MACD divergence dibincangkan dalam kebanyakan buku perdagangan dan sering disebut sebagai sebab untuk pembalikan trend, atau mengapa trend boleh berbalik. Dalam pergeseran di belakang kelihatan hebat; banyak contoh boleh didapati di mana pembalikan didahului oleh MACD divergence. Lihatlah dengan teliti, dan anda akan mendapati bahawa banyak yang membalikkan tidak didahului oleh perbezaan, dan kebencian sering tidak menghasilkan pembalikan sama sekali. Oleh itu, sebelum menganggap perbezaan adalah alat yang boleh dipercayai untuk digunakan dalam perdagangan anda, mari kita menggali lebih mendalam tentang perbezaan MACD, apa yang menyebabkannya, dan bagaimana untuk meningkatkan penggunaan perbezaan.

Apakah Penunjuk Penunjuk?

Divergensi penunjuk adalah apabila penunjuk atau penunjuk momentum, seperti penunjuk Peralihan Penumpuan Purata (MACD), tidak mengesahkan pergerakan harga. Sebagai contoh, harga saham membuat yang baru tinggi manakala indikator MACD atau RSI menjadikan yang lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, baca: A Primer pada MACD .)

Gambar 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. dengan Highstock 4. 2. 6 ) Carta Mingguan Menunjukkan Perbezaan MACD Semasa Uptrend

Rajah 1 menunjukkan contoh perbezaan di dalam aliran menaik. Harga terus meningkat lebih tinggi, tetapi MACD pada beberapa kesempatan tidak membuat tertinggi baru, dan sebaliknya mencipta tahap yang lebih rendah.

Divergensi indikator dimaksudkan untuk menunjukkan bahawa momentum semakin berkurang semasa trend, dan oleh itu lebih mudah terdedah kepada pembalikan. Divergence tidak baik pada masa apabila pembalikan akan berlaku walaupun, seperti gambar 1 menunjukkan. Seawal tahun 2012, perbezaan berada di carta, walaupun aliran meningkat berterusan ke tahun 2015, dengan penurunan harga yang ketara pada akhir 2014 dan 2015. Ini adalah penurunan harga, apabila penunjuk menjadikan harga yang lebih rendah sementara harga membuat tahap tinggi yang lebih tinggi.

Divergensi yang tinggi berlaku apabila harga membuat rendah swing rendah sementara indikator membuat rendah. Ini bertujuan untuk menunjukkan bahawa momentum jualan semakin perlahan dan aliran menurun lebih terdedah kepada pembalikan. Rajah 2 menunjukkan perbezaan harga; terendah dalam MACD meningkat sementara harga terus turun. Walaupun ada perbezaan antara pertengahan 2013 dan lewat tahun 2015, harga terus menurun.

Rajah 2. SPDR Gold Trust (GLD

GLDSPDR Gold Trust120 62% 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Carta Mingguan Menunjukkan Perbezaan MACD Semasa Downline Masalah dengan MACD Divergence

Kedua-dua masalah utama dengan perbezaan adalah bahawa ia sering memberi isyarat (mungkin) pembalikan tetapi tidak ada pembalikan sebenar berlaku - positif palsu. Masalah lain adalah bahawa perbezaan tidak meramalkan semua pembalikan. Dalam erti kata lain, ia meramalkan terlalu banyak pembalikan yang tidak berlaku, dan tidak banyak pembalikan harga sebenar.

Kami akan menangani bagaimana menangani masalah ini di bahagian seterusnya. Pertama, di sini terdapat dua punca yang menyebabkan positif palsu - perbezaan yang hampir selalu berlaku dalam situasi tertentu, tetapi tidak semestinya membawa kepada pembalikan.

Divergensi akan sentiasa berlaku apabila terdapat pergerakan yang tajam (pergerakan besar dalam masa yang singkat) diikuti oleh pergerakan yang kurang tajam. Inilah sebenarnya perbezaan yang dimaksudkan untuk menangkap, kerana ramai peniaga percaya bahawa jika pergerakan harga melambat, ia bersedia untuk pembalikan.

Rajah 3 menunjukkan stok gap lebih tinggi dan kemudian mempercepatkan ke atas. Pergerakan harga yang pesat dan besar ini menyebabkan MACD melompat, dan sejak harga tidak dapat terus menyimpang lebih tinggi, perbezaan terjadi. Perbezaan dalam kes ini tidak menunjukkan pembalikan, hanya pergerakan harga lebih lambat daripada pergerakan harga (jurang yang lebih tinggi) yang menyebabkan indikator untuk melompat. Jurang ini menyebabkan lompatan yang tidak biasa dalam penunjuk, sehingga harga kembali kepada tingkah laku "biasa" yang lebih tinggi, penyimpangan berlaku. Setiap gelombang harga trend berbeza, dan tidak semua gelombang harga akan bergerak dengan cepat dalam masa yang sangat singkat. Dalam kes ini, harga melompat diikuti oleh kenaikan harga yang lebih perlahan, menyebabkan penurunan bacaan MACD, tetapi bukan pembalikan.

