dalam kumpulan ini.

Pada tahun 1992, England teruk oleh kemelesetan global dan menyaksikan peningkatan dalam pengangguran. Tidak seperti kemelesetan sebelumnya, Britain tidak lagi dapat mengurangkan kadar faedah kerana keperluan ERM. Ini akan mendorong nilai paun di bawah paras bawah band.

Pada masa ini, Soros adalah ketua Dana Kuantum, yang ditubuhkannya. Beliau telah memperoleh kekayaan yang besar dengan membuat taruhan makroekonomi besar. Pada musim bunga itu, Soros menyaksikan dengan jelas bahawa England menghadapi masalah mengekalkan pasak disebabkan oleh eksport yang rendah dan kadar faedah. Soros mula membina kedudukan musim panas bernilai sekitar $ 1. 5 bilion. Terdapat beberapa komen oleh ketua Deutsche Bundesbank bahawa beberapa mata wang akan mengalami tekanan dalam ERM pada awal September.

Komen ini menjadi pemangkin. Seorang peniaga yang bekerja untuk Soros menyedari betapa pentingnya kenyataan ini dan menyatakan kepadanya pertaruhan mereka terhadap pound mungkin akan dibayar. Soros memberitahu peniaga mereka harus pergi untuk jugular dan secara dramatik meningkatkan saiz kedudukan. Mereka pergi dari $ 1. 5 bilion kedudukan ke kedudukan $ 10 bilion, dan dana lindung nilai lain melonjak pada tindakan itu juga.

Bank of England pada mulanya cuba untuk menaikkan pound tapi tidak dapat menahan tekanan jualan yang besar. Satu-satunya cara untuk mengekalkan mata wang adalah untuk menaikkan kadar faedah, yang Perdana Menteri tidak mahu lakukan. England terpaksa keluar ERM dalam sidang akhbar pada malam 16 September 1992.

Sebagai tindak balas untuk keluar ERM, pound turun sekitar 15% pada September.17, 1992. Nilai Dana Kuantum meningkat daripada sekitar $ 15 bilion hingga $ 19 bilion semalaman, akhirnya akan mencapai $ 22 bilion musim sejuk itu. Berdasarkan pampasan dana lindung nilai, Soros membuat hampir $ 1 bilion dalam satu hari.

Perdagangan mempunyai risiko yang terhad untuk Soros dengan peningkatan besar. Ia terkenal pound telah terlebih nilai berbanding tanda Deutsche. Ia berada di hujung bahagian bawah. Yang paling teruk yang boleh berlaku ialah Soros dan pelaburnya akan kehilangan sedikit wang. Ia akhirnya menjadi perdagangan seumur hidup.

Tudor Jones dan 1987 Crash

Paul Tudor Jones adalah pengurus dana lindung nilai lain yang telah sangat berjaya selama ini. Dia dikenali sebagai salah satu peniaga terbaik sepanjang masa. Tudor Jones adalah ketua Tudor Investment Corporation, dengan sekitar $ 10. 3 bilion dalam dana terbesarnya. Tudor Jones, bersama dengan komander kedua, meramalkan kemelesetan pasaran saham pada 1987. Dana lindung nilai mereka pada masa itu berjaya kembali melebihi 200% pada tahun 1987 berdasarkan pertaruhan ini. Panggilan ini menyusun reputasinya sebagai pengurus wang yang berjaya.

Mereka meramalkan kemalangan dengan memetakan pasaran 1987 terhadap kemalangan pasaran 1929 yang mencetuskan permulaan Kemelesetan Besar. Mereka menggunakan alat analisis teknikal yang disebut teori Elliot Wave untuk menunjukkan pasaran telah ditetapkan untuk penurunan yang besar. Pertaruhan ini didokumentasikan dalam dokumentari PBS yang dinamakan "Pedagang."

Tudor Jones pasti mendapatnya. Dow Jones Industrial Average jatuh sekitar 500 mata, atau hampir 22%, pada 19 Oktober 1987. Dia berjaya membuat sekitar $ 100 juta dalam satu hari. Tudor Jones telah berjaya mengurus dana lindung nilai dan mempunyai anggaran nilai bersih melebihi $ 4 bilion. Kejatuhan tahun 1987 adalah rangsangan besar untuk kerjaya masa depannya.

Paulson dan Mortgage

Sebagai ketua Paulson &; Co lindung nilai, John Paulson dapat memperoleh keuntungan sebanyak kira-kira $ 15 bilion dengan pertaruhan kejatuhan pasaran sekuriti yang disokong gadai janji (MBS). Dianggarkan Paulson mempunyai gaji seharga $ 4 bilion pada tahun 2008.

Paulson dan salah seorang sekutunya menyaksikan gelembung perumahan yang dibentuk pada tahun 2000 hingga 2005 telah terkena runtuh akhirnya. Harga perumahan telah meningkat terlalu cepat. Pada masa lalu, harga perumahan telah menurun secara dramatik apabila mereka telah terlebih nilai. Paulson bertaruh ini akan berlaku lagi. Paulson menaikkan sekitar $ 147 juta untuk dana baru untuk membuat pertaruhan terhadap gadai janji. Dia mendapat ditolak oleh banyak pelabur sepanjang jalan yang melihat perdagangan sebagai terlalu berisiko, termasuk endowmen di Harvard University, alma maternya.

Paulson mengambil kedudukan yang besar dengan membeli swap lalai kredit murah pada hutang gadai janji subprima. Dia membina kedudukan sekitar $ 5 bilion terhadap gadai janji. Swap lalai kredit adalah insurans terhadap ketidakpastian hutang. Swap meningkat dalam nilai kerana pemegang gadai janji mula gagal dalam pembayaran mereka. Satu transaksi menjaringkan dananya hampir $ 500 juta dalam satu kejatuhan.

Terdapat banyak kejatuhan dari swap lalai kredit.Goldman Sachs adalah penjual besar dari swap itu kepada Paulson dan akhirnya menghadapi caj penipuan untuk menjual pihak lain pelaburan tersebut kepada pelabur tanpa mendedahkan kedudukan Paulson. Di samping itu, Deutsche Bank ditinggalkan dengan gadai janji beracun yang besar, mengalami kerugian kira-kira $ 500 juta untuk pinjaman subprima yang gagal menjualnya.

Paulson juga membuat sejumlah besar pertaruhan wang terhadap syarikat-syarikat perumahan pada tahun 2009. Walau bagaimanapun, sejak itu, Paulson telah membuat beberapa panggilan tidak hebat, termasuk mengambil kedudukan yang panjang dalam emas, yang masih belum dibayar. Ia masih dapat dilihat sama ada Paulson boleh terus melaksanakan atau sama ada dia hanya mendapat satu perdagangan yang betul.