Rajah 3. Apple Inc (AAPL

AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Carta Harian Menunjukkan Perbezaan "False Positive" harga yang tajam menggerakkan pergerakan harga yang berikut akan hampir menjadi lebih perlahan (meliputi kurang jarak atau menutupinya dalam masa yang lebih singkat), walaupun trend itu mungkin masih berlaku. Perbezaan "Salah positif" juga sering berlaku apabila harga bergerak ke sisi, seperti dalam corak jarak atau segitiga mengikuti trend. Seperti yang telah dibincangkan sebelum ini, perlahan (pergerakan sisi atau pergerakan yang perlahan) dalam harga akan menyebabkan MACD menarik diri daripada ekstrem terdahulu, dan menarik ke arah garis sifar.

MACD gravitates ke arah garis sifar apabila harga sedang bergerak ke sisi kerana jarak antara purata bergerak 26-tempoh dan purata bergerak 12-tahun - apa yang MACD mengukur - sempit. Rata-rata bergerak (ditunjukkan dalam angka 4) mempunyai masa yang jauh lebih sukar bergerak dari satu sama lain apabila harga bergerak ke sisi. Isyarat MACD mungkin menyediakan sementara ini berlaku rosak, kerana purata bergerak - apa yang penunjuk didasarkan - tidak berfungsi dengan baik di pasaran yang berliku atau ke sisi (purata bergerak cenderung berfungsi dengan lebih baik dalam trend).

Rajah 4. AT & T Inc. (T

TAT & T Inc33. 30 + 0 39%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Carta Mingguan Menunjukkan MACD Bergerak Menuju Zero Semasa Pergerakan Harga Sideways Oleh kerana MACD akan hampir selalu tertarik ke arah sifar, dan mungkin jauh dari tertinggi MACD ekstrim atau terendah sebelumnya, ketika harga bergerak ke samping MACD hampir selalu akan menunjukkan perbedaan. Yang luar biasa, isyarat ini akan menjadi tidak banyak digunakan kerana MACD hanya berselerak di sekitar garisan sifar sebagai purata bergerak cambuk ke belakang dan sebagainya. Setelah membincangkan beberapa masalah yang berpotensi dengan MACD, dan apa yang perlu diperhatikan, berikut adalah beberapa cara untuk memperbaiki MACD divergence menggunakan analisis tindakan harga juga.

Sentiasa Menggunakan Tindakan Harga dengan Divergence

Harga adalah indikator utama, dengan indikator momentum hanya memanipulasi data harga. Gunakan tindakan harga untuk membantu membuat keputusan apabila menggunakan MACD (untuk lebih, baca:

Pengenalan kepada Strategi Strategi Tindakan Harga

). Berikut adalah beberapa garis panduan asas untuk melakukannya: Berharap untuk melihat perbezaan pada MACD apabila pergerakan harga melambatkan (berbanding dengan gelombang harga sebelum) atau bergerak ke sisi. Ini tidak semestinya tanda-tanda pembalikan. Sekiranya terdapat perbezaan, jangan keluar perdagangan semasa hanya kerana perbezaannya. Contohnya, jika saham berada dalam aliran menaik, jangan keluar dari perdagangan yang panjang semata-mata kerana perbezaan wujud. Seperti yang ditunjukkan, perbezaan adalah tidak penunjuk masa yang baik dan mungkin tidak menyebabkan pembalikan sama sekali.

• Jika ingin memasuki perdagangan berdasarkan perbezaan, tunggu harga untuk memecah trend semasa, mengesahkan perbezaan, sebelum bertindak. Sebagai contoh, jika arah aliran meningkat tetapi terdapat penurunan harga, hanya turun sesaat apabila harga telah berpecah dari arah aliran meningkat dan sedang bergerak ke arah aliran menurun. Dalam aliran menaik harga mesti membuat tinggi buaian rendah dan rendah swing rendah untuk menunjukkan aliran menurun baru. Untuk downtrend untuk membalikkan, harga mesti membuat tinggi swing tinggi dan swing lebih tinggi.
• Tindakan harga Amanah lebih daripada perbezaan. Sekiranya harganya pecah dari arah sebelumnya, perhatikan amaran walaupun perbezaan tidak hadir pada masa pembalikan.
• Walaupun dengan garis panduan ini, penyelewengan dapat memberikan wawasan yang berguna kepada beberapa perdagangan, tetapi bukan yang lain. Ini alat yang boleh membantu perdagangan tetapi tidak sempurna. Memahami kelemahan, dan membantu mengimbangi dengan juga menganalisis tindakan harga, diperlukan.
• Garis Bawah

Menggunakan petunjuk dan / atau perbezaan adalah bukan perkara yang buruk. Divergence menunjukkan harga kehilangan momentum relatif terhadap perubahan harga terdahulu, tetapi itu tidak semestinya menunjukkan pembalikan harga. Divergensi juga tidak perlu hadir untuk trend untuk berbalik. Perbezaan hampir selalu berlaku apabila harga membuat langkah yang tajam dalam arah arah aliran dan kemudian bergerak ke sisi atau terus berubah tetapi pada kadar yang lebih perlahan. Pergerakan tajam yang diikuti oleh penyatuan sering merupakan tanda kekuatan trend, bukan pembalikan seperti perbezaan MACD.

Apabila menggunakan perbezaan, faham apa yang menyebabkannya, supaya anda boleh mengelakkan beberapa masalah dengan perbezaan indikator. Menganalisis tindakan harga juga; perlambatan dalam trend dapat dilihat tanpa menggunakan penunjuk, seperti pembalikan harga. Jika menggunakan perbezaan, uji kesahannya untuk membantu masuk dan keluar mata anda dalam tempoh beberapa bulan untuk menilai sama ada perbezaan mempengaruhi prestasi anda atau tidak.